友邦新年金险"终身6.5%"？这个数字有坑，先别急着买

我直说吧，最近友邦出了款新年金险，销售圈子传得很热，核心卖点是"终身锁利6.5%"，还配了一个"每年领10万"的场景。

光看数字确实好看。但我仔细研究了一下，有几个关键问题必须跟各位讲清楚。

先把产品数字摆出来

以38岁投保为例，每年交20万，连交5年，总投入100万。

有两种方式可以选：

方式一：终身领取55岁开始每年领10万（折合月领约8300元），领一辈子。到90岁时，账户预估还剩约954万。

方式二：累积增值不领钱，让钱滚复利：

另外还有个限时福利：最高21%保费回赠。

看起来相当诱人。但问题就出在这里。

"6.5%"这三个字，你真的看懂了吗

这是我最想重点说的一个点。

友邦这款产品的利率结构，不是100%保证的6.5%。

香港分红险的收益通常由两部分构成：一部分是保证收益（写进合同、不变的），另一部分是非保证红利（根据保司每年分红情况浮动的）。

6.5%是综合预期收益，不是合同里白纸黑字全额保障的数字。

销售喜欢把"终身锁利6.5%"讲得像银行存款利率一样确定，但实际上非保证部分能不能兑现，取决于友邦未来几十年的投资运营水平。历史上分红险基本都能接近演示值，但你得知道这个底层逻辑。

回本要等多久，算过吗

100万投进去，55岁开始每年领10万。

从38岁到55岁，等了17年才开始领。

100万÷10万/年 = 10年回本，也就是说65岁才能收回本金。

从38岁投入算起，等了27年回本。

当然，你可以说90岁账户还有954万，是"赚大了"。但这里有个前提：你得活得够长，分红得兑现。

21%回赠是什么意思

这个要说清楚，别被搞晕。

21%回赠不是"你交100万，马上返给你21万现金"。

它通常是以保单红利或额外单位的形式附加到账户里，而不是直接打钱给你。具体怎么算、什么时候体现，要看条款细则。

那这款产品适合谁

我公平讲一下，它不是没有价值：

• 资产传承需求强：90岁账户还有954万，三代传承确实是一个方向
• 不差钱、时间线长：能接受17年后才开始领，不急用钱
• 有香港身份证或能赴港投保：这是港险的基本门槛
• 对人民币资产有分散需求：港险用美元或港元计价，有一定货币分散效果

但如果你是40岁以上、急需10年内见收益、或者资金流动性要求较高的人，这款产品的等待期会让你很难受。

前几年的现金价值通常低于已缴保费，想退保就是亏损。

最后说句实在话

"终身6.5%"是个好故事，但你买的是一份需要持有几十年的长期契约，不是存三年的定期。

进场前搞清楚三件事：保证收益是多少、非保证部分占比多少、你的实际IRR是多少。

具体是哪款产品，以及我帮你测算的IRR数据，因为平台限制不方便直接说，感兴趣的来聊。

#港险 #香港保险 #年金险 #储蓄 #养老 #保险 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。