友邦又出新品，终身派息12.8%？先等等，这个数字有点迷惑性

我直说吧，看到"终身派息12.8%"这六个字，我第一反应不是心动，是警觉。

做了十年保险，见过太多被大数字钩住就掏钱的人。这款友邦新品值不值得买，得先把数字掰开来看。

12.8%是怎么算出来的？

产品的核心逻辑是这样的：

31岁投入100万，不领不动，等到44岁开始每年领12.8万，可以一直领到身故。

100万的本金，每年领12.8万，所以叫"12.8%派息"。这个逻辑成立，但有一个致命的问题被忽略了——你等了13年。

31岁到44岁，整整13年，你的100万一分收益没有，趴在那里。

这13年的时间成本，那12.8%一分都没算进去。

真实收益率到底是多少？

我用IRR（内部收益率）算了一下。

-100万放进去，13年后每年领12.8万直到身故。假设活到75岁，领31年，总共领走396.8万，账户里还剩326万+。

看起来很美是吗？

但如果把那13年的等待期折算进去，这笔钱真实的年化收益率大概在6%左右。

6%，不是12.8%。

我不是说6%不好，6%在当前市场环境里算不错的。但我想让你们清楚，你买的是一个6%收益的产品，不是一个12.8%的产品。销售拿12.8%的数字放你面前，你下意识会觉得赚大了——这就是这个数字的迷惑性。

这还不是全部，再聊个更关键的细节

这类港险的收益通常分两部分：保证收益和非保证分红。

你看到的12.8万，大概率不是全部保证的。其中一部分是分红，分红依赖保司的投资表现，过去的历史数据再好看，也不是合同里的白纸黑字。

友邦的历史分红实现率确实不错，这个我不否认。但"历史表现好"和"未来保证给你"是两码事，这个区别你必须搞清楚。

如果拿到产品建议书，一定要让对方拆开告诉你：哪部分是保证的、哪部分是非保证的，分开算IRR。

说点实在的，这产品适合谁

泼完冷水，公平说一句——这款产品的底层逻辑其实没问题：年轻时存进去，中年开始被动收入，越到后期越值钱。

如果你符合以下几点，可以认真研究：

• 手头有一笔长期不用的闲钱（10年以上不需要动）
• 想给自己或者孩子做一个退休金储备
• 接受港险的汇率风险、监管差异等因素
• 清楚知道自己买的是长期锁定，中途退出会亏损

如果你买这个是为了3-5年后用钱，或者这笔钱是你的救命钱，那现在就可以关闭这篇文章了，这不是你该买的东西。

最后说一句

我见过太多人被"终身派息12.8%"这种标题打动，交了钱之后才发现收益没想象的那么高，中途想退又亏一截。

不是产品不好，是你没搞清楚买的是什么。

搞清楚了，再决定。

具体是哪款产品，因为平台限制不方便直接说，感兴趣的可以来聊，我给你把条款和数字拆清楚。

#香港保险 #港险 #年金险 #储蓄险 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。