宏利宏挚传承：2年前我纠结要不要买，现在来说说真实体验——缺点确实存在，但我为什么还是选了它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊别的产品，就聊聊我自己2年前买的宏利宏挚传承。当时我也纠结了很久，网上说它"后期乏力"、"没有复归红利"。但最后还是买了，用了两年，说说真实感受。

宏挚传承的两个硬伤，先说清楚

买之前我也担心，所以先把缺点摆出来。

说实话，宏挚传承最大的问题就是20年是一个分水岭。以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后它的收益就不再占据优势了。

更直观的对比是达到限高的时间——友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，整整晚了17年。

另一个硬伤是它的红利结构：宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？后面细说。但结论先给你：它更适合20年内的中短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

没有复归红利意味着什么？

这个问题我当时研究了很久。

一般港险产品的非保证红利分为复归红利和终期红利两部分。复归红利充当护城河作用——你提领的时候，先动用复归红利，保证金额和终期红利能多保留一段时间。

但宏挚传承没有这道护城河。首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

用数据说话：566提领模式下，第30年宏挚传承账户余额49万美元，而星河尊享II能达到69万美元，差了整整20万。

但是，前20年它真的没对手

说完缺点，再说说我为什么还是买了它。

我当时纠结了很久，但看完数据，发现前20年这个时间段，宏挚传承简直是降维打击。

还是那个例子：0岁男孩、年交6万美元、交5年。前15年收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金翻倍，复利IRR达5.85%。

提领表现同样炸裂。566提领模式下，前20年账户余额最高的就是宏挚传承——第10年账户剩余31万美元，第15年37万美元。

在前20年的提领表现上宏挚传承一家独大，边领钱边涨钱，这种体验真的很爽。

说实话，我买这份保险主要是给孩子存教育金，15-20年正好是用钱高峰期。看到这个数据，我就知道它是对的选择。

回本速度：比友邦永明快2-4年

宏挚传承前20年的爆发力十足，回本速度是最直观的体现。

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是第6年回本，同样领先多数产品
• 2年交第5年回本，稳居第二

这意味着资金灵活性更高。我当时选5年交，第6年就回本了，后面不管是继续放着增值，还是开始提领，心里都有底。

能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求——这正是我选它的核心原因。

2025年中小银行存款利率一降再降，部分银行3年期存款利率已经降到1.2%，5年期定存产品还在加速下架。我2年前买的宏挚传承，现在看收益锁定是对的。

无忧选：弥补复归红利缺失的妙招

前面说宏挚传承没有复归红利，但宏利用「无忧选」功能做了一个巧妙的弥补。

无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。最关键的是：派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年可领取本金的**9.7%**派息

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。一份保单两种体验，很灵活。

2025年养老金连续第21年上调，但增幅预计只有3%，城乡居民基础养老金最低标准仅143元/月。这点钱根本不够花。我买宏挚传承就是为了给自己多存一份——无忧选每年领本金4.6%-9.7%，当补充养老金刚好。

分红实现率：被误解的宏利

买之前我也担心宏利的分红实现率。网上说它波动大，最低才32%，看着挺吓人。

但我仔细研究了一下，发现宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

那个最低值32%是怎么来的？仅财富智选一款产品贡献的，属于个例。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标，99%的终期红利计划总现金价值比率>95%。我买的宏挚传承属于旗舰系列，这个数据让我放心不少。

升级后更值得买了吗？

我买的时候还是老版本，现在宏挚传承已经升级了。

升级后的产品更贴心了，主要变化有三点：

1. 货币选项扩容：从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种，配置更灵活
2. 新增2年缴付期选项：资金压力更小
3. 收益提升：3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%，限高达成时间从47年缩短至44年

如果重新选，我还会买吗？会的。 升级后前期收益更高了，核心优势没变。

结论：缺点你能接受吗？

用了两年，说说真实感受：宏挚传承的优势和短板都很明确。

作为百年保司，香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计带有明显缺陷的产品砸自己招牌。它的设计逻辑很清晰——牺牲后期换前期爆发。

所以关键问题是：你要短期灵活还是长期积累？

只要前20年用钱场景多——教育金、创业储备、中年养老规划——选宏利的宏挚传承绝对没有错。但如果你想存50年传给下一代，那确实有更好的选择。

我当时的需求是给孩子存教育金，15-20年用钱，所以选了它。到现在，没后悔。

大贺说点心里话

说了这么多，最后还有一件事想告诉你：同样一份保单，怎么买比买什么更重要。