4款港险养老横评：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，谁才是养老现金流的真正王者？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询养老规划的朋友越来越多，问得最多的一个问题是：

除了社保和银行存款，还有什么工具能锁定长期养老收益？

这个问题问到点子上了。

2025年，银行存款利率跌到1.5%，国债收益率也就**2%**出头，理财产品收益更是飘忽不定。

中产家庭的养老钱，到底该放哪？

今天这篇文章，我就从家庭整体资产配置的角度，把市面上最热门的4款港险储蓄产品——**安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**拆开来讲。

看看谁才是养老现金流的真正王者。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说一个扎心的现实。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。

2025年政府工作报告连续第二年强调"实施好个人养老金制度"，延迟退休政策也正式落地。

这些信号都在告诉我们一件事：

单靠社保养老，越来越难了。

这笔账要这么算：

养老保险替代率的目标是58.5%，意思是退休前月薪两万，养老金能拿到11700元左右。

听起来还行？

但你知道现在一线城市一个高端养老院的单人间要多少钱吗？

1.2万元/月。

也就是说，养老金连个房租都覆盖不了，更别提吃饭、医疗、护理这些开销了。

更关键的是，目前咱们实际的养老替代率还没达到**58.5%**这个目标。

从长远来看，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

世界卫生组织预测，到2050年中国60岁以上人口占比将超过三分之一。

长寿时代来临，养老规划需要更长远的视角。

这是战略问题，不是战术问题。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

在聊具体产品之前，我得先纠正一个常见误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保套利的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

养老是二三十年的长期事，用买股票的心态来选养老工具，方向就错了。

这也是我最终选这4款产品做横评的原因：

要么提领能力强，要么功能适配养老场景。

把鸡蛋放对篮子，比找到"最好的鸡蛋"更重要。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我们先看静态收益的表现。

这四款产品的静态表现很有意思：

预期回本时间：

宏挚传承最早，第6年就能回本。

其他三款都在第7年，差别不大。

保证回本时间：

差异就明显了。

星河尊享II最早，第10年达到本金。

其次是星河尊享II和富饶千秋，第13年。

最慢的是盛利II，要到第25年。

为什么盛利II保证回本这么慢？

因为它的保证复利IRR只有0.233%，所以前期保证部分增长慢。

但反过来看，盛利II的非保证复利爆发力极强。

它在第30年就达到**6.5%**的复利限高，这个速度在整个港险市场都是数一数二的。

相比之下，星河尊享II要到第50年才能达到限高。

从家庭整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益都比较均衡。

不出错，但也不太突出。

真正拉开差距的，是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老规划的核心不是"账户里有多少钱"，而是**"每年能稳定拿出多少钱"**。

这就涉及到最关键的问题：动态提领能力。

我用三种常见的提领方案来对比这四款产品：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

这种提领方式下：

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II一骑绝尘，账户余额明显领先
• 30年后：星河尊享II追了上来，和盛利II并驾齐驱

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

提领比例提高到**7%**后，盛利II的优势更加明显。

在15-70年这个区间内，盛利II的账户余额基本都是最高的。

这意味着什么？

如果你希望每年多提一点钱出来花，同时账户里的钱还能持续增长，盛利II是最优选。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

这种"晚提领、高比例"的方案：

• 前15年：宏挚传承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，星河尊享II紧随其后
• 30年后：差距缩小，趋于一致

动态提领小结

把三种提领方案放在一起看，结论就很清晰了：

盛利II：

提领能力最强，尤其在15-70年这个养老黄金期，账户余额始终领先。

主打"强提领"，适合想要超高养老现金流的朋友。

星河尊享II：

总体更稳定，提领能力也不差，后期能追上盛利II。

适合追求平衡的朋友。

长远来看，盛利II和星河尊享II就是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流。

一个总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承和富饶千秋又强在哪里？

它们不是提领弱，而是场景适配性更强，功能设计更多元。

先说宏挚传承。

它有一个独特的功能叫「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单来说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

我们用一个案例来演示：

0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

可以看到：

• 即使开始每年派息，保证金额仍在正常增长
• 第18年保证现金价值达到本金
• 第27年时累计领取的派息已超过本金
• 第49年累计领取达到本金的2倍

这个设计逻辑是什么？

给保守型朋友最大程度的安全感。

但需要注意的是，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元，差距不小。

不过，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

再说富饶千秋。

它的核心优势是全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况进行年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

不同场景可以选不同的年金权益：

怕领取时间过短？

选"第6/7/8项定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。

丁克家庭？

选"第9/10项联合年金"，夫妻共享**100%**年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。

担心疾病风险？

选"第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的"储蓄分红险+养老年金险"复合产品。

总结：四款产品怎么选？

整体看下来，这四款产品各有侧重：

盛利II

• 核心优势：提领能力最强，后期复利爆发力惊人
• 适合人群：追求超高养老现金流，愿意接受前期保证部分增长慢

星河尊享II

• 核心优势：总体稳定，提领也不差，保证回本早
• 适合人群：追求平衡，既要稳定也要收益

宏挚传承

• 核心优势：无忧选功能，保本吃息
• 适合人群：保守型，最在意本金安全

富饶千秋

• 核心优势：年金转换功能，全场景适配
• 适合人群：需求不确定，希望未来灵活调整

从家庭整体来看，如果你现在30-40岁，距离退休还有二三十年，盛利II和星河尊享II的动态提领优势会随着时间充分释放。

如果你更看重确定性，怕市场波动，宏挚传承的"保本吃息"逻辑能让你睡得更安稳。

如果你对未来规划还没想清楚，富饶千秋的12种年金转换方案给了你最大的调整空间。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

看完这篇横评，你应该对这四款产品有了清晰的认识。

但选对产品只是第一步，怎么买、在哪买，这里面还有不少门道。