友邦盈御3：收益不是最高，但我3年前买它，现在一点不后悔

你好，我是大贺。

最近身边好几个朋友都在问我港险的事，说看了一堆测评，越看越晕——这个收益最高、那个提领最灵活、还有个功能最多……到底该选哪个？

我当时也纠结了很久。3年前买第一份港险时，我把市面上的产品翻了个遍，最后选了友邦盈御系列。现在回头看，这个选择是对的。

今天就以过来人的身份，跟你聊聊**友邦「盈御多元货币计划3」**这款产品。

先说实话：这款产品收益不是最高的

过来人跟你说句实话，盈御3的收益确实不是市场第一梯队。

我拉了一张对比表，以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

看第100年的数据：

• 保诚信守明天比盈御3高出300万美元
• 万通富饶千秋Plus比它高141万美元

差距是实实在在的。后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

不过，盈御3的长期复利IRR能达到7.19%，这个数字放在整体市场里，其实还是相当不错的。

提领表现也一般：第100年差了4770万

再看动态收益，也就是边存边取的情况。

以566模式测算（5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%）：

前10年差距不大，但10年之后，盈御3就远远落后于富卫盈聚天下这样的"提领专家"了。

到第100年，账户余额差了4770万美元。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

你可能会问：既然收益不是最高，提领也不占优势，为什么还要推荐？

我当时也这么想过。但3年下来，我越来越觉得——选保险这事，适合自己最重要。

盈御3的长期IRR有7.19%，这个收益放在当下是什么概念？

2025年国内存款利率第七次下调，5年期定存已经降到1.3%了。中小银行更夸张，有的一年降息7次，3年期从2.8%降到2.15%。

当初锁定**7%+**的收益，现在看来真是明智。

**作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。**这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

我不是卖保险的，就是分享下经验。当初选友邦，最打动我的就是两个字：靠谱。

先看公司底子。友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，到现在已经超过100年了。

它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

恒生指数是香港股市的风向标，能进前十的都是压舱石级别的企业。

再看分红实现率。这个数据最能体现一家保司"说到做到"的能力：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都达到100%。

不是"接近"，是"刚好"100%。

最让我安心的是投资风格：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话可能有点绝对，但友邦的江湖地位确实没话说。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

这个机制有多厉害？看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也均达到100%。

162%是什么意思？就是当年实际分红比计划书上写的还多出62%。

现在银行理财全面净值化后频繁破净，投资者得直面"净值化阵痛"。而友邦通过平滑机制帮我们抹平波动，这种确定性在当下太稀缺了。

我踩过的坑你就别踩了——买港险最怕的就是分红实现率忽高忽低，友邦这种"稳且真实"的风格，对新手来说是最大的安全感。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也很全面。

货币灵活：支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益。这在市场上算是货币种类较多、转换时间较早的产品了。

激励孩子：设有卓越成绩奖，鼓励受保人追求优异学业成绩。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。对于有海外留学、定居需求的家庭来说，这个功能很实用。

红利锁定与解锁：红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。锁定后觉得市场回暖了，还能解锁转回去继续增值，进退自如。

传承功能：支持无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款……该有的一个不少。

公司品牌大、投资稳健、功能齐全，没有明显的短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

写到这里，我的观点应该很清楚了：

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。现在**7.19%**的IRR，以后可能真成历史了。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样一份保单，有人多花10万，有人少交10万——这中间的信息差，比选产品更重要。