香港终身寿险：有钱人悄悄在买的"避税神器"，99%的人不知道这个操作

你好，我是大贺。

最近很多人问我：大贺，我爸60多了，身家几千万，想给我留点钱，但又怕这怕那的，有什么好办法？

今天我必须说句实话——有一类产品，正在悄悄成为富人的标配，但绝大多数人根本不知道它的存在。

老张的烦恼：60岁，身家过亿，却不知道怎么给儿子留钱

老张是我的一个客户，做建材生意二十多年，身家过亿。

他今年62岁，儿子刚结婚不久，按理说该享清福了。但他最近特别焦虑，天天刷到遗产税的新闻——有人说快开征了，有人说还早。

他算了一笔账：如果真按国际惯例来，他这1000万现金要交多少税？

别被忽悠了，真相是：中国目前确实还没开征遗产税，但2013年就已经写入三中全会文件草稿了，政府也明确表示过"在适当时期开征"。

全球已经有100多个国家开征遗产税，这不是会不会来的问题，是早晚的问题。

老张的焦虑很典型——中国第一批富起来的人，年龄已经到了50多、60多甚至更大，正是要考虑传承的时候。

但他自己企业还在扩张，资金需求量很大，不可能把钱全锁死。

终身寿险，其实是一个很适合做财富传承的工具。但老张之前看过内地的产品，总觉得哪里不对劲。

到底哪里不对劲？我们来看看他的三个具体场景。

场景一：儿子刚结婚，直接给现金怕被分走

老张儿子去年结的婚，儿媳妇人挺好，但老张心里还是有点打鼓。

不是他小人之心，是他见过太多案例了。他一个朋友，给儿子买了套房，写的儿子名字，结果儿子离婚，房子被分走一半。

"我辛辛苦苦赚的钱，凭什么给外人？"老张跟我说这话的时候，语气里带着点无奈。

这个担心太正常了。

如果你给孩子留的是存款、房产，这些资产都有可能面临分割。婚姻法规定，婚后取得的财产属于夫妻共同财产——哪怕这笔钱是你爸给你的，只要是婚后到账的，理论上就有被分走的风险。

但终身寿险不一样。

作为终身寿险的受益人，这笔钱的所有权只属于受益人一个人。哪怕孩子已经结婚了，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

这叫资产隔离，是终身寿险的法律属性决定的。

老张听完这个，眼睛亮了一下："你是说，我买了这个保险，将来赔给我儿子的钱，他老婆分不走？"

对，分不走。

场景二：企业还在扩张，钱不能全锁死

老张第二个顾虑是：他的钱现在还不能全拿来做传承。

他的建材生意还在扩张，去年刚在河北开了个新厂，今年准备再拿一块地。企业的资金需求量很大，他不可能把几百万锁死在一个保险里，万一急用钱怎么办？

这个担心也很典型。

很多人的用钱需求、投资需求和传承需求，往往是混合在一起的。不可能说我有1000万，这300万就是给孩子的，这700万就是我自己花的——不是这么切割的。

内地的终身寿险有个很大的问题：钱交进去基本就被锁死了。可能到第十年、二十年，你要用的时候现金价值还没回本，纯粹就是做传承了。

但香港的终身寿险不一样，它会兼顾你自己用钱的需求和资金的灵活性。

我给老张看了一张利益演示表：

这笔钱放进去，复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的。

关键是，如果你将来要用钱，或者要把这笔钱周转出来，都是有办法拿出来的——可以做保单贷款，也可以做减保。

老张问我："保单贷款是什么意思？"

简单说，就是你不用退保，直接拿保单去抵押，能贷出现金价值的80%-90%。利率也不高，比你去银行贷款便宜。

用完了再还回去，保单继续有效。

"这个好，"老张点点头，"我就怕钱进去出不来。"

场景三：儿子才25岁，一下给他1000万怕他hold不住

老张第三个顾虑是：儿子太年轻了。

"我儿子今年25，刚工作两年，一个月工资才一万多。你让他突然接手1000万，他能hold住吗？"

老张见过太多败家子的案例了。他一个同行，去世后给儿子留了2000万，结果儿子三年就败光了——买豪车、投资被骗、被朋友坑……

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴：人走了，钱一次性打到受益人账户里。

但问题是，你要考虑孩子能不能承接这么大一笔资产。他拿到钱以后会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

香港的终身寿险有个很厉害的功能，我管它叫**"小信托"**。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

什么意思呢？

比如老张将来给儿子留下1000万，他可以设定：不要一次性给，每年给100万，分10年给。或者前面每个月给3万5万的生活费，保证现金流。

等儿子到了40岁，觉得他足够成熟了，再把剩下的钱一次性给他。

这样设计，更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来定制，能更加长远地保障。

老张听完，沉默了一会儿："这个功能好，我就怕他年轻不懂事，钱到手就没了。"

顺便说一句，现在家族信托规模已经突破1.5万亿了，年均增速保持在50%以上。

"保险+信托"模式正在成为多子女家庭传承的新标配。香港终身寿险自带的这个小信托功能，算是入门级的解决方案，门槛比正经信托低多了。

老张的选择：交400万，留1000万，还能随时用

说了这么多顾虑，老张最关心的还是一个问题：到底要交多少钱？

我给他看了一张产品对比表：

这是**40岁男性、保额100万美金（约730万人民币）**的情况。

10年缴费，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，总保费大概在140万到320万之间。

也就是说，一个40岁左右的人，在香港想给孩子留1000万人民币，保费不需要做到500万。杠杆基本可以做到2倍以上——交一块钱，将来能给孩子留两三块钱。

这个事是有性价比的。

如果你直接给孩子留1000万现金，那就是1000万。但通过终身寿险，你可能只需要交400万，将来孩子能拿到1000万甚至更多。

省下来的600万，你可以继续投资，可以继续做生意，可以给自己养老。

老张算完这笔账，终于露出了笑容："我就说嘛，肯定有办法的。"

胡润研究院有个数据挺有意思：45%的高净值人群已经布局了境外金融产品，其中境外保险占比28%，排第一。

56%的人计划进一步提升境外资产占比，香港以52%的占比成为核心目的地。

聪明钱已经在行动了。

额外收获：遗产税的提前规避

最后再说一个老张特别关心的问题：遗产税。

前面说了，中国目前还没有遗产税，但随着税种完善，是有这个趋势的。

老张问我："如果真的开征了，我这1000万要交多少？"

按照国际惯例，遗产税税率通常在10%-50%之间。假设按30%算，1000万要交300万的税。

但这里有个关键点：在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱是不会收遗产税的。

这是终身寿险的法律属性决定的。人寿保险的身故赔偿金，法律上不属于遗产，而是保险合同约定的赔付，直接给到受益人。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但提前规划总没坏处。万一将来真的开征了，你已经布局好了，就不用临时抱佛脚。

老张听完，长舒一口气："行，我心里有数了。"

结语：传承不是等老了再想，而是现在就要规划

很多人觉得，传承是老了以后才要考虑的事。

但我必须说句实话：传承规划这件事，越早越好。

你40岁买和60岁买，保费差的不是一点半点。你身体健康时买和有病了再买，核保难度也完全不一样。

终身寿险接下来会变得越来越大众。香港的终身寿险在产品设计上，确实有很多很先进的地方：

• 杠杆高，同样的钱能给孩子留更多
• 资金灵活，急用钱可以保单贷款
• 自带小信托，控制孩子拿钱节奏
• 还能规避未来可能开征的遗产税

这个产品适不适合你，要看你的家庭情况、资产规模、传承需求。如果你想做传承，可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

老张的故事讲完了，但我知道你心里肯定还有很多问题：具体怎么买？哪家公司的产品好？我的情况适合哪种方案？

这些问题，三言两语说不清楚。