宏利「宏挚传承」：被吹成"躺赚神器"的港险，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为服务过多个高净值家庭的财富传承规划师，我见过太多案例——有人因为没提前规划，几百万资产在家族内部撕得七零八落；也有人选对了工具，一张保单解决三代人的问题。

2025年开年，理财市场遭遇了真正的"收益荒"。

华西证券的数据显示，理财产品业绩比较基准下限预计降40-50BP至2%以下，现金管理类产品收益率仅**1.4%**左右。

更扎心的是，有些中小银行年内降息7次，3年期存款利率已经降到1.2%。

在这个背景下，宏利「宏挚传承」自去年4月上市以来，迅速成为香港保险市场的"热门选手"，推动宏利总保费稳居市场前三。

很多人问我：这款产品真有那么神吗？

今天我就从财富传承的视角，把这款产品扒个底朝天。

回本速度：资金何时「解锁」？

财富传承不只是钱的事，更是时间的事。

钱被锁住太久，遇到急用就抓瞎。

所以我评估任何储蓄险，第一个看的就是回本速度。

宏利「宏挚传承」在这一点上确实给了惊喜。

5年缴费期，预期6年就能回本，18年保证回本。

这意味着什么？

你交完最后一笔保费的第二年，账户价值就有望超过你投入的本金。

不同缴费期的回本速度也很有看头：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

规律很明显：缴费期越短，回本越快。

整付保费3年回本，这个速度在市场上属于第一梯队。

我见过太多客户，买了某些储蓄险，结果10年了还在亏钱，想退保割肉，不退又心塞。

宏利这款产品的设计，至少让你的资金不会被"套牢"太久。

从传承规划的角度看，回本快意味着什么？

意味着你有更多的主动权。

万一家族有突发情况需要动用资金，你不至于面临"退保亏一大笔"的尴尬。

各缴费期下预期回本速度表现都非常不错，完美平衡了收益和安全性，为投资者提供了更好的资金流动性。

当然，"预期"二字要划重点。

保证回本是18年，预期回本是6年，中间的差距取决于分红实现情况。

这个后面会详细讲。

收益表现：20年能赚多少？

传承的核心是什么？

是让财富在时间的长河里持续增值，而不是被通胀一点点吃掉。

所以第二个关键问题：这款产品的收益能跑赢什么？

先看硬数据。以5年缴为例：

• 10年IRR：4.29%
• 20年IRR：6%
• 第47年IRR达到**6.5%**的峰值
• 之后终身按照**6.5%**进行复利增值

这张对比图很说明问题。

把宏利「宏挚传承」和友邦、保诚、永明的同类产品放在一起比：

10年节点，宏利4.29%，友邦盈御3只有2.76%，保诚信守明天2.91%。

差距一目了然。

20年节点，宏利6%，友邦盈御3是5.65%，保诚5.68%。

宏利依然领先。

这就是为什么我说它"前20年爆发力十足"。

如果你的规划周期是10-20年，比如给孩子存教育金、给自己存养老金，这款产品的收益表现确实遥遥领先。

再看保证收益。

宏利的保证收益属于市场第一梯队，仅次于永明。

保证部分虽然不高，但有总比没有强。

毕竟在"收益荒"的大环境下，能有保证兜底的资产越来越稀缺了。

不过要提醒一点：47年才达到6.5%的IRR峰值，这个时间跨度确实很长。

如果你追求的是超长期传承，比如"传三代"，那这个收益曲线是合理的；但如果你只看中短期，就要把预期放在前20年的表现上。

从我服务高净值家庭的经验来看，前20年的现金价值增长远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品，这一点对于有明确用钱时间表的家庭来说，是实实在在的优势。

灵活提取：钱怎么用、何时用？

提前规划才能避免纠纷。

但再好的规划，也架不住人生的变数。

所以我特别看重一款产品的"灵活性"——钱能不能按需取用？

宏利「宏挚传承」在这方面确实下了功夫。

经典的"566"提领方案

6万美元×5年缴，第6年起每年提取18000美元。

保单前14年，宏利「宏挚传承」最有优势。

这个方案特别适合有明确用钱节奏的家庭。

比如孩子6岁开始交保费，12岁开始每年领钱，刚好覆盖初高中到大学的教育支出。

"无忧选"提领——真正的亮点

这个设计特别适合年龄比较大的客户。

整付保费第2个保单周年就能开始提领，不用等太久。

举个例子：

一次性交10万美金，一周年之后就可以从终期红利入账5002美元，大概5%。

本金不受损，利息一直有。

如果选择从第10年才开始入账，每年到手金额可以达到9300美金。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到完美方案。

这种灵活性，非常适合10-20年内有用钱需求的人。

传承功能：一张保单如何「传三代」？

说到传承，这才是我最想聊的部分。

我见过太多案例：父母辛苦积累的财富，因为没有提前规划，在下一代手里三五年就败光了；或者兄弟姐妹为了争遗产，闹到对簿公堂、老死不相往来。

一张保单解决三代人的问题，听起来夸张，但宏利「宏挚传承」的传承功能确实做得很细致：

• 无限次更换受保人：第一代传给第二代，第二代再传给第三代，保单可以一直延续下去
• 保单分拆：一张大保单可以拆成多张小保单，分给不同的子女，避免"谁多谁少"的纠纷
• 后备受保人机制：万一受保人出意外，保单不会中断，自动过渡到后备人选
• 保单暂托选项：受保人未成年或暂时无法管理时，可以指定信托人代为管理
• 身故赔偿可分期支付：不用一次性给付，可以按月/按年发放，防止子女挥霍

这些功能组合起来，完美适配家庭财富规划，覆盖了大部分传承需求场景。

说实话，很多储蓄险只管"存钱"和"取钱"，传承功能聊胜于无。

宏利这款产品在传承设计上的用心，确实值得肯定。

公司背书：宏利靠谱吗？

产品再好，也要看是谁家的。

毕竟储蓄险一买就是几十年，公司倒了，一切归零。

宏利保险是拥有百年历史的金融巨擘。

几个硬指标：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史
• 标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级A1
• 是香港最大的强积金服务供应商，资管能力得到香港政府的背书

再看投资风格。

宏利重仓固收，按揭固收占比近80%，纯权益不到10%。

这种配置风格非常稳，不会因为股市波动而大起大落。

分红实现率是检验保司诚信的试金石。

宏利的数据：

• 99%的终期红利保险达到了95%以上总现金价值比率
• **95%的终期红利保险达到了超过95%**分红实现率

有一点要说清楚：「宏挚传承」只有终期红利，没有周年红利。

周年红利波动大不大，跟这款产品没关系。

所以对应终期红利的表现，还是让人安心的。

总结：谁最适合这款产品？

聊了这么多，最后划个重点。

宏利「宏挚传承」适合谁？

中短期理财需求者：10-20年有教育金、养老金规划，追求稳健高收益。这款产品前20年的收益表现确实能打。

资金流动性刚需人群：不想长期占用资金，需要快速变现。回本快、提取灵活，满足多场景需求。

家庭传承规划者：高净值家庭，需跨代传递财富，避免纠纷。传承功能设计完善，一张保单真的能解决很多问题。

目前宏利「宏挚传承」优惠力度不变，产品实力也经过了市场验证。

如果你正好在考虑中短期的美元储蓄配置，这款产品值得认真研究。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，中间的门道可能比产品本身更重要。