安盛盛利2：全网都在吹"提领王"，但这3个缺点没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会得罪不少同行。

因为我要做一件销售不爱做的事——先讲缺点。

最近盛利2火得一塌糊涂，朋友圈全是"提领天花板""557神器""永明万年青被超越"……

但我想说，好的要说，不好的更要说。

保证回本25年、保证收益0.23%市场垫底、红利锁了就解不开——这些，有人跟你讲过吗？

了解完缺点，你再决定要不要买。

提领王易主：永明万年青被超越了

先说结论：盛利2确实是目前港险市场的提领之王。

这不是我说的，是数据说的。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个"557"提领能力，全港唯一。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但我要泼一盆冷水：提领能力强≠适合所有人。

2023年香港保监局数据显示，四成分红产品实现率未达预期。

监管层甚至计划调整中介佣金结构，把首年佣金分5年摊付——为什么？因为市场上销售误导太多了。

所以，买之前先看缺点，这是我一贯的态度。

接下来，我会从收益、提领、分红、功能、瑕疵五个维度，把盛利2扒个底朝天。

静态收益PK：谁是真正的长跑冠军？

先看不提取情况下的收益表现。

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

对应的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

这个成绩怎么样？

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

我打个比方你就懂了，就像跑800米：

• 宏挚传承是前400米的冲刺型选手，前10年、20年收益最高，但20年之后增长乏力，后半程被反超
• 友邦环宇盈活、保诚信守明天是后半程发力型，前期跑得不快，但30年后能冲到6.5%
• 盛利2第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

没有明显短板，每个阶段都在第一梯队。

提领PK：566、567、557三档实测

静态收益只是基础，盛利2真正恐怖的是提领表现。

先说一个核心逻辑：看一个产品适不适合提领，复归红利的占比非常重要。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从下面这张表能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利），在总现金价值中的占比非常高。

这意味着什么？盛利2非常适合提领，而且收益越提越高。

我们来看三个档位的实测：

第一档：566提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。

这是要求最低的档位，大部分产品都能做到。

但盛利2的表现依然炸裂：提取后20年复利达6.41%，第26年就能达到6.5%。

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

第二档：567提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然稳如老狗。

第三档：557提取

5年缴费，第5年开始每年提取本金的7%。

这是最激进的提领方式。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

557实战：盛利2 vs 星河尊享2

光说数据可能没感觉，我们拿一个真实案例对比。

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%（即每年提4200美元）。

第10年对比：

• 盛利2现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2现金价值240,527美元，IRR 2.85%

光IRR就差了整整1个百分点。

长期对比：

• 星河尊享2在第63年断单——钱提完了，保单没了
• 盛利2可持续到70年以上，还有150万美元的现金价值

差距一目了然。

为什么会这样？因为复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

盛利2的复归红利占比高，所以能扛得住大比例提取。

销售不会告诉你的，我来说：不是所有产品都适合做557，选错产品，提着提着就断单了。

分红实现率PK：安盛排第几？

产品再好，公司兑现不了也白搭。

2024年7月，我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的成绩单：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

这个成绩相当不错了。

但安盛最终排名第二梯队，为什么？

因为被一个特殊数据拖累了——安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然这并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动，所以只能排第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

安盛是稳健选手的代表。作为全球最大的保险公司之一，投资能力和风控能力都是有保障的。

功能PK：盛利2有哪些独家？

很多人被盛利2的收益光芒遮蔽了，其实它在功能上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元9种货币互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费。

货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2的独家功能，全市场唯一。

从第5个保单周年日起，你可以同时持有两个货币户口：

• 主要货币户口（等于保单货币）
• 环球货币户口（8种货币中选1种）

这个功能很实用。

比如你要出国看望定居海外的孩子、亲友，可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，还有活期利息。

3. 财富管家：隐私打款神器

财富管家功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

你可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

钱直接从保单打给第三方，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。

很适合高净值客户做财富规划。

4. 身故赔付：130%保费保障

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的**101%-105%**左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

身故赔付给足了关怀。

劣势也要比：保证收益垫底意味着什么？

好的说完了，现在说不好的。

没有完美的产品，只有适合的产品。 这是我一直强调的观点。

瑕疵一：保证回本慢，保证收益垫底

5年缴费的话，这个产品保证回本时间是25年。

长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底的状态。

这个数据确实不好看。

但我要帮你理性分析一下：有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这也是为什么它的复归红利占比高、提领表现强——钱都放在增值部分了。

另外，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

当然，如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

瑕疵二：红利锁定不支持解锁

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。你可以根据市场情况，判断什么时候该锁定红利止盈，什么时候再解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

瑕疵三：英式分红的潜在风险

这是整个英式分红产品的共性问题，不只是盛利2。

北美准精算师分析指出：英式分红保单若提前支取需按折现率兑换现金，可能有损失。

所谓7%收益是持有100年的预期，持有30年收益约6%，保底收益大部分低于0.5%。

这不是盛利2的问题，是整个产品类型的特点。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

大贺说点心里话

说了这么多优点和缺点，最后想提醒一句：买港险，渠道和顾问的选择，可能比产品本身更重要。

2024年4月，香港廉政公署与保监局联合行动，拘捕了涉嫌安排无牌转介人销售保单的经纪——部分保单佣金逾九成用于转介费。

这意味着什么？意味着很多人买的时候，只被告知了优点，缺点一个字没听过。

找一个愿意跟你讲真话的顾问，比什么都重要。

另外，关于怎么买更划算，其实还有一些信息差，篇幅原因没法展开——感兴趣的话，可以扫码找我聊聊。