中国银行卖的这款养老险"每年5万"？收益真有5%？别被数字骗了

先说结论：存100万、每年领5万，听起来是5%，但这个数字根本不是真实收益率。

我把这个方案仔细算了一遍，有几个地方必须跟各位说清楚。

先把这个方案的数字摆出来

这是一款通过中国银行渠道销售的养老险产品，承保方是旗下保险公司。

具体方案是这样的：总投入100万，分2年缴清，每年交50万。从第3年开始，每年固定领取5万元，本金持续增值。

按照官方的演示数据，大概是这个轨迹：

数字看起来挺美，但你算一下就不对劲了。

"5%利息"这个说法，有点误导人

销售说100万存进去，每年领5万，这就是5%。

这话本身没错，但这个"5%"是以总本金为基数的名义领取比例，不是你这笔钱的真实年化收益率。

原因很简单：你的100万不是一次性放进去的，而是第1年交50万，第2年再交50万，并且从第3年才开始领。前2年你的钱已经在里面了，什么都没领到。

按实际现金流来算，把2年的投入和之后每年5万的领取做IRR测算，真实年化收益率大概在3%出头，不是5%。

差距不小。

回本要等到62岁左右

另一个绕不开的问题：什么时候才能把本金领回来？

100万本金，每年领5万，最快从42岁开始领，需要领20年才能凑够100万。

20年 + 42岁 = 62岁才能"回本"。

当然，账户里还有那部分"持续增值"的余额，比如60岁时账户余额约117万。所以实际上综合来看，60岁前后基本打平，不用等到62岁——但前提是这117万的数字是保证值还是演示值，这个很关键，买之前必须问清楚。

这东西适合谁，不适合谁

说点实在的。

相对适合的情况：

• 手里有一笔闲钱，未来20-30年不需要动用
• 风险承受能力低，就要稳稳的，不追求高收益
• 想给自己做一个"强制领取"的养老安排，防止乱花

不适合的情况：

• 这100万是你大部分的流动资产，万一有急用很被动
• 期望收益能跑赢通胀——3%左右的IRR，长期来看购买力是缩水的
• 想着"不行就退保"——这类产品前期退保损失巨大，交了2年想退，拿回来的远不是100万

还有一点要特别注意：这是保险产品，不是银行存款。通过中国银行柜台卖的，并不代表就是银行的产品，本质是保险公司承保，和存款有本质区别，不受存款保险保障。

最后说一句

"每年5万养老"这个卖点，听起来很安心，但买之前你得想清楚：62岁之前，你的钱是在帮这款产品"活着"，而不是在帮你赚钱。

具体是中行渠道哪款产品，平台上不方便直接说，感兴趣的可以来聊，我帮你看一下合同细节，确认哪些是保证值、哪些是演示值，再决定要不要买。

#养老 #年金险 #储蓄 #保险 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。