安盛盛利II：被吹爆的"557提领王"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：

大贺，安盛盛利II到底值不值得买？

557提领是不是真的那么神？

今天就来好好拆解一下这款产品。

先说结论：盛利II确实很能打，但它有个致命软肋，如果你不了解就冲进去，可能会踩坑。

开篇：557提领横空出世，港险格局被打破

养娃养老都是大事，早规划早安心。

这句话我跟客户说了无数遍，但真正能帮家庭实现"早规划"的产品，市场上并不多。

直到安盛盛利II带着557提领杀回来。

什么是557提领？

简单说就是5年交费，第5年起每年就能提取总保费的7%。

这意味着什么？

你交完钱当年就能开始拿钱。

在此之前，港险市场的顶格配置是567提领——第6年才能开始提。

别小看这一年的差距，对于想要现金流的家庭来说，早一年拿钱，意义完全不同。

目前5年交的热门产品高达40款，但能做到557提领的，屈指可数。

盛利II一出来，直接打破了港险市场的固有格局，成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

557提领几乎给港险圈来了次小地震，一点不夸张。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接上测算。

以0岁男孩为例，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

我把盛利II和周大福匠心传承2做了对比，匠心传承2是目前市面上少数能支持557提领的产品之一。

结果让我有点意外：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，盛利II领先21.6万
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2只剩9.7万，差距拉到149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

复利的威力，时间越长越恐怖。

给孩子0岁开始存，每年领3.5万美元，领到100岁账户还剩1300多万美元。

这就是时间的力量。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领横评：五款热门产品谁更强

557提领的测算是基于高保费+长期持有的理想情况。

为了更客观，我又做了一组567提领的对比——这是目前市场上更主流的提领方式。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次我拉了5款热门产品做横评：

• 宏利宏挚传承
• 安盛盛利II
• 永明星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶千秋

结果很有意思：

• 前14年，宏挚传承账户余额最高，这是它的传统优势区间
• 但从第15年开始，盛利II反超成为第一
• 直到第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：

盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

产品设计确实没得说。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

说到这里，你可能觉得盛利II简直完美。

但我必须泼一盆冷水：

盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？

因为它有一个致命软肋——保证金额和复归红利占比太低了。

先解释一下这两个概念。

港险储蓄险的收益由三部分组成：保证金额+复归红利+终期红利。

前两者是相对确定的，终期红利则取决于保险公司的投资表现。

盛利II的问题在于：

• 保证复利IRR峰值只有0.233%，几乎可以忽略不计
• 复归红利占比只有14.12%

对比一下同类产品：

• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比20.87%

盛利II的复归红利占比比同类产品低了将近10个百分点。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

保证的部分少，非保证的终期红利占比就高。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这就像买房子，盛利II相当于首付比例特别低的房子——杠杆高，收益空间大，但风险也大。

如果房价涨，你赚得比别人多。

如果房价跌，你亏得也比别人惨。

家庭财务规划，核心就是现金流。

但现金流的前提是稳定。

这一点，盛利II需要打个问号。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II的收益高度依赖分红实现率，那安盛的分红表现到底怎么样？

这是决定盛利II能不能买的关键问题。

我翻了安盛过去十年的分红数据，结论是：

还不错，但也有波动。

安盛分红实现率最高值达到117%，说明有些年份超额完成了分红承诺。

最低值是50%，这个数字就不太好看了，意味着那一年只兑现了一半的预期分红。

不过总体来看，安盛的表现还是比较稳定的：

• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

当然，过去的表现不代表未来。

但至少从历史数据来看，安盛是有能力兑现分红承诺的。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

除了分红实现率，公司实力也是重要的参考维度。

毕竟买保险是几十年的事，保险公司能不能活得够久、活得够好，直接决定了你的保单能不能如期兑现。

安盛的背景确实够硬：

1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就是实力的证明。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

国际评级方面：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

这些评级意味着什么？

简单说就是：安盛借钱不还的概率极低，信誉没得说。

资金实力方面，安盛背后的资管集团管理着超万亿美元的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达到227%，远超监管要求的100%。

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%。

这种稳定的增长势头，也能看出公司的经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，还是非常值得信赖的。

这也是为什么虽然盛利II的保证金额占比低，但我并不是特别担心——安盛的综合实力可以弥补这个瑕疵。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮大家做个总结。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错：

• 收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 提领：557提领全市场无敌，想要现金流的家庭首选
• 保司：安盛作为老牌保司，分红实现率稳定，公司实力雄厚

但它也有明显的短板：

保证金额和复归红利占比偏低，收益高度依赖分红实现率。

所以我的建议是：

如果你想更早更快地获取现金流，比如给孩子存教育金、给自己存养老金，希望交完就能开始领钱，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

别等孩子要上学了才想起来存钱。

2025年几十所大学学费上涨，涨幅从500到20000元不等，民办高校涨幅普遍超过20%。

教育成本只会越来越高，早规划才能早安心。

给孩子最好的礼物，是一份持续增长的账户。

大贺说点心里话

盛利II产品本身没问题，但怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的大得多。