立桥人寿智享储蓄保"5%保证收益"？第1年直接亏钱这事没人提

先把结论放这：这款产品的数据确实比市面上很多港险要好看，但有一个数字我每次看都觉得别扭——第一年，你的保单现价是亏的。

等我慢慢说。

产品是什么东西

这是立桥人寿旗下一款港险储蓄产品，整付保费设计，就是一次性把钱交完，然后放着不动，等着收益滚。

保障期20年，美元计价。

目前有个季度性优惠，根据投入金额大小，分三档折扣：

• 5万美元以下：享5%折扣
• 5万美元及以上：享6%折扣
• 25万美元及以上：享7%折扣

优惠期限是2026年1月1日到2月底。

数字摆出来，先看好看的那部分

折扣之后，三档的实际投入和收益数据是这样的：

档位一：整付3万美元，折扣后实际投入28,500美元

期满潜在收益（非保证）：5.16%

档位二：整付5万美元，折扣后实际投入47,000美元

期满潜在收益：5.22%

档位三：整付25万美元，折扣后实际投入232,500美元

期满潜在收益：5.28%

第5年保证年化能到4.48%~5.01%，说实话，放到当前市场环境里，这个数字是真不低。

但我必须说一件让人不舒服的事

你看第一年的数据。

投入28,500美元，第一年保证收益只有26,550。

第一年，保单现价直接缩水了约1,950美元。

投入47,000美元，第一年只剩44,250，亏了近2,750美元。

投入232,500美元，第一年只剩221,250，直接蒸发约11,250美元。

这不是我算错了，这就是整付储蓄型港险的正常逻辑——保司要扣初始费用、保单管理费等成本，所以早期退保必然亏损。

销售材料只展示第5年往后的保证收益率，但没人主动告诉你第1年进去就是亏的。这个事我觉得有必要说清楚。

再说说那个"潜在收益"

注意区分两个数字：

保证收益：白纸黑字写在合同里，旱涝保收。

潜在收益（期满5.16%/5.22%/5.28%）：这是包含了非保证分红的数字，能不能实现，取决于保司的投资表现。历史上分红达成率有高有低，不保证。

我不是说分红一定拿不到，立桥人寿在香港合规经营，分红历史记录还可以。但你在做决策的时候，心里要对这两个数字有个清晰的划分。

这款产品适合谁、不适合谁

适合的人：

• 手里有闲置美元或者有换汇需求
• 资产配置里想加一块锁定收益的压仓货
• 能接受钱放进去5年内不动、不到急用不取的

不适合的人：

• 流动性要求高，说不准什么时候要用钱的
• 对汇率风险敏感，不想承担人民币兑美元波动的
• 冲着短期收益来的，2年3年就想退——前期退保，亏定了

整体来说，这款产品的保证收益在港险市场里算第一梯队，折扣活动也确实让实际收益率更好看了。但前期保单现价亏损这个特性，是你必须接受的代价。

具体是哪款产品、怎么挑档位、折扣活动到期前值不值得出手，这些不方便在这细讲，感兴趣的来私信我聊。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。