国寿傲珑盛世：产品一般却被我力荐，背后藏着99%的人不知道的选险逻辑

你好，我是大贺。

研究港险9年，服务过200多个中产家庭后，我发现一个反直觉的现象：

很多人买港险，眼睛只盯着收益数字，却忽略了真正决定这笔钱命运的关键因素。

今天聊的这款国寿「傲珑盛世」，恰好是个绝佳的案例。

一个反直觉的结论：产品一般，但我依然推荐

先说结论：傲珑盛世这款产品，没有让我非常惊艳。

收益不是最高的，红利结构不是最优的，甚至连缴费方式都只支持两年缴。

但我依然认为，国寿这家公司的产品，是港险市场比较好的选择之一。

这话听起来很矛盾对吧？

产品一般，凭什么还推荐？

别急，从家庭角度看，这个问题的答案，可能会颠覆你对港险的认知。

接下来我会一层层拆解：

为什么说产品"一般"，以及为什么"一般"的产品，反而可能是更好的选择。

为什么说产品「一般」？——形态转型的代价

很多人忽略了一个重要变化：

傲珑盛世和它的前辈傲珑创富，走的是完全不同的路线。

傲珑创富是一款非常稀缺的美式分红产品，主打的是提领。

每年派发的是现金红利，这笔钱是纯利息，你拿走不会影响保证部分的金额。

更关键的是，在保单后期，保证金额一直高于你的本金。

这是它最大的优势——确定性极强。

但傲珑盛世呢？

抛弃了这条老路，加入了英式分红的赛道。

红利结构变成了复归+终期红利，提取之后，在一定程度上会伤害本金。

我给你看一组对比数据，以255提取方案为例：

可以很直观地看到：

傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。

而傲珑创富的保证金额在后期一直高于本金。

说白了，傲珑盛世抛弃了原有的美式分红特色，开始加入英式分红赛道卷收益。

但是没卷出太多名堂。

牺牲了一部分确定性，换来的是什么呢？

预期收益变高了。

但问题是，这个"高"，高得够不够？

为什么说产品「一般」？——收益不是最强

傲珑盛世只支持两年缴费，我们把它放到市场上所有1/2/3年缴费产品里做个横向对比。

先看静态收益：

10年IRR 4.01%，中规中矩，没什么惊喜。

20年到40年的IRR确实处于第一梯队，40年能涨到封顶6.5%，增长速度算比较快的。

但说实话，跟其他比较能打的几家产品，上下差距也就零点几。

再看动态收益，这个更贴近实际使用场景。

以国寿常用的255提领密码为例：

2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，前后相差约5000美金。

领到保单第30年，剩余现金价值和表现比较好的永明万年青星河尊享2，差距约2万美金。

严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

但确实不是第一名。

为什么说产品「一般」？——红利结构的先天劣势

这个问题稍微有点专业，但非常关键。

规划要趁早搞明白。

英式分红的保单结构都大差不差：

保证金额+复归红利+终期红利。

如果从保单里提取，一般优先从复归红利里取。

因为从复归红利里取钱不会影响保单的名义金额。

等复归红利取完了，再按比例从保证金额和终期红利里取。

这时候取钱相当于部分退保，会直接影响保单的名义金额，对未来保单增值产生比较大的影响。

所以，复归红利占比越高，就越适合提领。

我们来看傲珑盛世的红利占比，以2年缴、年缴10万美金做测算：

第10年复归红利4.2万，三个账户总收益29万，复归占比14%。

第30年复归红利8.9万，三个账户总收益124万，复归占比7.1%。

再对比永明星河尊享2：

同样的缴费方式：

第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%。

第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大，到第30年傲珑盛世甚至还高一点。

但复归红利占比却更低。

这就导致，如果从前期就开始提领，傲珑盛世相比别的产品不占优势。

转折：那为什么还值得选？

说到这里，你可能会问：

既然产品这么"一般"，为什么还值得选？

这个问题很好，很多人忽略了答案的关键。

首先，虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了一个巧妙的方式化解了这一点。

我仔细看了国寿的计划书，发现它提领时，一开始没有只提领复归账户，而是同时提领复归+终期账户。

这样一来，复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期保单增值速度的影响。

其次，这个功能很实用——傲珑盛世新增了保单暂托人功能。

我给你讲个场景：

妈妈给孩子买了一份傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。

如果孩子还没成年时妈妈不幸去世了，小姨就代为监管这张保单。

但暂托人的权力有限，只能交交保费、改改通讯资料，没办法变更投保人、受保人、受益人这些关键角色，也不能提取保单价值。

等孩子成年后，保单权益才会转移给孩子。

这和"后备持有人"完全不同。

如果小姨是后备持有人，妈妈去世后她会直接成为保单持有人，可以行使所有保单权益。

未成年孩子作为受保人的权益，不会得到最大保障。

从家庭角度看，这个功能对于给孩子规划的保单来说，安全第一。

但更核心的问题是：

港险真正的用途是什么？

我认为是两点：

一是美元资产的对冲。

中美对抗是避免不了的世界格局，我们不能只赌一方。

二是在保本的前提下做全球优质资产的投资。

目前在国内想找一些优质资产投资还是比较困难的。

所以，你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理——专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益，这就足够了。

挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

揭秘：国寿这个「基金经理」有多强

这个"基金经理"的画像应该是：

公司体量大，值得信任，分红要稳，同时足够安全，即便出现大的冲突也不会伤害财产。

国寿作为一个专业的"基金经理"，没得挑。

央企背景，安全第一

国寿的股东是中国财政部和社保基金会。

钱放这里，很安心。

2024年12月，国务院国资委发布了2025年央企"一利五率"经营目标，要求央企实现"一增一稳四提升"，利润总额稳定增长，资产负债率保持稳定。

这个政策导向，进一步强化了央企背景保司的稳健性。

全球投资做得比较好

我上次去香港跟国寿的负责人聊投资策略，了解到他们采取的是内外兼修的投资策略。

内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力业绩更好的投资机构。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达到3932亿港元。

其中**81%**投向了固收类资产，主要包括美国国债、发达市场投资级信用债等，都是高评级、以稳健为主的债券。

其余小部分投向了权益类、另类资产和现金。

分红实现率第一梯队

在630之后，各家保司在收益赛道上卷得更厉害了。

但港险的收益大部分来自不确定分红，纯卷预期数字意义不大。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。

国寿的分红实现率，确实很不错。

不仅分红历史久，而且产品数据多。

最新分红数据显示：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上
• 终期红利连续**8年100%**达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

在我们的排名里，国寿位列第一梯队。

这说明它的长期投资和分红实力值得信任。

答案揭晓：选港险，公司比产品更重要

现在回到开头的问题：

产品一般，为什么还推荐？

答案已经很清楚了。

傲珑盛世还有个年金转化功能：

受保人满65岁后可以把保单全数退保，转换成10年期或20年期年金。

说实话，这个功能有点鸡肋——既要全数退保，而且不是终身年金，应用场景有限。

但保单暂托人功能非常实用，能保障未成年受保人权益。

从家庭角度看，这对于给孩子做长期规划的父母来说，价值很大。

在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性，可能比产品细节更重要。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

这就是为什么产品"一般"，我依然推荐的原因。

大贺说点心里话

选对公司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。