国寿万里优悠真相：和友邦宏利对比3年后，我为什么还要加仓这款港险

你好，我是大贺。

3年前，我也是那个在友邦、宏利、国寿之间反复比较、纠结到失眠的人。

最后选了国寿海外的产品，买完之后最大的感受是——"早该这么干了"。

今天，国寿海外2026年开门红新品**「万里优悠」**出来了，我来聊聊当初的决策逻辑，以及这次为什么准备再加仓。

美式分红 vs 英式分红：你真的选对了吗

我当时也是纠结了很久，到底该选美式分红还是英式分红。

很多人一上来就问"哪个收益高"，其实这个问题本身就问错了。

两种分红模式的底层逻辑完全不同，适合的人群也不一样。

英式分红：收益主要靠"终期红利"，账面数字好看，但钱锁在里面，要等到退保或身故才能拿到。中间想用钱？不好意思，要么贴现，要么忍着。

美式分红：收益分成"保证现金价值+周年红利+终期红利"三个账户。周年红利每年派发，落袋为安；保证部分白纸黑字写进合同，不受市场波动影响。

**「万里优悠」**就是典型的美式分红设计，提供三个收益账户：保证现金价值、周年红利、终期红利账户。

最打动我的是这一点——「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

这意味着什么？你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」，不是画饼，不是预期，是刚性承诺。

它的核心设计理念就是**「短期确定性+长期增长性」**的完美结合。

如果你和我一样，对市场波动有天然的焦虑，不想把身家性命押在"预期收益"上，那美式分红可能更适合你。

三大美式分红产品硬核PK

说到美式分红，市场上主流玩家就那么几个：友邦、宏利、国寿海外。

我当时也是把三家的产品摊开来，一项一项对比。这次「万里优悠」出来后，我又做了一遍功课。直接上数据：

几个关键结论：

• 流动性：国寿的保证回本期虽然是25年，但总回本期只有8年，比友邦的10年、宏利的9年都快。也就是说，8年后你想退保，拿回来的钱已经超过本金了。
• 安全性：第30年及以后，国寿的保证IRR领先，中长期确定性最强。这一点对于养老金、教育金这类刚性支出规划至关重要。
• 收益性：短中长期预期IRR全面领先。长期来看，国寿的增长潜力并不输给友邦和宏利。

很多人觉得"国资背景=保守=收益差"，但数据不会骗人。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品：不追求短期暴增，但在流动性、安全性和收益性三个维度上，都做到了同类产品中的领先。

如果你正在三家之间纠结，建议把这张对比表存下来，自己算一算。

保证派息4%：市场稀缺的刚性承诺

聊到这儿，必须重点说说「万里优悠」最核心的差异化——保证派息4%，写进合同。

这是什么概念？

2025年底，银行5年期大额存单集体下架，六大行全线停售。3年期大额存单"一票难求"，部分银行直接把门槛提到100万。

更扎心的是，有些中小银行2025年降息7次，3年期存款利率降到1.2%，比国有大行还低。

在这个背景下，一个能锁定26年、每年保证派发**4%**的产品，稀缺程度可想而知。

具体怎么拿钱？

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始，一直派到第30年末。

刚性兑现26年，无论市场如何波动，这笔钱都会准时到账。

以100万美金、5年预缴为例（预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元：

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年保证派发104%总保费，此时保单剩余价值145万美元
• 前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

从第31年起，周年红利接力派发38,800美元，直至终身。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，这份长期刚性承诺的稀缺价值不言而喻。

背后的底气：央企实力+全球投资布局

很多人会问：凭什么敢给出这样的承诺？

这就要说到国寿海外的背景了。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看清楚这张股权图：

• 中华人民共和国财政部持有中国人寿保险（集团）公司**90%**股权
• 全国社会保障基金理事会持有**10%**股权
• 集团**100%**控股中国人寿保险（海外）股份有限公司

这意味着什么？国寿海外的背后，是国家财政部和社保基金的双重背书。

再看几个硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%
• 投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区
• 90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高

更关键的是，国寿海外依托的都是全球顶尖的投资机构：

贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡树资本、施罗德、景顺……

这些名字随便拎出来一个，都是资管行业的"天花板"。

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念，适配当下多变的市场环境。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

这也是为什么我当时选了国寿，而不是友邦或宏利。不是说它们不好，而是在"确定性"这件事上，国寿的底气更足。

分红实现率：谁的承诺更靠谱

光有承诺不够，还得看兑现能力。

这一点，国寿海外的历史数据堪称「教科书级」。

2024年度分红实现率数据：

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这意味着什么？保险公司当初给你的"预期收益"，不是画饼，而是真的能兑现。

很多人买港险最担心的就是"分红实现率"——万一保司说得好听，实际给不到呢？

后来发现这个担心是多余的。国寿海外的兑付记录摆在那儿，经得起查。

国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

根据2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

业务规模、运营时间、分红实现率，三个维度交叉验证，这家公司的承诺是靠谱的。

如果让我再选一次，我还是会选它。

传承功能对比：类信托服务谁更强

除了收益，「万里优悠」还有一个隐藏价值——传承功能。

很多人买储蓄险，不只是为了自己用，更是为了留给下一代。

这方面，「万里优悠」的配置相当齐全：

具体包括：

• 保单分拆：一张保单可以拆成多份，分给不同的子女
• 无限次转换受保人：受保人可以从父母换成子女，再换成孙辈，保单生命周期可以无限延续
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外情况导致保单失效
• 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付，也可以选择分期赔付，灵活安排

这些功能加在一起，相当于一个"类信托"服务。

100年时，本金增长至130倍——这笔财富可以实现定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

优悠相伴，传承无忧。

开门红福利：现在入手最划算

最后说说实际的——现在买「万里优悠」，能省多少钱。

2026年开门红，国寿海外推出了预缴优惠：

选择5年预缴，直接给到3.5%的保证优惠利率。

举个例子：5万美金×5交，年总保费25万美元。预缴模式下，实际保费为23.3万美元，直接省下16,346美元（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。更少的投入，获得相同的保障。

需要注意的是，「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

国寿（海外）「万里优悠」——刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

如果你也在纠结，不妨像我当年一样，把数据摊开来，自己算一算。

大贺说点心里话

这篇文章写了很多数据对比，但最终决定买不买的，还是你自己的需求和判断。

不过有一件事我得提醒你——同样一款产品，不同渠道买，成本可能差很多。