国寿「万里优悠」：保证派息4%的港险，买前必看这3个真相

你好，我是大贺。

最近和几位做家族资产配置的朋友聊天，发现一个有意思的现象：

2025年胡润报告显示，**56%**的高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险排名第一。

聪明钱已经在行动了。

配置海外资产不是崇洋媚外，是风险管理。鸡蛋不要放在一个篮子里，这话永远不过时。

2026年开年，中国人寿（海外）推出了一款开门红产品「万里优悠」，保证派息4%写进合同。

央企背景+全球投资，这组合在港险里确实不多见。

今天就来聊聊，这款产品到底适合谁，又该怎么用。

一份保单，三种人生规划

很多人买保险，要么是冲着收益去的，要么是冲着保障去的。

但**「万里优悠」**的设计逻辑不太一样——它是奔着"人生规划"去的。

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的 4%，从第5年末一直派发到第30年末。

从第31年起，周年分红接力派发，直至终身。

通过清晰的多账户结构，它能同时满足三种需求：中短期确定性现金流、长期终身财富增值、跨代传承。

简单说，这不是一份"买完就放着"的保单，而是一份可以陪你走过教育、养老、传承三个人生阶段的财务规划工具。

场景一：给孩子一笔「确定」的教育金

这是我最想重点聊的场景。

因为太多家长在规划孩子教育金时，犯了一个致命错误：用"可能"的钱，去匹配"确定"的支出。

孩子什么时候上高中、什么时候读大学、什么时候出国留学——这些时间节点是刚性的，不会因为市场波动而推迟。

但很多人用股票、基金甚至房产来规划教育金。

问题是，孩子18岁那年，万一股市正好在低谷呢？万一房子卖不出好价钱呢？

教育支出不等人。

来看一个具体案例

假设你现在35岁，孩子刚出生。

你投入100万美金，选择5年预缴（预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元。

从第5年末开始，每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%），连续26年。

这笔钱会在什么时候到账？

• 孩子5岁：第一笔38,800美元到账
• 孩子12岁：小升初关键期，已累计领取约31万美元
• 孩子18岁：高考/出国留学，已累计领取约54万美元
• 孩子25岁：研究生毕业，已累计领取约81万美元
• 孩子30岁：26年保证派发结束，累计领取超过100万美元

注意，这是保证领取的部分，写在合同里，无论市场如何波动，每年准时到账。

为什么说这是"最高级的规划"？

很多家长喜欢说"我给孩子存了一笔钱"。

但问题是，存在哪里？

• 存银行定期？2025年国有大行五年期定存利率已经降到1.55%，货币基金收益率跌破2%
• 买股票基金？万一孩子需要用钱那年正好赶上熊市呢？
• 买房子？流动性太差，急用钱时未必能快速变现

而「万里优悠」给你的是一份时间表：孩子几岁、领多少钱、什么时候到账——全部写在合同里，白纸黑字，央企背书。

这才是真正意义上的"教育金规划"，而不是"教育金赌博"。

适合什么样的家庭？

• 孩子0-10岁，有明确出国留学计划的家庭
• 对市场波动敏感，无法承受"用钱时正好亏损"的风险
• 希望用美元资产对冲人民币贬值风险的家庭
• 手里有一笔闲钱，想"锁定"未来15-25年的教育支出

有个客户跟我说过一句话，我印象很深："我不需要这笔钱翻10倍，我只需要孩子18岁那年，它一定在那里。"

这就是「万里优悠」最大的价值——确定性。

在低利率、高波动的时代，确定性本身就是一种稀缺资源。

场景二：给自己一份「稳定」的养老金

如果说教育金是"为孩子规划"，那养老金就是"为自己规划"。

养老金的规划逻辑和教育金有一个共同点：都是刚性支出。

孩子必须上学，你必须养老。这两件事都不能"等市场好了再说"。

养老金的核心需求是什么？

不是收益最大化，而是"活多久，领多久"。

很多人在规划养老时，过于关注收益率，却忽略了一个更重要的问题：这笔钱能不能持续供应？

假设你60岁退休，活到90岁，你需要30年的稳定现金流。

如果你把钱都投在股票里，万一70岁那年遇到一次大跌，你敢卖吗？

不敢卖，就没钱花；敢卖，就是割肉。

这就是养老规划的困境：你需要一笔"怎么都亏不了"的钱。

「万里优悠」怎么解决这个问题？

还是以100万美金、5年预缴为例：

• 26年保证派发104%总保费，此时保单剩余价值145万美元
• 前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

假设你45岁投保，50岁开始领取，到75岁时：

• 你已经领了约97万美元（26年×38,800美元）
• 保单里还剩145万美元

你领走了比本金还多的钱，账户里还有1.5倍本金躺着。

这就是"极度厌恶波动、追求确定性的现金流爱好者"的终极答案。

适合什么样的人群？

• 35-50岁，距离退休还有15-25年
• 对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银
• 已经有一些高风险资产（股票、基金），需要配置一部分"防守型"资产
• 希望退休后有一笔"雷打不动"的现金流，不用看市场脸色

人民币、美元、港币，手里得有点"硬通货"——这不是崇洋媚外，这是风险管理。

场景三：给家族一份「永续」的传承

前两个场景讲的是"自己用"，这个场景讲的是"留给后代"。

很多人对"传承"有误解，觉得就是"人走了，钱留下"。

但真正的传承规划，要解决的问题复杂得多：

• 钱怎么分？（定向分配）
• 分给谁？（跨代延续）
• 怎么避免被分割？（风险隔离）
• 怎么少交税？（税务筹划）

这些问题，普通的银行存款、房产、股票都很难解决。

「万里优悠」的类信托功能

这款产品具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

简单翻译一下：

• 保单分拆：一份保单可以拆成多份，分给不同的子女
• 无限次转换受保人：孩子长大了可以换成孙子，孙子长大了可以换成曾孙
• 后备机制：万一你出事了，提前指定谁来接管这份保单
• 身故赔偿自选：可以选择一次性赔付，也可以选择分期赔付

这些功能加在一起，就是一份"穷人版信托"——不用花几百万设立信托，也能实现类似的传承效果。

长期增长潜力

再来看一组数据：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

100年是什么概念？

假设你35岁投保，100年后你135岁——显然你不可能活这么久。

但你的孙子、曾孙可以继续持有这份保单，继续享受复利增长。

这就是"永续传承"的意义：你种下一棵树，后代乘凉。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承——优悠相伴，传承无忧。

为什么是国寿（海外）

讲了这么多场景，你可能会问：这些功能听起来很好，但保险公司靠谱吗？

这是个好问题。因为保险是几十年的长期契约，公司实力直接决定了承诺能不能兑现。

央企背景，国资控股

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

这家公司的老板是财政部和社保基金——也就是国家。

你见过哪个国家让自己的社保基金破产的？

评级和偿付能力

• 穆迪评级A1
• 标普评级A
• 偿付充足率208%

偿付充足率是什么？简单说，就是保险公司有多少钱来赔付客户。

监管要求是100%，国寿（海外）是208%——比要求高出一倍多。

投资规模和布局

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区。

你的保费不是放在一个地方"吃灰"，而是在全球范围内进行分散投资。

东边不亮西边亮——这就是全球配置的价值。

分红实现率

这是最能体现保险公司"说到做到"能力的指标。

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

分红实现率表现堪称"教科书级"。

国寿海外的"国资背景+全球布局"，让「万里优悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

全球顶级投资阵容护航

除了公司背景，投资能力也很重要。

毕竟，保单的长期收益取决于保险公司怎么投资你的保费。

顶尖投资机构

国寿（海外）依托贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石等顶尖投资机构。

这是全球资管行业的"顶流"——管理着几万亿美元的资产。

你的保费，就是交给这些"顶流"来打理。

稳健的投资风格

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

国寿海外坚持"不求暴利，只求稳赢"的投资理念，适配当下多变的市场环境。

这和「万里优悠」的产品定位高度一致——不追求短期暴利，追求长期稳健。

开门红限定：如何开启你的规划

最后聊聊怎么买。

预缴优惠

5年预缴可享**3.5%**保证优惠利率。

以5万美金×5交为例，年总保费25万，预缴模式下实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个七折。

市场表现

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%）。

这说明市场对国寿（海外）的认可度很高，业务增长势头强劲。

同类产品对比

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上都有优势。

第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强；短中长期预期IRR全面领先。

限时限量

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

如果你正好在规划孩子的教育金、自己的养老金、或者家族的传承，这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

聊了这么多产品细节，其实最重要的问题还没说——怎么买最划算？

有些信息差，公开场合不方便讲，但确实能帮你省下一大笔钱。