忠意启航创富（卓越版）：前30年收益确实猛，但有个致命缺陷没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近突然"站起来"的产品——忠意的启航创富（卓越版）。

说实话，之前我都没怎么注意过忠意这家公司。

那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在太不起眼了，根本排不上号。

但最近做产品对比的时候，我突然发现这款产品前期"冲"得确实猛，很亮眼，一下子就注意到了。

不过，我直说了，在夸它之前，我得先泼盆冷水——

这款产品有个结构性缺陷，很多人根本没注意到，但它会直接影响你未来的使用体验。

这个坑你必须知道，否则买完可能会后悔。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说说为什么这款产品突然"站起来"了。

很简单，市场规则变了。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你去看各家产品的长线收益率，基本都卡在**6.5%**这条线上，谁也跑不出去。

这种情况下，我们就要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

看下面这两张对比图，你就明白了：

红色代表领先，一眼就能看出来，启航创富（卓越版）在前期确实很抢眼。

这就是为什么我说它"站起来了"——不是它变强了，而是评判标准变了。

以前比的是谁跑得远，现在比的是谁起步快。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

那它前期到底有多强？

我用数据说话。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 回本速度：保证14年回本，预期4年回本——这个速度是市场最快的
• 10年预期IRR：4.74%
• 20年预期IRR：6.09%
• 30年预期IRR：6.17%

放到市场上横向对比看看：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

虽然单看数字差距不算惊人，但胜在稳——

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

尤其是在保单的15年到22年之间，表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

但是，别只看好的一面。

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

30年以后，就没什么优势了，很普通。

所以这款产品的定位很清晰：前期猛，后期平。

如果你的规划是持有30年以上，甚至想传承给下一代，那这款产品的长期表现就不够看了。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

接下来说重点了——这个坑你必须知道。

销售不会告诉你的是：这款产品没有复归红利。

什么意思？

港险储蓄产品的红利通常分两种：

1. 复归红利：每年滚入保单，锁定后不会消失，可以随时提取
2. 终期红利：只有退保或身故时才能拿到，中途提取会打折扣

启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。

这意味着你想提取现金，只能从保证金额和终期红利里面提，会影响到长期的复利增值效果。

冷静想想，这对于有提领需求的人来说，是个很大的问题。

我用两个常见的提领场景验证一下：

场景一：255提领

2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%

对比万年青星河尊享II：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元——差了8万
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元——差了61万

时间越长，差距越大。

场景二：566提领

5年缴费，第6年起每年提取总保费的6%

同样对比万年青星河尊享II：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元——差了24万
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元——差了176万

这个差距就很夸张了。

提领确实没啥优势，这是产品结构决定的。

不是保司不努力，而是设计上就不适合边提边涨的场景。

最近银行理财产品破净率上升、净值波动加大，很多人对"稳健"产品的波动更敏感了。

选港险也是一样的道理——不能只看收益数字，要关注产品结构是否匹配自己的使用场景。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品聊完了，再说说公司。

忠意这个名字在内地确实不太响，但背后的母公司忠意集团其实很有来头：

• 成立时间：1831年，快200年历史了
• 规模：全球最大的保险和资产管理企业之一
• 员工：全球50多个国家约87,000名员工
• 保费收入：2024年952亿欧元
• 《财富》世界500强：排名第245位

评级方面：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• Moody's财务实力评级A3

公司还是靠谱的。

再看分红实现率，2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过我也得说句实话——

参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

没有5年、10年以上的长期数据验证，只能说"目前表现不错"。

未来分红表现也能期待一下，但还需要时间检验。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题：升级到卓越版以后，忠意的启航创富站起来了吗？

我的结论是：站起来了，但只站了半截。

优点很明确

• 前30年收益确实猛，2年交回本速度市场最快
• 功能算齐全，有更换受保人、保单分拆、终期红利锁定、保费假期等
• 背后公司靠谱，评级高，分红实现率目前100%达成

缺点也很明确

• 长线收益率只有6.21%（2年交），没"跑"到6.5%，后期收益很普通
• 没有复归红利，提领表现很弱，时间越长差距越大
• 只支持美元保单，没有货币转换功能，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下

什么人适合？

如果你没有提领的需求，就想短期持有个30年左右然后一次性退保，那这款产品确实不错——

前期收益领先，公司稳当，拿到手就走。

什么人不适合？

如果你打算边提边涨、长期持有、传承给下一代，那这款产品的结构性缺陷会让你越用越亏。

市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等，提领场景下表现好得多。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

别被"前期收益猛"这一个点迷惑了，要看清楚产品结构是不是真的适合你。

大贺说点心里话

产品分析到这儿就结束了，但怎么买、怎么省钱，才是更重要的事。

同样一款产品，渠道不同，实际成本可能差出一大截。