国寿傲珑盛世5年交升级：30年6.5%看着能打，但有2个硬伤没人提

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见过太多后悔的案例。

今天聊一款让我纠结的产品——中国人寿（海外）的「傲珑盛世」。

为什么纠结？

因为它背景硬、收益看着不错，但我必须把一些坑说清楚。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是国寿海外主打长期财富增值的英式分红险。

之前只有2年交，40年IRR到6.5%。

说实话，这种收益市场上一抓一大把，没什么竞争力。

所以它一直表现平平，没在竞争激烈的英式分红产品中打出名声。

这次升级，新增了整付和5年交保单。

5年交是什么概念？

这是兵家必争之地，压力小、优惠大，是最热门的缴费期。

从产品特色看，第20年预期退保发还金额可达已缴总保费的308%，第30年达661%，预期回本期短至4年。

听起来很美对吧？

别被高收益冲昏头脑。

这里有个关键词——"预期"。

2025年5月，香港保监局刚出手规范分红演示。

原因就是部分保险公司用超过7%的激进演示利率做卖点，保监局直接设了6.5%上限。

换句话说，预期收益好看是一回事，能不能达到是另一回事。

傲珑盛世的保证收益有多少？

往下看，这个坑我必须说。

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我把市场上主流的5年交英式分红产品拉出来做了个横评。

先看收益对比表：

这张表信息量很大，我帮你划重点。

第一，看达到6.5%的时间

傲珑盛世30年到6.5%，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这些大热产品。

算是跻身市场第一梯队。

最快的是富卫盈聚天下II，25年就到6.5%。

最慢的是宏利宏挚传承，要47年。

第二，看各阶段IRR表现

傲珑盛世10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年是6.50%。

这个数据在表里属于中规中矩，不算突出。

宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但人家前20年无敌。

10年就有4.29%，20年达到6.00%，远超傲珑盛世。

永明星河尊享II虽然预期收益中规中矩，50年才到6.5%。

但它保证收益高、回本快、复归占比高、提领强，是另一个维度的优秀。

第三，重点来了——保证IRR

傲珑盛世保证IRR只有0.19%。

什么概念？

表内最低。

对比一下：

• 永明星河尊享II保证IRR是1.00%，保证回本时间13年
• 宏利宏挚传承保证IRR是0.64%
• 友邦环宇盈活保证IRR是0.32%

傲珑盛世0.19%，垫底。

这意味着什么？

意味着它的非保证部分占比极高。

2025年银行理财产品净值大跌的事还历历在目。

2月份全市场开放式固收类理财产品近1个月年化收益率均值降到2.27%，部分产品还亏了。

任何投资都有风险，傲珑盛世虽然是保险，但非保证部分同样存在波动。

保证收益这么低，一旦市场表现不及预期，你拿到手的可能和演示差距不小。

冷静想想你的需求是什么。

如果你要的是确定性，傲珑盛世可能不是最优选。

提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面。

很多人买储蓄险，是为了将来能提钱出来用。

给孩子交学费、补充养老金、或者当被动收入。

这就涉及到提领能力。

我做了个566提领测算：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

这张表更直观。

提领优势集中在哪？

宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品。

它们在第100年时账户余额都能达到3400万美元以上。

傲珑盛世呢？

第100年账户余额26381213美元，约2638万美元。

看起来也不少对吧？

但问题是，这个数字在表里排倒数第2。

倒数第1是谁？

友邦环宇盈活，22026295美元。

傲珑盛世提领表现，比极为不擅长提领的环宇盈活好一点，但也就好一点。

更扎心的是——大家最爱的567提领（第6年起每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到。

什么叫做不到？

就是按这个比例提，账户会在某个时间点被掏空，撑不到终身。

2025年内地访客投保逻辑已经从"健康焦虑"转向"财富焦虑"。

很多人买港险就是冲着现金流来的。

但如果你需要灵活提领、需要稳定的被动收入，傲珑盛世真不是最优选。

我见过太多后悔的案例。

买的时候只看收益数字，没考虑提领需求，等真要用钱的时候才发现账户撑不住。

适合你的才是最好的，别光看数字好看就冲。

晚提领对决：换个姿势再比一次

有人可能会说：我不着急用钱，晚点提行不行？

行，我也测了。

看5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世第15年账户余额514989美元，第100年账户余额16780175美元，约1678万美元。

表现比566要好一点。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

宏利宏挚传承、保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II在100年账户余额都是20217778美元，约2022万美元。

差了300多万美元。

同样的本金、同样的提领规则，100年后差出300多万美金，这不是小数字。

所以结论很清晰：

无论是早提还是晚提，傲珑盛世的提领能力都不算强。

它更适合什么？

放着不动，当存钱罐用。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说完产品本身，聊聊品牌。

这也是很多人考虑傲珑盛世的核心原因。

中国人寿（海外）是什么来头？

中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是中国财政部，持股90%，是副部级金融央企。

全国社会保障基金理事会持股10%。

这个背景确实硬。

但问题是——品牌硬不代表产品强。

有这种存钱罐需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活。

毕竟友邦在香港经营了超过90年，品牌认知度更高，收益也不比傲珑盛世差。

只有少部分特别喜欢中资大品牌、对外资有顾虑的客户，才会考虑傲珑盛世。

这部分客户有没有？

有。

但数量有限。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这里，基本可以给傲珑盛世"判刑"了。

核心问题：有短板，但没明显长板。

单独拿它和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

它不像宏挚传承——虽然47年才到6.5%，但前20年无敌，适合看重中短期收益的人。

它也不像星河尊享II——虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强，适合求稳的人。

更不像盈聚天下II——**25年到6.5%**市场最快，适合追求极致长期收益的人。

傲珑盛世呢？

30年到6.5%，在香港中资保司中算top1。

但放到整个市场里，只能说中规中矩。

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

可问题是，同样是存钱罐定位，友邦环宇收益更高、品牌更响。

傲珑盛世的优势，只剩下"中资央企背景"这一条。

什么人适合买？

• 特别看重中资背景，对外资保司有顾虑
• 不需要提领，纯粹放着增值
• 能接受保证收益极低（0.19%）的风险

什么人别买？

• 需要灵活提领、想当被动收入
• 追求高保证收益、求稳怕波动
• 在意中短期收益表现

冷静想想你的需求是什么，再做决定。

大贺说点心里话

产品对比做完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有门道。