安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：老客户加保，我为什么纠结了三个月

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

5年前我第一次买港险，在几款产品之间犹豫了整整两个月。

当时银行存款利率还有3%左右，我觉得港险6%的预期收益已经很香了。

现在考虑加保，打开手机一看——部分中小银行3年期定存已经降到1.20%，比国有大行还低。

回头看当年那个选择，真庆幸自己没把钱全放银行。

最近港险圈都在说"提领王要易主了"，安盛「盛利2」横空出世，和永明「星河尊享2」打得火热。

作为一个老客户，我花了三个月时间研究这两款产品，今天把我的对比心得分享给你。

提领双雄对决：盛利2 vs 星河尊享2

过来人告诉你，选港险最怕的不是选错产品。

而是根本不知道自己在选什么。

安盛1817年在法国成立，稳健发展200多年，这家公司的底子不用多说。

「盛利2」能成为爆款，绝非偶然——它的四大核心优势精准戳中了市场需求，确实碾压不少同类产品。

但永明「星河尊享2」也不是吃素的。

这款产品一直是提领领域的标杆。

两款产品各有拥趸，网上吵得不可开交。

当年我也是这么纠结的，最后发现：与其听别人吹，不如自己一项项对比。

接下来，我从收益、提领、保证收益、复归红利四个维度，带你看看这两款产品到底谁更适合你。

回合一：收益对比，谁更能赚

先看最核心的——收益能力。

当年我买港险的时候，最看重的就是预期收益率。

现在加保，这个逻辑没变，只是标准更高了。

「盛利2」的收益表现确实稳居第一梯队：

• 预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」
• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 30年期内预期IRR可达6.5%

这组数据什么概念？

整体收益表现都保持在前三。

再看触顶速度——28年达到6.5%的天花板收益，与友邦「环宇盈活」并列市场第二。

仅次于保诚「信守明天」的23年。

回头看这个选择，5年前我买的那款产品，30年IRR大概在**6.2%**左右。

现在「盛利2」能做到6.5%，确实有进步。

第一回合结论：收益能力方面，「盛利2」冲劲十足，属于第一梯队选手。

回合二：提领对比，谁更能取

收益高是一回事，能不能灵活取出来是另一回事。

我踩过的坑就是——当年买的产品收益不错，但提领规则很死板。

想提前用钱特别麻烦。

这次加保，提领灵活性是我重点考察的指标。

「盛利2」的提领能力堪称市场天花板：

早期提领：支持"557"提取——5年交，第5年起，每年提取总保费的7%。

这比热门的566提领早一年拿到同样金额。

后期提领：支持"5/10/9"、"5/15/13"等极致提领方式。

同样的时间，每年比其他产品再多领**1%**的总保费。

过来人告诉你，提领不能只看能提多少。

还要看提完之后剩多少。

以"567提领"为例，对比「盛利2」和「星河尊享2」：

5年缴，第6年起，每年提取总保费的7%（21,000美元/年）

• 第30年时，「星河尊享2」落后「盛利2」7.3万美元
• 第40年时，「星河尊享2」落后「盛利2」7.6万美元

「盛利2」前70年一路领先，提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

即便「星河尊享2」在后期逐渐追平，但前期差距仍然明显。

第二回合结论：提领能力方面，「盛利2」确实强势，"港险提领王"的称号可能真要易主了。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两回合「盛利2」大获全胜。

但接下来的对比，结果可能让你意外。

当年我选产品的时候，只盯着预期收益看，觉得保证收益无所谓——反正保司肯定能兑现嘛。

5年过去了，经历了几轮市场波动，我的想法变了。

保证收益是最坏情况下的兜底，不能忽视。

「盛利2」的保证收益表现如何？

• 保证IRR峰值仅0.23%：在主流港险中排名倒数
• 保证回本周期长达25年：极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏

对比「星河尊享2」：

• 保证回本13年
• 保证峰值IRR 1.00%

差距一目了然。

「盛利2」的设计逻辑很清晰：通过低保证+高分红设计，换取高预期收益。

这种"牺牲安全性换取收益性"的策略，比较依赖未来分红实现率。

如果保司投资表现好，你赚得比别人多；如果表现不好，你的兜底比别人低。

如果重新选一次，我会这样思考：

• 能承受短期波动、追求高收益：「盛利2」适合你
• 极度保守、需要稳稳的幸福：可能需要再考虑考虑

第三回合结论：保证收益方面，「星河尊享2」完胜。「盛利2」的保证收益是它最明显的短板。

回合四：复归红利对比，谁更确定

这个指标比较专业，但对长期提领的人来说非常重要。

先解释一下：港险的收益分为保证现价、复归红利、终期红利三部分。

其中，复归红利一旦派发就变成保证的，不会再变；终期红利则会随市场波动。

提领的时候，不同产品的扣减顺序不一样：

• 「星河尊享2」：优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利
• 「盛利2」：复归红利与终期红利直接同步减少

这意味着什么？

看数据：

• 「盛利2」复归红利占比5~50年均值为14.12%
• 「星河尊享2」复归红利占比5~50年均值为22.76%

「盛利2」之所以能实现557这样领先市场的早期高比例提取，是因为它拉大了终期红利在总收益中的占比。

但终期红利的不确定性会直接影响提领持续性。

比较依赖未来的分红实现率。

过来人告诉你一个真相：终期红利受投资市场波动影响更大。

提领时如果恰逢市场低点，可能影响提领金额。

这意味着，「盛利2」的现金流预测确定性相对较低。

第四回合结论：提领确定性方面，「星河尊享2」更胜一筹。「盛利2」的高提领能力，是用更高的不确定性换来的。

加分项：功能与保司背书

四个回合打完，两款产品各有胜负。

但选产品不能只看收益和提领，还要看功能和保司实力。

「盛利2」的功能设计诚意十足：

货币配置：支持9种保单货币，还支持"双重货币账户"，可以赚取不同货币的双倍利息。

财富管家服务：支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示，就能实现"财富分配的自动化"。

说实话，这跟信托其实也没什么区别了。

企业投保：支持将公司作为保单持有人，满足公司客户的财务、税务规划需求。

保司实力方面：

安盛管理资产规模超10000亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金的2.6倍。

穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级。

分红兑现方面：

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%。

14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%。

分红兑现稳健，非常稳健。

这一点对于「盛利2」这种高分红占比的产品来说，尤为重要。

对比结论：各有所长，按需选择

四个回合 + 加分项，总结一下：

安盛「盛利2」是一款特点鲜明的长期储蓄险——在收益潜力和长期现金流规划上优势显著。

但也存在保证收益低、提领不确定性大等风险。

如果重新选一次，我会这样决策：

选「盛利2」：

• 资金能长期锁定（20年以上）
• 能接受分红波动
• 认可安盛的投资能力
• 追求高收益天花板

选「星河尊享2」：

• 追求稳健兜底
• 对现金流确定性要求高
• 不想承担太多不确定性

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥「盛利2」的真实价值。

若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

2025年延迟退休政策正式启动，养老规划比以前更紧迫了。

不管选哪款产品，早点开始长期储蓄规划，总比把钱放在**1.2%**的银行存款里强。

大贺说点心里话

纠结了三个月，我最终的选择是什么？

其实关键不在于产品本身，而在于你有没有拿到最优的购买方案。

同样一款产品，渠道不同，成本可能差出一大截。