永明万年青星河尊享2：6.5%新规后，我扒出了这款"提领王者"的5个真相

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思——胡润研究院2025年12月的报告显示，52%的高净值人群境外投资首选中国香港，47%计划增配保险资产。

从资产配置角度看，国内利率持续下行、10年期国债收益率已经跌破1.7%，中美利差维持在280-300个基点的历史高位，资金出海配置美元资产的趋势越来越明显。

但7月1号新规一出，不少人开始犹豫了：

港险收益上限只有6.5%，还值得买吗？

今天我就以**永明「万年青星河尊享2」**为例，把这款产品的真实情况扒个底朝天。

6.5%上限后，港险还值得买吗？

这个问题我最近被问了不下几十遍。

先说结论：

新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。

香港保监局这么做，是为了让大家更理性地看待预期，不要被之前7%+的高收益演示所误导。

但实际上，保司的投资运作并不会因此改变多少。

香港保司可以把资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产——不仅投资高保证低风险的债券、基础设施，还会配置上市股票、房地产、私募股权基金及私募信贷基金。

就拿30年期美国国债为例，常年能稳定在**4%-5%**的高位。

不能把鸡蛋放一个篮子，保司的多元化投资策略下，实现6.5%的收益率还是很容易的。

所以我反而觉得，所有港险产品演示收益率全部统一是件好事。

起跑线一样了，产品之间真正的差异点才会浮出水面。

收益都差不多，凭什么选这款？

这是我服务过的企业主家庭问得最多的问题。

统一起跑线之后，产品之间真正的差异点就出现了。

长期来看，收益率都在6.5%附近，那比的是什么？

我跟你说个底层逻辑：

我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

这就是为什么我今天要重点聊永明万年青星河尊享2——它的核心竞争力，恰恰不在静态收益，而在于"用钱"这件事上做到了极致。

接下来，我用5个揭秘，把这款产品的真实面貌展现给你。

揭秘一：提领能力到底有多强？

这款产品延续着提领王者的风范。

无论是两年交还是五年交，它提供的提领方案都相当灵活。

早提领方案：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取5%的总保费到终身
• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取7%的总保费

这就很适合规划子女的教育金，或者提前准备自己的退休养老金。

从资产配置角度看，这种早期就能产生稳定现金流的产品，在家庭资产组合中能起到"压舱石"的作用。

具体表现如何？

我拿566提领（5年缴，第6年开始每年提领6%，即15000美金）做了横向对比，结果挺有意思的。

保单前19年，只有宏利的宏挚传承能和它掰掰手腕。

但20年后，永明的万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

• 保单第40年，账户余额还剩88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩254.3万美金

再看567提领（5年缴，第6年开始每年提领7%，即17500美金），表现同样强劲。

风险和收益要平衡——提领能力强意味着什么？

意味着你在需要用钱的时候，账户里还有足够的余额继续增值。

这不是小事，这是底层逻辑。

揭秘二：不提领的话收益如何？

可能有人会问：

提领厉害，那不提领呢？会不会只是"偏科生"？

我以0岁男孩、总保费25万美金、年缴5万美金为例，测算了静态收益（不提领状态）。

结果显示：

• 保单第10年预期收益31.9万美金
• 保单第20年预期收益68.2万美金
• 保单第30年预期收益139.2万美金

前30年收益表现能挤进榜单前三，整个保单周期收益表现都不拉胯。

这款产品算一个中规中矩的产品，不是那种前期冲高后期乏力的类型。

还有个细节值得注意：

保单第80年保证IRR达到1%。

这意味着什么？

市场再差，也不用担心回本问题。

长期来看，这种保证收益的兜底能力，在资产配置中是很重要的安全垫。

性价比真的挺不错的。

揭秘三：市场波动怎么办？

这是高净值客户最关心的问题之一。

毕竟买港险不是短期投机，一放就是几十年，中间市场起起落落怎么办？

永明在这款产品上做了两个市场独有首创，我觉得很有诚意。

第一，归原红利锁定机制。

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。

而且归原红利只增不减。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

这和市面上大多数产品的"终期红利"不一样——终期红利虽然每年公布，但只是一次性红利，中间可能波动。

归原红利则是"落袋为安"，派发了就是你的。

第二，3.5%利率锁定功能。

客户可以锁定不超过现金总价值**50%的资金，享受3.5%**的锁定利率。

这就像银行定存，但收益高得多——2025年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期只能达到**1.3%**左右，这3.5%的锁定利率比银行定存还要香。

市场好的时候能赚得更多，市场不景气的时候也能有3.5%的利率来兜底。

进可攻，退可守。

从资产配置角度看，这种"上有弹性、下有保底"的设计，在当前利率下行、资产荒的环境下，价值尤其突出。

揭秘四：保司靠不靠谱？

产品设计得再好，最终都得看保司能不能兑现。

这是我服务企业主家庭时反复强调的：

风险和收益要平衡，保司的兑现能力是最大的"隐性风险"。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港扎根超130年。

财务评级方面：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、标准普尔AA，都是业内标杆。

但我更看重的是分红实现率——多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明它能兑现自己承诺的能力。

毕竟，演示收益是"画饼"，分红实现率才是"交作业"。

揭秘五：跨境用钱方便吗？

最后一个问题，也是很多人容易忽略的：

钱存在香港，用起来方便吗？

永明在这方面做得相当到位。

支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。

可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。

无论身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付。

相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

还有一点很特别：

永明是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

这对于有多币种需求的家庭来说，规划起来会简单很多。

最终答案：适合你吗？

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小。

提领状态下，20年后长期稳居榜一。

再加上归原红利锁定、3.5%利率兜底、多币种自由转换这些附加功能，整体的产品力相当扎实。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

产品最终都是为我们服务的嘛。

大贺说点心里话

产品测评写了这么多，但说实话，怎么买、在哪买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。