富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个代价99%的人没看到

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为过来人说几句：港险市场又开始卷了。

这次是富卫，带着升级版的「盈聚天下II」杀回来，打出了一个让我都有点意外的数据——25年IRR到6.5%，全港最快。

要知道，之前市场纪录保持者是安达传承首创V的27年，友邦环宇盈活、安盛盛利II都是30年。

富卫这次直接把时间线往前拉了5年，属于降维打击。

但买保险这事，适合自己最重要。

收益卷上去了，代价是什么？

保证收益只剩0.3%——这个坑，我替你先踩了。

今天这篇，我会把盈聚天下II从收益、提领、功能、公司背景全拆一遍，帮你判断：这款产品到底适不适合你。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先看最核心的收益数据。

盈聚天下II这次升级后只支持2年交和5年交，两个缴费期的收益都有明显提升。

我先拿5年交来说。

5年交的核心数据：

• 达到6.5%的时间：从原来的44年直接缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

这组数据什么概念？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

直接超越了友邦环宇盈活的30年、安盛盛利II的30年、保诚信守明天的28年，以及之前的纪录保持者安达传承首创V的27年。

更有意思的是回本速度——5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交的表现也不差：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短到28年
• 收益记忆点：18年达到6%，28年达到6.5%

2年交18年就能破6%，这个数据经过我测算，几乎是市场最高水平。

看到这里，你可能会觉得：这产品也太猛了吧？

别急，这些坑我替你踩过了——预期收益飙升的背后，是有代价的。

代价是什么？保证收益的取舍

我当年也纠结过：为什么有些产品预期收益那么高，但我总觉得哪里不对劲？

后来才明白，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

盈聚天下II就是典型案例。

5年交保证收益的变化：

• 保证回本时间：从13年延长到17年
• 30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%

2年交也是同样的趋势：

• 保证回本时间：从13年延长到16年
• 峰值保证IRR：0.3%

说白了，保证收益几乎可以忽略不计。

这意味着什么？

如果分红实现率不达预期，你能拿到的保底收益非常低。

这跟银行存款"保本保息"的逻辑完全不同。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年保证回本
• 保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛盛利II：25年保证回本

盈聚天下II的5年交17年、2年交16年，反而更快。

所以这里的取舍逻辑很清晰：用保证收益换预期收益。

如果你相信富卫的投资能力和分红实现率，这个交换是划算的；如果你更看重确定性，可能需要再斟酌。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，得拉出来和竞品比一比。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：宏挚传承依旧是王者

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

前20年的收益表现，宏挚传承一骑绝尘。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承，能打进第一梯队。

20~30年：盈聚天下II开始发力

这个阶段，盈聚天下II持续领先于其他竞品。

由于达到6.5%的时间提前到25年，中后期的收益优势开始显现。

30年+长期持有：并驾齐驱

如果是30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更亮眼

以15万美元×2年交=30万美元为例，整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看同级别的港资保险公司。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需28年

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

这个差距确实有点大。

如果你本来就在港资保司之间纠结，盈聚天下II的收益优势是肉眼可见的。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常见的提领密码。

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）：

• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的提领更有统治力

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

仔细对比新老版本的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，并且提早一年释放。

两两叠加更加有利于提领。

总结一下：

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，基础功能都齐全：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

重点说两个特色功能。

1. 富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

如果你有传承规划的需求，这个功能很实用。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

别光看收益，保险公司也很重要。

这可能是很多人最纠结的问题：富卫这个公司，到底靠不靠谱？

我从公司背景和分红实现率两个维度来拆解。

公司背景：李泽楷的保险版图

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了李家，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际信用评级方面，穆迪评级A2、惠誉评级A，都是比较高的评级。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

说到这里，你可能会问：既然富卫这么强，为什么还有人担心？

坦白说，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，历史确实短了一些。

市场认可度和稳定性，还需要时间来验证。

分红实现率：10年数据说话

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细节的数据：

• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

结合2025年一季度商业银行净息差进一步收窄至**1.43%**创历史新低的背景，银行理财产品收益承压，港险分红型产品在收益稳定性上确实有相对优势。

但也要客观看待分红实现率，91%的均值意味着并不是每年都能100%达成。

总结：谁适合买盈聚天下II？

作为过来人说几句心里话。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

数据确实漂亮：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）
• 2年交：18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）

但保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

盈聚天下II的超高中后期收益，是牺牲了一些保证收益的——长线保证回报仅为0.3%。

如果你能接受这个取舍，并且信任富卫的投资能力，这款产品无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

特别适合这几类人：

• 新婚夫妻或准父母（初生婴儿奖赏是实打实的福利）
• 看重中后期收益、愿意长期持有的投资者
• 有提领需求、希望兼顾收益和现金流的人

如果你更看重确定性：

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的数据都说了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。