友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：3年老客户说点实话，这两款王牌到底怎么选？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，人民币跌破7.3关口，朋友圈里不少人开始焦虑。

但说实话，看到这个新闻的时候，我反而松了口气——因为3年前我就买了友邦的盈御3，当时也纠结了很久，现在回头看，那个决定还算明智。

最近友邦又出了新品**「环宇盈活」**，不少朋友来问我：你当时买的盈御3还香吗？

新品是不是更好？

要不要退保换新？

说说我自己的真实感受。这个产品我用了3年，今天就以过来人的身份，把这两款产品掰开了揉碎了给你讲清楚。

不是广告，就是聊聊我的经历，顺便帮你避避坑。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

先说结论：友邦这两款王牌产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

很多人问我，同一家公司为什么要出两款看起来差不多的储蓄险？

这不是自己打自己吗？

其实不然。一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑——友邦这是在用两张牌覆盖不同类型的客户。

如果让我重新选一次，我会先问自己：我到底是想20年内就用这笔钱，还是打算传给下一代？

这个问题的答案，直接决定了你该买哪款。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

买储蓄险，收益是第一位的。

我当时投保前也是反复算账，现在新品出来了，正好放在一起对比。

用50万美金总保费、5年缴费来实测：

第10年：

• 环宇盈活IRR 3.51%
• 盈御3 IRR 2.80%

差距已经出来了——环宇盈活在中短期的表现确实更猛。

第30年：

• 环宇盈活预期现价292.7万美金
• 盈御3为263.3万美金

差了将近30万美金，不是小数目。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

这意味着什么？

意味着你的钱更早进入"躺赚"阶段。

不过别急着下结论。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%，殊途同归。

中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一，这点我深有体会——前几年看账户，增长确实不够刺激。

但环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队，这个我必须承认。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手头有一笔闲钱，不想分5年慢慢交，就想一次性投进去。

趸交模式下，差距同样明显。

第10年：

• 环宇盈活预期退保总额82.5万美金
• 盈御3为77.2万美金

差了5万多。

第30年：

• 环宇盈活预期退保总额330.7万美金
• 盈御3为287.8万美金

差距拉大到40多万。

回本期方面，两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

这方面打平。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度确实更快。

如果你像我一样，买港险主要是为了孩子的教育金或者自己的养老，30年内大概率会动用这笔钱，那环宇盈活的优势就很实在了。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么收益差这么多？

我当时也好奇，后来研究了一下底层资产配置，才明白其中的门道。

盈御3的投资策略：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型不超过75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型不低于20%
• 增长型不超过80%

看出来了吗？

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这5%的差异，促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

当然，激进也意味着波动可能更大。

但友邦毕竟是友邦，30年后IRR照样稳定在6.5%的市场上限，不会因为激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

这也是我当时选择友邦的核心原因——分红实现率。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

我当时也对比过其他公司，有些产品收益写得很高，但分红实现率惨不忍睹，那种"画饼"式的高收益，我宁可不要。

更重要的是，友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

38款产品，十年以上的运营历史，这个样本量足够说明问题了。

提领表现：谁更经得起薅？

这部分是重头戏。

买储蓄险不是只进不出，很多人中途会提领——给孩子交学费、自己养老补充、应急周转等等。

两款产品在提领场景下的表现，差异非常大。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但在细节上，环宇盈活做了优化。

复归红利占比对比

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年：

• 环宇盈活复归红利占比2.74%
• 盈御3只有0.42%

中短期红利+分红占比更高，相较之下，前期收益增速更快、提取更灵活。

这对于有中期资金需求的人来说，是实打实的优势。

567提领场景

这是很多人关心的"薅羊毛"模式（第6年起每年提取7%总保费，至终身）。

结果让我有点意外：

• 盈御3：在第40年后出现断单的情况，总收益约130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距是426万 vs 130万，接近3倍。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，这个优势太明显了。

5/20/16提领场景

但如果是后期提领（第20年起每年提取16%总保费），情况又反过来了。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

在这个场景下，盈御3后期韧劲更强，第100年账户余额反而比环宇盈活高。

说实话，两者的提领表现都不算特别突出，放在整个市场上只能算中等。

所以我的建议是：不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

若能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，最后来点干货建议。

选「环宇盈活」的人

你是兼顾中期需求的"务实派"：

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 计划在20-30年内动用这笔钱

比如孩子的教育金、自己的提前退休计划，环宇盈活更适合你。

选「盈御3」的人

你是长线纯储蓄/传承的"远见派"：

• 满足长期持有需求
• 稳健增值
• 财富传承

如果你这笔钱打算传给下一代，或者50年以上都不打算动，盈御3的长期韧劲更值得信赖。

已经买了盈御3的老客户

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，而且盈御3本身就是好产品，只是定位不同而已。

我自己就不打算换，继续拿着。

最后想说，2025年初人民币跌破7.3，中美利差扩大到300基点的历史高位——这些宏观变化让越来越多人意识到，配置一部分美元资产是必要的。

友邦的这两款产品，无论选哪个，都是让你无论怎么选都稳赚的选择。

关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

对比了这么多数据，你可能还是有点懵：道理我都懂，但具体到我的情况，到底怎么买最划算？

其实买港险这件事，除了选对产品，还有一个很多人不知道的"信息差"——同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。