友邦开门红年金险，50万存进去每年领7.5万？"15%派息"这个坑先搞清楚

我直说吧，最近这款友邦的"开门红"产品刷屏了。

标的很直白：50万一次性交清，每年领75000，终身领取。

然后配上一句"年化派息15%"，让一堆人心动。

但我今天就是要跟你说清楚，这个"15%"到底是什么意思，跟你想的很可能不一样。

"派息率15%"≠你的收益率15%

我先给你算一道小学数学题。

75000 ÷ 500000 = 15%

这就是所谓"15%派息率"的来源。它的意思只有一个：你存进去的本金，每年按15%的比例返还给你。

但这不是你的收益率。

为什么？因为你付出去的50万要从第一天开始计算时间成本。钱是有时间价值的，50万放在今天不动，7年后你领回来的75万 × 7次，看着是525万，但按真实的IRR（内部收益率）算，根本没有15%那么好看。

我用IRR算了一下，如果活到80岁、60岁开始领，大概能到5%出头。

5%，不是15%。

差了整整3倍的数字，你说这广告是不是有点过分？

几个宣传点，我一个一个拆

"本钱不动，还能翻倍"

这个说法我第一次看到的时候也愣了一下。

大白话讲就是：你交的50万本金不会动，而保单的现金价值会随着时间增长，甚至超过本金的两倍。

这是真的，但要注意两件事：

• 一是需要足够长的时间，通常要20年以上；
• 二是这里说的"翻倍"很可能包含非保证红利，也就是保险公司不一定兑现的部分。

"支持传承三代"

这是香港储蓄险的标配功能，不是这款产品的独家优势。几乎所有主流港险都支持更改受保人。

说出来好像很了不起，但其实这是行业基本操作。

"遇急用可全部取回"

这个我必须展开讲。

所谓"连本带利全部取回"，是指退保取现金价值。问题是，什么时候退，账面值差距非常大。

一般来说，趸交型产品在前3-5年内退保，现金价值是低于你交的保费的。也就是说，你存进去50万，第2年想退，可能只能拿回40多万甚至更少。

"急用钱随时取"——这句话本身没错，但没告诉你"取出来可能是亏的"。

那这款产品到底适合谁

说完缺点，我公平讲几句。

真正适合这款产品的人：

• 有一笔确定不动的闲钱（50万以上），不会在5年内有用钱需求
• 本身已经有足够保障，不缺保险，纯粹是为了资产配置
• 想做跨代传承规划，香港保单在这方面有合规优势
• 对人民币资产有分散需求，想配置一部分港元/美元资产

不适合的：

• 资金流动性有需求的，别碰
• 觉得"15%比银行理财强太多了"的——你对比的逻辑本身就跑偏了
• 对非保证红利没有心理准备的，今天的演示利益不等于未来实际到手的钱

最后说一句实在话

这类开门红产品，每年都有，卖点都差不多，"高派息""终身""传承"这几个词轮着用。

我不是说这款不好，而是说：任何一款储蓄险，你都要先搞清楚IRR是多少，再做决定。

光看派息率，就像只看月供不看利率一样，自欺欺人。

具体是哪款产品、条款细节怎么看、适不适合你的情况，因为平台限制不方便在这里展开，感兴趣的可以来聊，我帮你算清楚再说。

#港险 #年金险 #香港保险 #养老 #储蓄

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。