港险避坑指南：90%的产品都是包装出来的，3条铁律帮你识破套路

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊具体产品，聊点更重要的——怎么在港险市场里不被坑。

最近有个朋友问我：大贺，为什么我看的每款港险都说自己7%以上的预期复利，百年历史，功能丰富，感觉都挺好的？

我说：大都是包装和套路罢了。

这话听起来有点扎心，但事实就是如此。

你看到的那些光鲜亮丽的宣传，很多都是精心设计过的。

今天我就把港险避坑的三条铁律告诉你，掌握这三条，90%的坑你都能避开。

港险避坑的三条铁律

先把结论放在前面，后面再逐一展开：

• 铁律一：需求匹配优先于收益。不是产品不好，是不适合你。收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

• 铁律二：看波动区间而非平均值。相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。平均值93.8%看起来不错，但最低可能只有3%。

• 铁律三：投资策略决定分红能力。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据，别只盯着预期收益看。

这三条铁律，是我这9年帮客户做规划总结出来的。

接下来我一条一条讲清楚。

铁律一：需求匹配优先于收益

站在你家庭的角度想，买港险之前，先问自己一个问题：

这笔钱是用来干嘛的？

很多人选港险，第一反应就是看收益高不高。

这个思路本身没错，但如果只看收益，很容易掉坑里。

举两个例子：

太平的颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色。

但它的回本时间，尤其是保证回本时间很长。

如果你5年内有用钱的打算，这款产品就不适合你。

友邦的盈御3也是一样，长期收益不错。

但如果你想做早期提领，保单的收益会受到很大影响。

所以，如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。

规划比产品更重要，这是我一直强调的。

铁律二：看波动区间而非平均值

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据，这点大家都知道。

但很多人看分红实现率的方式是错的。

首先，香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

所以最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

其次，也是更关键的一点：

别只看平均值，要看波动区间。

给你看一组真实数据：某保险公司分红实现率波动区间，最高能做到1044%，最低只有3%，平均值93.8%。

你看，平均值93.8%听起来挺不错的。

但实际上该公司实现率超过80%的产品只占3成左右。

也就是说，你有7成的概率买到分红实现率低于80%的产品。

这就是为什么我说，平均值会骗人。

铁律三：投资策略决定分红能力

如果说分红实现率代表了产品的分红意愿，那么投资策略就决定了这款产品的分红能力。

不同产品的投资策略差别很大，直接影响你的收益和风险。

比如颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高能做到100%。

这样的投资策略相对稳健，适合追求确定性的家庭。

再看匠心传承2优越版，目前预期收益最高的产品。

它的股权类投资占比最低都有50%，最高能做到75%。

这样的投资策略很激进，但带来的预期收益也会更高。

没有绝对的好坏，只有适不适合。

你是想要稳健还是想要高收益？

先想清楚这个问题。

反面教材：包装精美的问题产品

讲完三条铁律，给你看两个反面教材，让你更直观地理解这些套路。

案例一：177年历史的"百年老店"

香港某诚，官网上写着集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。

听起来很靠谱对吧？

但实际上，这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年把美国的业务也拆分出去。

目前只专注亚洲和其它新兴市场的业务。

跟177年在伦敦成立的保险公司早就不是同一个公司了。

更扎心的是分红实现率。

该公司今年最新公布的分红实现率，最低的只有3%。

什么概念？

如果你在2015年购买了「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的终期红利实现率只有3%。

不知道当年投保的人心里现在是什么感受。

更离谱的是，2022年该公司某款产品还出现了红利回撤现象。

什么叫红利回撤？

就是终期红利经过一年投资，比去年还低了。

这直接导致部分客户原本8年预期回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

你看，177年的招牌，**3%**的实现率，这就是包装的力量。

案例二：强积金供应商的另一面

另一家有上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商。

乍一看非常靠谱，但实际上分红实现率比较一般。

最新的分红实现率数据显示，最低的周年/复归红利的分红达成率只有26%。

也就是说，保险公司当初承诺你的红利，最后只给了你四分之一。

这两个案例告诉我们：

历史悠久不等于分红靠谱，官方背景不等于收益有保障。

正面教材：持续稳定的优质产品

说完反面教材，也得给你看看正面的。

市场上确实有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上，非常稳定。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

这就是我说的，要看长期数据，不要被短期宣传迷惑。

现在市面上值得关注的产品也有一些：

颐年乐享珍藏版目前正在限额发售，匠心传承2优越版是目前预期收益最高的产品。

但具体适不适合你，还是要回到铁律一：

先问自己，这笔钱是用来干嘛的。

2025年居民存款总额突破160万亿元，比GDP总量还多。

很多新中产朋友都在问我：存款利率下行，钱该往哪放？

港险确实是选项之一，但必须匹配自己的用钱需求，不能盲目追求收益。

大贺说点心里话

三条铁律讲完了，但怎么买、买哪款，这里面还有很多门道。

特别是现在有些内部渠道的政策，能帮你省下不少钱。