安盛盛利2港险：IRR能到6.5%？先把这3个坑搞清楚再说

我最近仔细研究了一款港险分红储蓄产品，确实有几个亮点值得聊，但也有几个地方让我看完直皱眉头。

先说结论：这款产品收益上限在同类港险里确实靠前，但保证收益弱到离谱，还有一个直接影响你取钱的隐藏坑，销售基本不会主动告诉你。

收益确实亮眼，但你要看清楚是哪部分收益

我算了一下，按5年缴费方案，这款产品的预期IRR表现大概是这样：

号称最快7年回笼，30年能登顶6.5% IRR，40年预期回报超过本金10倍。

听起来很美对吧？

但你得搞明白一件事：这里说的6.5%，很大一部分是非保证的分红收益，不是写进合同的保证收益。能不能实现，取决于保司的投资表现。

那保司的分红兑现能力怎么样？我翻了一下安盛历史数据，他们旗下14款运营超过十年的分红险产品，周年红力（即分红实现率）波动区间在**28%到114%之间，终期红力在50%到116%**之间。均值和中位数分别约为93%/98%和86%/94%。

大白话讲就是：超过一半的产品，十年来分红实现率都在90%以上，表现算稳健。但那个28%的下限，也说明极端情况下分红可以跌得很惨。

"557"是个好卖点，但别被它带跑了

销售最爱讲的是"557方案"——5年缴费，第5年起每年可以提取总保费的7%，理论上能支撑138年的家族现金流，听起来很唬人。

另外还有"566方案"：5年缴费，第6年起每年领取6%，持续终身。

这些方案设计确实比较灵活，我也认可这一点。

但有一个坑，销售绝对不会主动说：前10年大额提领会严重拖累后期收益增长。

换句话说，557方案虽然第5年就能提，但如果你真的每年都提7%，那30年后能达到6.5% IRR的概率会大幅下降。

除非你买这个的目的就是短期现金流或者马上要养老，否则前10年最好别动它。

跟竞品比，收益确实有优势

我把市面上几个主流竞品拉出来对比了一下。假设总保费5万美元，男性0岁投保，5年缴费方案：

前期（10年内）收益，这款安盛产品在一众对手里排名靠前。

但你注意看宏利那款：第6年就能回本，10年IRR高达4.29%，短期内明显更快。如果你的资金配置周期不超过20年，那款产品未必输。

保证收益这块，我说实话，拉了

收益亮眼的背面是：这款产品的保证部分弱到我看完直摇头。

两个数字直接说明问题：

• 保证收益率峰值只有0.23%
• 保证回笼需要25年

也就是说，如果保司分红兑现能力出了问题，或者你在25年内需要退出，你的保证保底几乎等于没有。

所以买这款产品的前提是：你的这笔钱真的能锁定长期，不需要中途动。如果有流动性需求，或者这是你的主要资金，别碰。

门槛和安盛这家公司

投保门槛：支持5年交和10年交，不支持趸交（一次性缴清）。

最低年缴：美元计价最低1万美元/年，人民币计价最低 6.5万RMB/年。5年交下来最少也要32.5万RMB，门槛不算低。

安盛这家公司本身没什么好担心的——1817年法国成立，标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA-，截至2023年底偿付能力比率227%，资产管理规模接近9,460亿欧元，全球覆盖50个市场。平台资质没什么问题。

最扎心的坑在第三个

好了，该说最关键的了。

前两个坑——"前10年别乱提"和"保证收益弱"——已经说清楚了。

第三个坑直接影响你取钱，但内容比较复杂，平台上不方便展开讲。

我只说这么多：这个坑跟提取机制有关，很多买了的人后来才发现，影响相当实际。

具体是什么、怎么规避，因为平台限制没法在这里细说，感兴趣的可以来找我聊。

#港险 #储蓄险 #分红险 #养老 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。