安盛盛利II：全网都在吹的"557提领王"，有个致命软肋没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮200多个家庭做过教育金、养老金的一站式规划。

很多家庭问我：有没有一份保单，既能给孩子攒教育金，又能给自己留养老钱？

最近安盛盛利II火得一塌糊涂，557提领（5年交，第5年起每年提领总保费7%）直接刷新了港险市场的天花板。

要知道，之前567提领已经是顶格配置了，能做到557的产品寥寥无几。说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但我今天要先泼盆冷水——盛利II并不是所有人的最佳选择。

站在一个家庭的角度，钱要花在刀刃上，在被铺天盖地的营销冲昏头脑之前，我们得先把风险看清楚。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

港险储蓄险的收益由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

这三块的占比结构，直接决定了你的钱有多少是"板上钉钉"的，有多少是"看天吃饭"的。

先看盛利II的数据：

• 保证复利IRR峰值只有 0.233%
• 复归红利占比仅 14.12%

再看同类竞品：

• 永明星河尊享II复归红利占比 22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比 22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比 20.87%

差距一目了然。

保证金额和复归红利占比低，意味着终期红利的占比就会变高。

而终期红利是完全非保证的，100%依赖保司的投资表现和分红政策。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

这不是危言耸听。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

孩子的教育金不能等，养老钱更不能打水漂，规划好了才安心。所以在决定买之前，我们必须搞清楚一件事：安盛的分红实现率，到底靠不靠谱？

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

这个问题，数据最有发言权。

我翻了安盛过去10年的分红实现率记录：

• 最高值达到 117%
• 最低值为 50%
• 总现金价值实现率很多年份达到 85%左右

再看具体产品线：

• 安进储蓄系列2-跃进，总价值比率达 100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到 100%

整体来看，没有大幅波动，还是蛮稳定的。

有人可能会问：50%的最低值是不是太吓人了？

其实要看具体产品和年份。安盛旗下产品线很多，个别老产品在特殊年份表现不佳，但主力储蓄险产品的表现一直比较扎实。

历史不代表未来，但一家公司能持续10年交出这样的成绩单，至少说明它的投资能力和分红诚意是经得起检验的。

公司实力：207年老牌保司的底气

分红实现率只是一方面，更重要的是这家公司有没有能力持续兑现承诺。

安盛1817年在法国成立，到今天已经跨越3个世纪，是香港所有保司中历史最悠久的。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就是最好的背书。

再看几个硬指标：

• 全球三大评级机构信用评级：标准普尔 AA-、穆迪 Aa3、惠誉 AA
• 背后资管集团管理超万亿美元资金，规模相当于香港金管局外汇基金的 2.4倍
• 偿付能力充足率达 227%，远超监管要求

2025年上半年，安盛集团总收入达643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实，拥有强大的兜底能力。

给家庭上一道保险，选保司就像选合作伙伴，得找那种能陪你走几十年的。安盛这种经历过历史、时间和市场验证的老牌保司，确实让人放心。

回到优势：557提领到底有多强

瑕疵分析完了，现在我们来看盛利II真正的杀手锏。

2025年一季度，银行净息差已经跌到1.43%，创历史新低；5月20日六大行又集体下调存款利率，活期存款利率已经接近于0。

在这种大环境下，能锁定长期稳定现金流的产品，价值不言而喻。

而盛利II的557提领，几乎是为"现金流规划"量身定制的。

来看一组对比测算——0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）：

越往后，安盛的优势越大，1164万美元的差距，多么恐怖的数字。

目前5年交热门产品高达40款，但在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，全市场没有对手。

如果你给0岁的孩子买一份盛利II，第5年开始每年提3.5万美元，可以一直提到孩子18岁上大学、22岁读研、25岁结婚、30岁买房……而账户里的钱不仅没花完，还在持续增长。

等孩子长大了，这份保单还能传给下一代，继续提领。一份保单，真的可以同时解决教育金和养老金的问题。

567提领同样领先：五款产品横向对比

有人可能会说：557提领门槛太高，我保费没那么多怎么办？

别急，我们再看更主流的567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%）。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

我拉了五款热门产品做横向对比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果如下：

• 前14年：宏利宏挚传承账户余额最高，维持传统优势
• 从第15年开始：盛利II反超成为第一
• 直至第70年：盛利II账户余额表现都是最突出的

不管是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅支持中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。这对预算有限的年轻家庭来说是个好消息——5万美金的总保费，就能锁定一份长期稳定的现金流规划。

2024年末，中国60岁以上人口首次突破3亿，占全国人口22%。老龄化加速意味着养老压力越来越大，提前规划养老金是刚需。

557/567提领的设计，正好匹配养老阶段对稳定现金流的需求——每年固定提一笔钱，账户还能持续增值，这才是真正的"退休工资"。

结论：瑕不掩瑜，盛利II值得考虑

最后帮大家总结一下。

盛利II确实有瑕疵：保证金额占比低、复归红利占比只有14.12%，实际收益对分红实现率的依赖度较高。

但这一瑕疵，需要放在安盛的分红实现率和综合实力背景下来看：

• 分红实现率历史稳定，主力产品基本能达到100%
• 公司跨越三个世纪，偿付能力227%，全球顶级评级
• 背后万亿级资管集团兜底

再看产品本身的硬实力：

• 15年IRR突破 5%
• 30年IRR达到 6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 557提领全市场无敌，567提领同样领先

如果你的核心需求是更早、更快地获取稳定现金流——不管是给孩子攒教育金，还是给自己规划养老钱——那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

当然，如果你更看重保证收益的占比，对分红波动比较敏感，那可能需要再对比一下其他产品。

规划好了才安心，适合自己的才是最好的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很大的信息差。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。