2025年人民币跌破7.3，我研究了50款港险后，发现3类人的养老出路完全不同

你好，我是大贺。

2025年1月3日，在岸人民币跌破7.3关口，这是2023年11月以来的首次。

离岸人民币在7.23-7.36区间频繁波动，中美利差扩大到约300基点的历史高位。

作为一个有10年海外投资经验的金融从业者，我自己也是港险的老客户。

看到这个数据，我第一反应不是恐慌，而是庆幸——鸡蛋不能放一个篮子里，这话我说了十年，现在终于有越来越多人开始认真听了。

过去中国家庭资产近**70%**都压在房地产上，现在这个比例已经显著下降。

30岁以下的年轻人里，股票投资者占比已经达到30%。

资产配置的观念正在觉醒，但大多数人依然不知道该怎么做。

最近找我咨询养老规划的人越来越多，问来问去，核心问题就一个：

港险产品那么多，我到底该买哪款？

今天这篇文章，我不讲复杂的产品参数，就用三个真实的用户画像，帮你找到最适合自己的那条路。

三个人的养老故事，你是哪一个？

在我接触的客户里，有三类人特别典型。

第一类是"张姐型"——只信"国家队"，对境外保险公司天然不信任，但又想享受港险的高收益。

她们通常还有一个额外需求：未来想住高端养老社区，希望保险能帮她解决"住"的问题。

第二类是"李先生型"——不确定未来在哪养老，可能在内地，可能去香港，也可能孩子出国了要跟着走。

他们最看重的是灵活，钱要随时能动，币种要能随时换。

第三类是"王女士型"——年轻时想让钱快速增值，但又担心几十年后市场波动把养老钱吃掉。

她们想要的是"既要又要"：前期高收益，后期稳定领钱。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

你是哪一类？

先别急着对号入座，往下看完再说。

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐是我三年前的客户，北京某国企的中层管理者，50岁出头，手里有一笔闲钱想做养老规划。

第一次见面她就开门见山：

"大贺，我就信咱们自己的公司，什么友邦、安盛，名字都记不住。你给我推荐个靠谱的中资背景的产品。"

这种心态我太理解了。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

好在港险市场上，"国家队"选手真不少，而且产品力一点不输外资。

太平（香港）喜裕是我给张姐的第一个推荐。

这是一款市场稀缺的美式分红产品，操作逻辑特别简单：

一次缴费，从第2年开始每年领**5%**现金红利，一直领到终身。

与此同时，你的本金还在持续增长。

张姐当时就问我："这钱领走了，本金不会越领越少吗？"

我给她看了产品说明：不会。

因为美式分红的机制是，你领的是"红利"，不是"本金"。

只要保司投资收益稳定，你的账户价值会一直涨。

太保（香港）鑫相伴是另一个选择，属于港版快返年金。

交完钱就开始领钱，保本的同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。

这款产品的保证部分占比非常高，适合极度厌恶风险的人。

国寿（海外）傲珑盛世则是港险人民币保单的"黑马"。

全程可以用人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。

对于担心美元波动的客户来说，这是一个折中方案。

这三家公司有一个共同特点：分红实现率极其稳定。

我给张姐看了一张对比表：

太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率同样100%。

这意味着什么？

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

张姐听完点点头，但又问了一个问题：

"大贺，我还有个想法。我妈现在住的养老院条件一般，我不想以后自己也那样。有没有保险能顺便解决养老院的事？"

这就问到点子上了。

可以直通高端养老社区，是中资系产品的王牌优势。

太平有"太平人家"，太保有"太保家园"，这些都是一票难求的高端养老社区。

买了他们的保险产品，就能拿到入住资格。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点发的养老金，还能直接住进高端社区——有人照顾起居，有医疗配套，有社交圈子。

我给张姐看了一张太保家园的规划效果图：

她看完说了一句话：

"这才是真正的养老，不是等死。"

最后张姐选了太平喜裕，一次性交了100万港币。

她说："有品牌、有产品、有服务，省心省力。我就图个踏实。"

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生是我去年认识的客户，40岁，深圳某科技公司的技术总监，年薪过百万。

他的情况比张姐复杂得多。

"大贺，我儿子明年要去澳洲读高中，我老婆可能会陪读。我自己呢，现在在深圳，但公司有可能把亚太总部搬到新加坡，到时候我可能也要过去。我爸妈在成都,以后养老可能还得回内地照顾他们。"

他喝了口咖啡，接着说：

"你说我买个保险，到底该买美元的还是人民币的？万一以后要换币种怎么办？"

这种"漂泊感"在中产家庭里越来越常见。

不确定的时代，要给自己留后路。

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我给李先生介绍的是永明万年青星河尊享2。

这款产品有几个亮点特别适合他的情况：

第一，灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

很多朋友喜欢的"567提领密码"就很适合李先生：

交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

李先生算了一笔账：

如果他交30万美元，5年交完，从第6年开始每年能领2.1万美元，折合人民币15万左右。

"这钱刚好够我儿子在澳洲一年的生活费。"

第二，多元货币转换，规避汇率风险

这是李先生最关心的点。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

不仅如此，如果客户选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

这个功能市场少有。

我给他举了个例子：

现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你儿子在澳洲定居了，你想把保单换成澳元方便他用，完全可以随时申请货币转换。

而且是按实时汇率转换，预期收益不会受影响。

李先生听完眼睛亮了：

"这不就是我想要的吗？汇率这个事儿得长远看，谁知道十年后人民币是涨是跌？有这个功能，我就不用赌了。"

第三，收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%。

很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定。

灵活比什么都重要，但稳定同样不能丢。

2025年专家预测，人民币汇率将在合理区间内保持双向波动，"稳中有动"是主要逻辑。

换句话说，汇率的不确定性会持续存在。

我自己就是这么配的——美元保单打底，人民币保单补充，需要的时候随时转换。

鸡蛋不能放一个篮子里，这是我做了十年海外投资最大的心得。

李先生最后买了两份永明万年青星河尊享2，一份美元，一份澳元，分别给自己和儿子做规划。

他说：

"以后不管在哪养老，钱都能跟着我走。这才叫安全感。"

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士是我最近接触的客户，35岁，杭州某互联网公司的产品经理，单身，年薪60万左右。

她的诉求很直接：

"大贺，我现在还年轻，想让钱多滚几年，收益越高越好。但我也担心，万一几十年后市场崩了，我辛辛苦苦攒的养老钱全没了怎么办？"

这种"既要又要"的心态太常见了。

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。

转年金系的港险产品能精准解决这个痛点。

我给王女士推荐的是万通-富饶万家。

这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

它的核心逻辑很简单：

年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

我给王女士看了一张收益表：

• 10年预期总收益381707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1189433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

30年预期IRR 6.5%，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

王女士算了一笔账：

如果她从35岁开始，每年交6万美元，交5年，总共投入30万美元。

到她65岁的时候，账户里会有175万美元左右，翻了将近6倍。

"这个收益，比我买基金强多了。"她说。

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"

这是万通富饶万家最独特的地方。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

我给王女士看了万通的历史年金率数据：

万通年金率最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在**6%**以上。

年金率≥6%占比达95.5%，其中6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%。

王女士看完这张图，沉默了一会儿，然后说：

"这意思是，我前面30年让钱疯狂涨，涨完之后一键锁定，后面每个月领固定的钱，不用再担心市场涨跌了？"

"对，就是这个意思。"

她笑了：

"这不就是我梦想中的养老方式吗？年轻时激进一点，老了稳一点。两全其美。"

王女士最后买了万通富饶万家，5年交，每年6万美元。

她说："我现在35岁，到65岁还有30年，刚好够这笔钱滚到最大。到时候一转年金，躺平养老。"

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多产品，有人可能会问：

这些收益数据靠谱吗？会不会是保险公司画饼？

这个问题问得好。

港险和内地保险最大的区别之一，就是分红实现率的披露制度。

香港保监局要求所有保险公司每年公布分红实现率，白纸黑字，想造假都难。

我给你看几个数据：

国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%。

太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%。

什么意思？

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

再看万通富饶万家的数据：30年预期IRR 6.5%，这在当前全球低利率环境下，妥妥是第一梯队水平。

而且这个数据不是我编的，是保司官方披露的。

这种"确定性"是很多储蓄险产品给不了的。

我自己也买了港险，这是我创始人保姑的保单：

不是广告，是真金白银的信任。

你是张姐、李先生还是王女士？

说了这么多，最后帮你梳理一下：

如果你是张姐型——看重品牌实力、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品：

• 太平喜裕
• 太保鑫相伴
• 国寿傲珑盛世

如果你是李先生型——追求资金灵活、有全球资产配置需求——重点了解多元货币类的产品：

• 永明万年青星河尊享2

如果你是王女士型——想前期快速增值、后期稳定领钱——可以转年金的产品值得深入研究：

• 万通富饶万家

不确定的时代，要给自己留后路。

养老这件事，越早规划越主动。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。