永明万年青星河尊享II：我研究了上百款港险，发现养老金这个"隐藏指标"99%的人都忽略了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想和你聊一个很多人都在纠结的问题：

用香港储蓄险规划养老，到底该选哪款产品？

我知道你可能已经看过不少测评，友邦、宏利、保诚、安盛……每家都说自己收益高、公司大、值得买。

但说实话，我们看产品不能只看表面。

收益率只是冰山一角，真正决定你养老金稳不稳的，是产品的底层结构。

这个细节很多人没注意到，但今天我必须给你讲透。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

在开始对比之前，我们先把评判标准定清楚。

养老规划要考虑的问题，说穿了就两件事：

第一，钱要多。

活到老领到老的现金流，当然是越多越好。

目前香港储蓄险的复利可以达到6.5%，这个收益水平在全球范围内都算得上优秀。

而且说实话，大多数产品都能满足品质养老的需求——也就是说，钱领得确实不少。

第二，要安全。

养老金是用来兜底的钱，不能有闪失。

只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但问题来了：什么叫"好公司"？

像友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些，都是知名的国际品牌，属于大公司阵营。

历史悠久、资产规模大、监管严格，买他们的产品，心里踏实。

那是不是只要选大公司就行了？

没那么简单。

底层逻辑决定了上层表现，同样是大公司产品，养老表现差距可能大得吓人。

静态收益对比：永明并非最高

先说一个很多人关心的问题：哪款产品收益最高？

我必须实话实说：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

宏利第6年就能预期回本，友邦和永明都是第7年，保诚要到第8年。

从回本速度看，宏利确实快。

但这里有个关键问题：

我们买养老金，是为了放在那里看数字变大吗？

不是。

我们要的是每个月能领出来花的钱。

所以，挑选养老金，相比静态收益，我更看重的是产品的领钱表现。

懂了这个，你就明白为什么我接下来要重点讲提领数据了。

提领表现：永明的核心优势

让我给你拆解一下，什么叫"领钱表现"。

我们用最常见的"566提取"来做个对比——5年交、年交6万美元、第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年领1.8万美元）。

结果很有意思：

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

到第100年，永明的账户余额是34730588美元。

你可能会问：账户里剩的钱多，有什么用？

用处太大了。

年纪大了生病住院、需要给孩子买房、突然想出去旅游……这些都需要大额支出。

账户里钱多，你的可支配空间就大。

更关键的是：

钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，只要账户里的钱足够多，你该领的养老金就不会断。

我们再看一个更极端的测试——"567提取"，也就是每年提取7%。

这个提取比例已经很激进了，对产品的现金流能力是个严峻考验。

结果呢？

永明在第100年账户余额还有16478025美元，而宏利只剩4964017美元，差距超过3倍。

这说明什么？

同样是领钱，永明的"续航能力"远超对手。

灵活提领：多种密码全面领先

可能有人会说：你这两个提领方式都是5年交的，我想2年交行不行？

或者我不想那么早领，晚点开始行不行？

完全没问题。

永明的领钱方式非常灵活，各种提领密码都能做到。

比如"255提取"——2年交，第5年起每年提取5%。

永明第100年账户余额是20259171美元，依然是领先水平。

再比如"5108提取"——5年交，第10年起每年提取8%。

这个方案适合想晚几年再开始领的朋友。

永明第100年账户余额是30823075美元。

无论是早领、晚领、多领、少领，永明都能保持优势。

这种全场景的适应性，才是养老金产品真正需要的能力。

安全性：保证回本与分红稳定性

前面讲的都是"钱多"，接下来我们聊聊"安全"。

用来养老的钱，除了越多越好之外，最重要的是这个钱我得拿着安心。

第一个安心指标：保证回本时间。

什么意思？

就是不管市场怎么波动，你的保单在多少年后一定能回本。

这个时间越短，说明产品的收益稳定性越好，投保人越安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛挚汇：25年保证回本

差距一目了然。

永明比友邦、宏利、保诚快了5年，比安盛快了整整12年。

第二个安心指标：保证部分占比。

这个指标很多人没注意到，但它直接关系到你的养老金稳不稳。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，而其他产品只能达到0.5%。

看起来差距不大对吧？

但在长期提领场景下，差距会被放大。

以5年交、第15年起每年提取12%为例，永明保单里的剩余金额保证部分占比是23%，远远高于其他产品的18%。

这意味着什么？

如果你中途不想领养老金了，退保能拿到的"确定的钱"更多。

这是一个让我觉得很安心的点。

保证部分占比高让人觉得很安心，因为这部分钱是板上钉钉的，不受市场波动影响。

产品结构：复归红利的隐藏优势

现在我要讲一个更深层的问题：

为什么同样是大公司产品，养老表现差距这么大？

答案藏在产品结构里。

香港主流储蓄险（英式分红）的分红由两部分构成：

复归红利和终期红利。

这两个东西，性质完全不同：

• 复归红利：每年都会发给你，一旦发给你就不能回撤，类似于房租——每月收到就是你的，房东不能反悔。
• 终期红利：只有在你退保的时候才会发给你，而且中途保险公司还可能会撤回，类似于房价——涨了是账面财富，跌了你也没办法。

懂了这个，你就明白为什么复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或者做养老金使用。

因为复归红利是"落袋为安"的钱，终期红利是"纸面财富"。

那各家产品的复归红利占比是多少呢？

数据很说明问题：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元货币3：3.71%
• 保诚信守明天：13.25%
• 宏利宏华传承：0%

没看错，宏利的复归红利占比是0%。

这意味着它的分红全部是终期红利，中途可能被回撤。

而永明的复归红利占比超过22%，在大公司里遥遥领先。

这也解释了为什么永明的提领表现那么好——它的产品结构天然适合做现金流规划。

说到这里，我必须提一下香港本土公司。

像万通、富卫、周大福，它们的复归红利占比都不错，都很适合用来规划现金流。

纯粹比拼领钱功能，本土公司略胜一筹。

但还是那句话，很多刚接触港险的朋友，对香港保险不太信任，公司背景肯定是越强越好。

在这种情况下，如果你更在乎大公司大品牌，那永明万年青星河尊享II会是综合优选：

公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

这也是我最推荐永明万年青星河尊享II作为养老金补充的重要因素。

结论：永明是港险养老的最优解

说了这么多，最后总结一下。

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

2025年新增退休人员800万，养老金发放压力剧增，每个人都需要提前做好养老储备。

在大公司阵营里：

• 友邦投资风格最稳健，环宇盈活适合单纯储蓄，但提取现金流方面做得没有其他产品好
• 保诚信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心，没必要搞得战战兢兢的
• 宏利宏挚传承优势在前20年，不适合关注保单长期价值的养老规划
• 安盛，目前没有好的产品可以说

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面，它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多。

另一方面，它的产品结构更安全，保证回本快、复归红利高、保证部分占比领先。

公司也很靠谱，会让我很有安全感。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。