友邦盈御3：被吹成"港险天花板"，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助过100多个家庭规划子女教育金。

今天开门见山说结论：

如果你是港险新手，追求稳健，友邦盈御多元计划3确实是个不错的选择——但它绝对不是收益最高的那个。

很多家长不知道，现在美国私立大学一年费用已经超过60万人民币。

斯坦福2024-25学年总费用87,225美元，涨幅5.5%；耶鲁年费用首次突破9万美元。

留学费用年年涨，提前规划真的很重要。

所以今天这篇文章，我会从教育金储备的角度，把盈御3的优缺点掰开揉碎了讲清楚。

结论：盈御3是稳健派的最优选

先说我的判断：

盈御3适合追求"稳"的家庭，尤其是港险入门者。

为什么这么说？

收益方面，盈御3长期收益最高能做到7.19%，和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋打平，在主流产品里能排到前5名。

不是最高，但绝对不差。

更重要的是，友邦的投资风格和分红兑现能力都很稳。

公司背景也让人放心——24年上半年在香港保险长期业务里拿了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

算一笔账你就明白了：

如果你给孩子存教育金，最怕的不是收益低一点，而是到用钱的时候发现账户缩水。

盈御3的定位就是"稳中求进"，选它不会出错。

当然，如果你追求极致收益、能接受更大波动，那可能要看看其他产品。

这个我后面会详细说。

核心理由一：投资策略稳健

很多家长不知道，保险产品的收益高低，根本原因在于背后的投资策略。

盈御3的投资策略是什么样的？

看这张图：

固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。

大部分投资于国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

这意味着什么？

意味着就算股市大跌，你的保单也不会跟着坐过山车。

再看友邦整体的投资布局：

友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

这个比例在港险公司里算是偏保守的。

更关键的是这张图：

超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这说明什么？

说明友邦锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动就被迫割肉。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

对于给孩子存教育金的家庭来说，这种"稳"其实比多赚那一两个点更重要——别等到用钱时才发现账户亏了。

核心理由二：分红兑现力强

买港险最怕什么？

最怕计划书上写的收益很漂亮，到手的时候缩水一大截。

所以分红实现率这个指标非常重要。

友邦的表现怎么样？

过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

这个水平相当不错了。

更值得关注的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么友邦能做到这么高的分红兑现？

看看它的债券投资质量就知道了：

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。

主要集中在亚太地区，地域分布比较分散。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

高评级债券意味着违约风险低，收益稳定。

这就是友邦能持续兑现分红的底气。

对于教育金规划来说，这一点尤其重要。

孩子18岁要出国，你不能赌那一年刚好碰上分红大幅缩水。

友邦的稳定兑现能力，给了家长一颗定心丸。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然有点夸张，但确实反映了友邦在香港市场的地位。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。

新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散的好处是什么？

众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有缺点——对整个集团的决策效率和创新度会产生一定影响。

但对于追求稳健的家庭来说，这种"大而稳"的公司反而更让人放心。

收益数据详解

说完了"稳"，我们来看具体的收益数据。

如果选择5年交：

• 第10年预期收益2.8%
• 第20年5.67%
• 第30年6.10%

在前期的收益确实略差一些。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3差了0.44个百分点。

但大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。

所以更要关注动态收益——也就是提取之后，账户里还能剩多少。

用比较常见的566提取方式来举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取出来45万美元，账户现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

对于教育金规划来说，这个提取方式很实用：

孩子读大学期间每年取一笔，毕业后账户里还有钱继续增值，可以当作创业金或者婚嫁金。

与激进型产品的差距

说实话，如果单看收益，盈御3确实不是最高的。

长期收益7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%，排在第三。

但差距在中后期会越来越明显。

看这张图就知道了：

与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

为什么差这么多？

根本原因在于投资策略不同。

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进：

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产最低60%，最高可做到85%。

高股权配置意味着高收益潜力，但也意味着高波动。

算一笔账你就明白了：

如果碰上股市大跌，激进型产品的账户价值可能会大幅缩水。

而盈御3因为固收占比高，波动会小很多。

所以这不是谁好谁坏的问题，而是风险偏好的问题。

追求极致收益选激进型，追求稳健选盈御3。

附加功能一览

除了收益和稳健性，盈御3的附加功能也很齐全。

第一，提取方式灵活。

支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的资金需求。

第二，红利锁定+解锁功能。

红利锁定可以把不确定的红利转换成保证收益，让钱落袋为安。

友邦还首创了红利解锁功能：

可以在行使锁定选项1年后，每年保单年度终结后30日内行使一次解锁。

把锁定的钱重新转换成红利，继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

第三，9种货币转换。

支持人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

现在澳洲签证费从710澳币涨到1600澳币，加拿大留学许可削减10%，各国留学政策收紧、费用上涨。

有灵活的货币配置，到时候孩子去哪个国家留学都方便。

第四，卓越成绩奖。

• 托福110分以上获680美元
• IELTS平均8分以上获680美元
• SAT 1500分以上获680美元
• 全球前10大学录取获2800美元

对孩子来说也是一种学习上的激励。

提前规划很重要，但让孩子知道"考得好有奖励"，也是一种正向激励。

服务体验与门槛

缴费方式很灵活：

可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择。

门槛也不高：

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

还有一点不得不提：

友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

最终建议：适合谁，不适合谁

最后说说盈御3到底适合谁。

适合的人群：

• 港险新手，第一次接触，想选个稳妥的
• 给孩子存教育金，追求稳定增值
• 风险偏好保守，不想账户大起大落
• 看重品牌和服务体验

不太适合的人群：

• 追求极致收益，能接受高波动
• 已经有丰富的港险配置经验，想要更激进的产品
• 对友邦股权分散导致的决策效率问题有顾虑

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这是有道理的。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。

最终怎么选，还是要结合自己的实际需求。

大贺说点心里话

今天这篇文章把盈御3的优缺点都说清楚了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更重要。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万——这个信息差，很多家长真的不知道。