保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个风险没人提

你好，我是大贺。

说说我自己的感受——2022年我给自己配了一张老版信守明天，当时选保诚就是看中它的品牌和功能。

结果这两年眼睁睁看着它被各种新产品按在地上摩擦，心里多少有点不是滋味。

直到8月18日，保诚终于憋出了大招：信守明天升级。

看到消息的第一反应是：要不要退了重买？

毕竟新版28年就能到6.5%的IRR，我那张老版要45年才能到。

算完账后我冷静了——退保损失太大，不划算。

但这不妨碍我认真研究一下，这次升级到底成不成功，值不值得新客户入手。

今天这篇，我就用老客户的视角，把保诚信守明天2025版扒个底朝天。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

我当时买的时候也纠结过，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

不是我黑保诚，而是事实如此。

进入6.5%时代后，友邦环宇盈活、永明星河尊享、安达传承首创轮番上阵，保诚的信守明天连个水花都溅不起来。

这次升级，保诚直接祭出了大招：

核心数据：

• 第28年达到6.5%总内部回报率，保诚宣称"市场最快"
• 第25年IRR 6.35%，收益是本金的4.13倍
• 第15年就能达到5%的IRR，对应已缴保费的189%

看起来确实猛。

但是，"市场最快"这个说法，我后面会打个问号。

收益拆解：保证不变，预期飙升

买完之后才发现，保诚的套路是：保证收益一毛不动，全靠预期收益撑场面。

这次升级也不例外。

5年交：提前17年到6.5%

先看5年交的保证金额：

保证部分完全没变：

• 18年保证回本
• 长期持有保证复利回报0.32%
• 市场中游水准，不算亮眼

预期部分才是重头戏：

• 老版本：45年才能到6.5%
• 新版本：28年就到6.5%
• 整整提前了17年

这个提升幅度确实炸裂。

我那张老版保单，要2067年才能到6.5%；新版客户2053年就能到。

说不羡慕是假的。

3年交：提升幅度更大，但性价比更低

3年交的保证金额同样没变：

• 18年保证回本
• 长期持有保证复利回报0.45%（比5年交略高）

预期收益提升：

• 达到6.5%的时间从48年缩短到43年
• 只提前了5年

单看提升幅度，3年交从48年到43年，提升了5年；5年交从45年到28年，提升了17年。

但如果对比绝对收益，5年交全面碾压3年交。

给大家提个醒：选择5年交的性价比是要高于3年交的。

除非你实在拿不出5年的保费，否则别选3年交。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

这个我踩过坑——当年买信守明天，就是没做好横向对比，结果买完发现收益排不上号。

这次我把市场上主流产品都拉出来比了一遍，结论可能和保诚的宣传有点出入。

全市场对比：前面还有两座大山

乍一看，信守明天只有23~26年能做到市场第一。

为什么？

因为前面还有两座大山：

• 宏利宏挚传承
• 周大福启航创富卓越版

这两款产品前期收益逆天，信守明天根本打不过。

但这两款产品也有问题：宏挚传承门槛高，启航创富是周大福的产品，很多人对这个品牌不太熟。

剔除特殊产品后：14~26年市场第一

如果我们把宏挚传承、启航创富剔除，格局就不一样了：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。

紧接着第28年收益达到6.5%上限，综合来看相当优秀。

最快到6.5%的三款产品PK

保诚宣传的卖点是"最快达到6.5%"，但这个说法有水分。

把三款最快到6.5%的产品拉出来：

• 安达传承首创V-丰成：27年到6.5%
• 保诚信守明天：28年到6.5%
• 友邦环宇盈活：30年到6.5%

所以，信守明天不是市场最快，安达才是。

保诚的宣传有点夸张了。

但细看各时间段的优势分布：

• 前13年：优势在环宇盈活
• 14~26年：优势在信守明天，和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

说说我自己的感受：升级后的信守明天不再是默默无闻了。

最强的时间点是在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

结合2025年Q1内地访客新造保单保费同比激增45%的数据来看，内地客户赴港投保热情高涨，储蓄分红型产品占比68%。

市场认可港险的配置价值，信守明天这次升级正好赶上了这波热潮。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

收益看完了，接下来看动态收益——也就是提领能力。

这个我踩过坑。

当时买信守明天，想的是给孩子做教育金，第6年就开始提领。

结果发现信守明天的早期提领能力很弱，远不如永明星河尊享。

566方案：被星河尊享按在地上摩擦

先测最常见的566提领方案：5年交，第6年起每年提领总保费的6%，提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提领1.8万美金：

差距一目了然。

信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么早提领不行？复归红利占比太低

我仔细对比了升级前后的计划书，发现了问题所在：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

这意味着什么？

复归红利占比对比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

晚提领：23~29年市场第一

但这不代表信守明天就是弱提领产品。

测一下5-15-12方案：5年交，第15年起每年提领总保费的12%。

结果让我意外：保单23~29年信守明天市场第一！

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

再测5-20-16方案：5年交，第20年起每年提领总保费的16%。

同样是保单23~29年市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

结论：信守明天非常适合晚提领。

给大家提个醒：如果你的需求是孩子教育金、第6年就要开始提领，信守明天不是最优选择。

但如果是养老金、第15年甚至第20年才开始提领，信守明天反而是最强的。

保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级是针对收益，保单功能没有变化。

但信守明天的功能本身就有亮点，值得单独说说。

自主入息：被同行疯狂抄袭

自主入息功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

大白话解释：自主选择保单价值的提取方式。

• 怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定
• 既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取
• 受益人既可以是自己，也可以是其他人

最特别的是：受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，并且所有受益人都享有同样的权益。

对于做生意的朋友来说，这个功能很实用。

真多元货币转换：不缩水、不变权益

这个功能我要重点说，因为市场上很多"多元货币"产品都是假的。

多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久。

但不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你关注过多元货币产品的小册子，会发现某些产品的条款会这么写：

• 收益会变
• 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单：

• 新保单原有的现金价值会莫名其妙缩水
• 预期总收益也会降低，比如从7%降低到6%
• 原来的无限变更受保人等功能都可能失去

而信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可转换货币。

对于有移民、留学、海外资产配置需求的朋友，这个功能很重要。

风险提示：一次激进的升级

说完优点，必须说风险。

这是我作为老客户最想提醒大家的。

收益提升全靠终期红利

这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

我一直和大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

而这次升级，保证金额没变，复归红利没变，全靠终期红利撑场面。

如同我在标题中提到的一样，我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

投资策略偏激进，波动更大

信守明天的投资策略：

• 权益类占比固定70%
• 固收类占比固定30%

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

保诚不用分红平滑机制

保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

而是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是：分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

以及之前的一段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。

对比友邦保险连续多年**95%-105%**的分红实现率，保诚的波动性确实需要做好心理准备。

总结：适合谁？不适合谁？

说说我自己的感受，作为保诚老客户，我对信守明天升级的评价是：

收益确实提升了，但风险也提升了。

适合这类人

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：

• 市场好能收获超额收益
• 市场不好分红也可能打个8折

保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

另外，如果你的需求是晚提领（第15年甚至第20年才开始提领），信守明天是非常好的选择。

不适合这类人

• 需要**早提领（第6年就开始提领）**的朋友，选星河尊享II更合适
• 对分红波动极度敏感的朋友，选友邦环宇盈活更稳
• 追求极致确定性的朋友，信守明天的保证收益只有0.32%，不算高

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品！

大贺说点心里话

研究完信守明天，我最大的感受是：选产品只是第一步，怎么买、从哪买，可能比选什么更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能比产品之间的收益差距还大。