友邦「环宇盈活」：99%的人不知道，这款港险30年翻6倍，但有个细节必须想清楚

你好，我是大贺。

前几天，一位准备送孩子出国的爸爸找到我，聊了一个很有意思的话题。

他说去年这时候，人民币汇率还在7.3左右，现在已经升到7.0附近了。

他算了一笔账：如果早两年配置一些美元资产，光是汇率差就能省下好几万学费。

这让我想到一个问题——对于有教育金、养老金规划需求的家庭来说，保单的20-40年才是主要使用周期。

在这个时间跨度里，提领是否灵活、会不会断单，其实比单纯看收益率更重要。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），**友邦新推出的「环宇盈活储蓄计划」**都试图给出一个答案。

今天就从数据来看，这款产品到底值不值得买。

教育金场景：7年回本有多重要？

先说一个真实的场景。

一对35岁的夫妻，孩子刚满3岁，计划给孩子存一笔教育金。

他们的需求很明确：孩子18岁出国留学时能用上这笔钱，最好在此之前就能回本，心里踏实。

这背后的逻辑是——教育金规划的时间窗口通常就是15-18年，回本速度直接决定了这笔钱能不能"用得上"。

我拿5万美元×5年交的方案，对比了友邦「环宇盈活」和自家的「盈御3」：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年
• 「环宇盈活」第18年保证回本

别小看这1年的差距。

对于教育金规划来说，孩子17岁和18岁回本，可能就是"刚好赶上"和"差一点"的区别。

第20年收益对比：

• 「环宇盈活」预期现价67.6万美金
• 「盈御3」预期现价67.4万美金

从数据来看，「环宇盈活」在中前期的收益优势非常明显。

换个角度想，这种"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益的逆袭。

对于**中前期持有（30年内）**的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

这对于有明确用钱时间节点的家庭来说，是个实实在在的优势。

养老金场景：567提领不断单

再说另一个场景——养老金规划。

一位45岁的客户，计划50岁开始每年从保单里提取一笔钱作为养老补充。

他最担心的问题是：提着提着，保单会不会"断单"？

这个担心不是多余的。

很多储蓄险在持续提领的情况下，账户价值会逐渐归零，保单提前终止。

「环宇盈活」支持567提取不断单。

什么意思？

就是第5年交完，第6年开始，每年提取7%的总保费，可以一直提到终身，保单不会断。

我算了一笔账，10万美元×5年交，第6年起每年提取3.5万美元至终身：

「环宇盈活」：

• 预期总提取+退保金额：426万美元
• IRR：5.89%

「盈御3」：

• 第40年断单
• 预期总提取+退保金额：130万美元
• IRR：5.08%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

这背后的逻辑是，「环宇盈活」在保单前30年的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取时，能及早"落袋为安"，心里更踏实。

传承场景：三大首创功能

对于有财富传承需求的家庭，「环宇盈活」还首创了3项功能，这在市场上是第一次看到：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

当持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三项功能解决的都是传承过程中的"意外情况"——

受益人生病了怎么办？

持有人失能了怎么办？

想提前把资产分给下一代怎么办？

安心底气：友邦的「稳」从何而来？

收益高是一方面，能不能兑现是另一方面。

从数据来看，「环宇盈活」的投资策略是：债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%。

相比「盈御3」（债券固收不低于25%、增长型不超过75%），增长型资产配置比例上限提高了5%。

这也解释了为什么「环宇盈活」中前期收益更高——底层资产配置更激进一些。

但友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

市场横向对比：第一梯队实锤

说了这么多自家对比，放到整个市场里表现如何？

从数据来看，第30年时，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年，也基本领先整个市场。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队，这个结论是有数据支撑的。

换个角度想，2025年人民币汇率呈现"先弱后强"走势，从年初7.30升值至年底7.01，升值4.6%。

2026年预计在6.80-7.15区间波动，有望"破7"回归"6时代"。

汇率波动本身就提供了配置窗口。

不要只盯着一个篮子，美元资产可以对冲单一货币风险。

港险美元保单在这方面具有天然优势。

回到开头：这个家庭的选择

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

两款产品组合投保也是一个不错的选择。

风险对冲很重要，不同产品覆盖不同需求周期，反而能让整体配置更均衡。

大贺说点心里话

产品分析到这里，其实还有一个关键问题没说——同样的产品，怎么买更划算？

这里面有个信息差，很多人不知道。