友邦环宇盈活 vs 盈御3，中短期收益差这么大？算完数据我服了

最近有不少人问我，友邦这两款储蓄险到底选哪个。

我直说吧——这两款产品本质上不是一个竞争关系，是针对不同持有周期的两种选择。但如果你不搞清楚这个前提，大概率就会选错。

先说最核心的收益差距

我拿0岁、5年缴、总保费50万美元这个条件，把两款产品的数据仔细过了一遍，差距还是挺明显的。

结论非常清晰：环宇盈活在第30年就摸到6.5%的IRR上限，而盈御3要到第47年才到同一水平，整整慢了17年。

但持有到50年以后，两款产品的数字几乎完全一样，差距归零。

所以你的持有周期，直接决定了选哪个。

这个差距是怎么来的？

很多人以为是产品设计水平的问题，其实不是，是底层资产配置激进度不同。

• 环宇盈活：固收类资产下限20%，增长类上限80%
• 盈御3：固收类资产下限25%，增长类上限75%

就这5%的差距，让环宇盈活中期爆发力更强，但同时也意味着它的波动会稍微大一点。

两款产品都是英式分红结构（保证现价+复归红利+终期分红），但分红构成比例差异很大。

我把趸交50万美元的红利占比拉出来对比：

前30年，环宇盈活的复归红利占比显著更高，这部分是每年锁定进保证现价的，更稳，提取也更灵活。

盈御3前期复归红利占比很低，大部分都压在终期分红里，越往后这个韧劲才越明显——但你得真的等得起。

提领方案：这里有个坑必须说清楚

我研究了一下567提领方案，也就是第6年起每年提取7%总保费（10万×5年缴，每年提3.5万美元，提至终身）：

这里有个非常关键的差异：盈御3在567提领方案下，第40年会断单，账户归零，之后什么都没了。

而环宇盈活不断单，提了100年总退保+累计提领能拿到426万美元，IRR维持在5.89%。

盈御3同样方案下，只能提到130万美元，断单后结束。

这不是盈御3产品差，是它本身就不适合这种高频、长期提领的用法。它的设计逻辑就是攒着不动，越到后期韧劲越强。

放到整个市场横向看

我也把目前主流的5年缴产品静态收益拉出来做了个对比：

环宇盈活在中短期表现里确实排第一梯队，但也不是没有对手——保诚信守明天30年也能到6.5%，安盛盛利Ⅱ同样30年达标。

只用一款产品横扫全场是不存在的，不同需求对应不同选择，这是这个市场的基本逻辑。

那到底选哪个？

说实在的，我给你拆开来讲：

选环宇盈活，如果你是这种情况：

• 持有周期在30年以内
• 有中期资金回笼的需求
• 想做高频提领方案（如567提领）
• 能接受收益轻度波动

选盈御3，如果你是这种情况：

• 明确是40年以上的超长线持有
• 纯粹做财富传承，不打算动这笔钱
• 追求极致稳健、不在意中短期数字

两款都是友邦的产品，保司信誉没什么可质疑的，2025年38款超10年产品周年红利均值89%、终期红利均值98%，兑现率这个维度是过关的。

最后说一句实在话：港险储蓄险的核心逻辑就是长期，越是早期大额提领，越容易把收益打折扣。买之前想清楚钱打算放多久，比纠结哪款产品更重要。

具体对应的产品名字，因为平台限制不方便明说，感兴趣的来聊，我帮你根据自己情况算清楚。

#港险 #储蓄险 #保险 #资产配置 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。