友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：IRR都吹6.5%，但有个坑99%的人没注意

这两款产品是我最近被问最多的，各家销售都在吹，各有各的说辞。

我直接用数据说话，同样的钱，同样的投保条件（5万刀×5年交，总保费25万刀），两款产品拆开来算，到底差在哪。

先说结论，别急着往下看

友邦环宇盈活：长期复利能力强，但流动性差，前期提领会伤筋动骨，甚至有断单风险。适合钱长期不动、子孙辈规划或超长期养老。

永明万年青星河尊享2：保证现金价值更扎实，提领灵活性碾压友邦，回本也更快。适合10-20年内有用钱计划、讲究稳健的人。

哪个"更好"？不存在的。选错了才是真血亏。

公司实力，先过一遍

两家都是正儿八经的百年老店，不用担心跑路这种问题。

永明体量更大，友邦在香港本地深耕更久。信用评级上两家都是顶级，没有明显差距，这一项我认为打平。

收益对比，这才是重点

我仔细研究了两款产品在不同持有年限下的IRR表现，同样的25万刀本金，差异相当明显：

注意看这个表，有几个细节值得多说几句。

友邦的预期IRR第30年就稳定在6.5%，而且100年都保持这个水平，长期复利能力确实强。

但问题来了——它的保证IRR低得可怜。第20年才0.07%，第30年0.12%。

说白了就是，友邦的收益大头压在分红上，分红是"预期"不是"保证"。如果保险公司投资表现差了，你拿到手的可能和预期相差甚远。

永明的保证IRR要漂亮很多。第30年保证0.52%，第50年0.84%，第100年能到1.00%。虽然数字也不大，但保证归保证，踏实。

但更关键的是这个——提领灵活度

很多人只盯着IRR，这是最大的误区。

储蓄险不是把钱锁死的，你总有用钱的时候。能不能提钱、提多少、提了会不会断单，才是决定这个产品到底好不好用的核心指标。

我专门研究了两款产品的复归红利占比（这个数字越高，说明分红已经"生根"进保单，提钱对本金的伤害越小）：

友邦的复归红利占比均值只有8%，而永明高达22.76%。

这意味着什么？友邦的收益大量堆在终期红利里，终期红利是保单退保或满期才能拿到的，平时提领根本碰不到。

大白话讲就是：友邦的账面数字好看，但那个钱你平时动不了多少，动多了保单就出问题。

三种提领方案，真实差距在这

我把三种不同的提领场景都算了一遍，结果很说明问题。

方案一：阶段性提领（566方案）从第6年起每年提取15,000刀，一直到100岁。

前10年友邦略微领先，但从第15年开始永明就实现反超，而且差距越来越大。

但要注意那个"断单"——永明在第55年高频提领后保单终止，友邦撑到了100年。

方案二：高频率大额提领（567方案）每年提取17,500刀，压力再大一点。

这个方案下，永明前50年账面数字比友邦漂亮得多，但第55年同样断单。友邦继续正常运转。

方案三：长期持续提领（5/10/8方案）从第10年起每年提取20,000刀，力度更大。

这个方案下永明全程反超，而且到第100年差距接近1亿刀。

捋一捋到底怎么选

说完三种方案，总结起来就是：

永明星河尊享2的优势：

• 保证回本更快，13年保证回本，友邦要18年
• 复归红利占比高，提领对保单伤害更小
• 中短期（20-50年）持续提领场景下，账面剩余远超友邦
• 保证IRR更扎实，不那么依赖分红表现

友邦环宇盈活的优势：

• 预期IRR更快达到6.5%（30年 vs 永明50年）
• 高频大额提领不断单，扛压能力更强
• 极超长期（100年维度）的终值更大
• 适合钱完全不动的场景

说点实在的建议——

如果你的钱20年内要用，比如子女教育、养老补充、应急备用，优先考虑永明，流动性和稳定性都更好，不容易踩坑。

如果你是给下一代存钱，或者这笔钱确定几十年不动，追求极致长期增值，友邦的逻辑成立，但你要能接受提领受限这个代价。

两款都是港险里口碑不错的产品，不存在哪个绝对更好，关键看你的钱什么时候要用、用多少。

具体是哪两款产品，平台限制不方便细讲，感兴趣的可以来聊，我给你算清楚再决定。

#港险 #储蓄险 #年金险 #资产配置 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。