傲珑盛世5年交上线：横评12款港险，央企背书掩盖不了这个尴尬真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，3年前我也买过国寿海外的产品。当时纠结了很久——收益不是最高的，但看到财政部持股90%、副部级央企这个背景，就是觉得踏实。

这几年下来，感受是：选中资保司确实有情怀加分，但产品力才是硬道理。

最近傲珑盛世升级了，新增5年交和人民币保单。作为老客户，我第一时间拉了12款5年交产品做横评。

结果嘛……给大家说说我的真实想法。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是国寿海外主打长期财富增值的英式分红产品，和之前年派息5%的傲珑创富完全不是一个路子。

我当时也纠结了很久：英式分红赛道太卷了，友邦、安盛、宏利、保诚……哪个不是老牌劲旅？

傲珑盛世刚上线那会儿，只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%。说实话，这种收益市场上一抓一大把，没在竞争激烈的英式分红产品中打出名声。

这次升级新增了整付和5年交保单，算是正式下场抢5年交这块兵家必争之地。

问题来了：5年交的傲珑盛世，能打吗？

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我把市面上热门的12款5年交产品拉到一起，做了个全周期收益对比。

先看几个关键指标。

达到6.5%的时间：30年

这个数据有点意思。傲珑盛世30年达到6.5%，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这些大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

富卫盈聚天下II更猛，25年就到6.5%，是市场最快。

各阶段IRR表现：

• 10年：3.30%
• 20年：5.64%
• 30年：6.50%

这个成绩怎么说呢……中规中矩。

对比一下宏利宏挚传承：虽然47年才能到6.5%，但人家10年IRR就有4.29%，20年6.00%。前20年无敌，适合中短期有资金需求的客户。

再看永明星河尊享II：保证IRR高达1.00%（傲珑盛世只有0.19%），保证回本时间13年（傲珑盛世18年）。虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强，是另一种打法。

保证IRR：0.19%，表内最低

这是傲珑盛世最明显的短板。

就是说，如果分红实现率不达预期，你能拿到的保底收益非常低。对比永明星河尊享II的1.00%，差了5倍多。

说句题外话，2025年内地存款利率持续下行，部分银行年内降息7次，5年期存款利率降到1.2%以下。当年觉得港险6%收益高，现在看内地存款1%出头，更觉得港险这个赛道选对了。

但同样是港险，保证收益差这么多，还是要掂量掂量。

提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面，很多人买港险是为了将来提领养老金。

我测算了566提领场景：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

直接看数据。

第100年账户余额对比：

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上，100年账户余额都是3470万美元级别。

傲珑盛世呢？2638万美元，在表格中排倒数第2。只比极为不擅长提领的友邦环宇盈活（2202万）好一点，环宇盈活倒数第1。

关键差距：800多万美元

这意味着什么？同样是30万美金投入，同样的提领方式，100年后账户差了800多万美元。

如果让我重新选一次，提领需求强的客户，真的要慎重考虑傲珑盛世。

还有个扎心的事实：大家最爱的567提领（第6年起每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，都做不到。账户会被提空。

晚提领对决：换个姿势再比一次

为了防止定位不准，我又测算了晚提领场景。

测算条件：5-15-12提领，5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

第15年账户余额：514,989美元，这是提领起始点的本金基础。

第100年账户余额对比：

晚提领表现比566要好一点，差距从800万缩小到340万左右。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。宏利、保诚、安盛、永明、富卫这5家，100年账户余额几乎一模一样，都是2021万美元。

傲珑盛世1678万，还是掉队。

这几年下来感受是：产品设计这东西，真的是差之毫厘、谬以千里。同样的投入，同样的提领方式，几十年后差出几百万美元，选错产品的代价太大了。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说到这，可能有人要问了：既然收益和提领都不占优，为什么还有人买傲珑盛世？

答案是：品牌信任。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。大股东是中国财政部，持股90%，是副部级金融央企。全国社会保障基金理事会持股10%。

说白了，这是正儿八经的"国家队"。

说实话买之前我也担心：外资保司那么多，万一将来有什么问题怎么办？选中资至少心里踏实。

但踏实归踏实，产品力是另一回事。

有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。毕竟友邦也是百年老店，在香港市场根基深厚。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

2025年跨境支付通上线后，内地与香港资金可以实时、免手续费双向流转。以前交保费要专门跑一趟香港，现在方便多了。

但服务升级不等于产品升级，这两件事要分开看。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这，基本上能"判刑"了。

单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

傲珑盛世的核心问题是：有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

它不像宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌，适合中短期资金规划。也不像星河尊享II，保证收益高、回本快、提领强，是稳健派的首选。更不像盈聚天下II，25年到6.5%，市场最快，适合追求极致收益的客户。

傲珑盛世的产品定位，应该和环宇盈活一样：提领比较一般，更适合做存钱罐使用，放着不动稳稳增值。

但问题是，有这种需求的客户，为什么不选收益更高的友邦环宇呢？

唯一的亮点是：傲珑盛世30年到6.5%，在香港中资保司中算top1。

如果你就是认准中资央企背景，不想选外资，那傲珑盛世确实是目前最好的选择。

这次升级有战略意义，毕竟5年交是兵家必争之地。局限在2年交，客户资金压力大，受众有限。

但说句心里话，我更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。英式分红赛道太卷了，美式分红反而没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

选港险这事，产品只是一方面，怎么买、从哪买，差别可能比产品本身还大。

很多人不知道的是，同一款产品，渠道不同，实际到手成本能差出好几万。