友邦环宇盈活：错过7.2%的人有救了？30年6.5%背后有个隐藏问题

你好，我是大贺。

3年前我买港险时，最担心的就是——这钱锁那么久，万一中间要用怎么办？

当时纠结了很久，后来我想明白了：

选产品不能只看终极收益，得看自己能拿多少年。

今天聊的这款友邦「环宇盈活」，恰好戳中了这个痛点。

错过7.2%，还有机会吗？

说实话，7.2%时代即将告一段落了。

2025年7月1日起，香港保监局正式实施演示利率上限6.5%的新规。

这意味着那个"演示利率内卷"的时代彻底结束。

肯定有朋友因为各种原因没赶上末班车，现在只能看着6.5%的新品发愁。

目前确定7月1日上线的有3款产品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

作为过来人告诉你，别太焦虑。

7.2%老产品叠加保费优惠后，30年最高也就6.51%。

而新品环宇盈活，不加任何优惠，5年交30年收益就是6.5%。

乍一看，差距真没想象中那么大。

真正的问题：你能锁定多久？

我当时也纠结过这个问题：

7%的产品看起来更香，但仔细算算——

过去5年交的老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到6.5%的收益。

50年是什么概念？

我今年35岁，50年后我85岁了。

说句不好听的，这钱大概率是留给孩子的，我自己能花到多少？

看这张表就明白了：

除了万通富饶千秋能在第30年做到6.51%，其他产品30年都在6.35%以下。

后来我想明白了：

30~40年，才是绝大多数人持有保单的真实期限。

这个年龄段，孩子要上大学、自己要养老、可能还想环游世界——都是实打实要用钱的时候。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，说实话，这个设计很符合人性。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次确实动了脑筋。

环宇盈活采用了一种"讨巧"的策略：

尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

具体来看，5年交30年收益就是6.5%（不加任何保费优惠），此后一直维持6.5%到终身。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR 3.51%
• 20年预期IRR 5.69%
• 30年预期IRR 6.50%
• 40年到100年，全部维持在6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

这让我想起2025年前三季度的数据：

内地访客来港投保金额突破580亿港元，第三季度单季投保220亿港元，环比增长19%。

大量内地客户用脚投票，说明港险的价值确实被认可了。

而新规后产品更规范透明，友邦凭借95%-105%的分红实现率，在市场上的口碑一直很稳。

数据说话：比7%老产品还强

可能有人会说：6.5%怎么比得过7%？

我也这么想过，但数据不会骗人。

先看友邦内部的对比：

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品都高！

说实话，这个结果挺让我意外的。

活享储蓄刚上线时打出的口号是"20~40年市场收益第一"，现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

再看全市场对比：

30~40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

第40年也仅有富饶千秋一款产品收益能超过6.5%。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，在这个区间都败下阵来。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

灵活用钱：提领功能全解析

收益高是一方面，能不能灵活用钱才是关键。

作为过来人告诉你，买储蓄险最怕的就是"看得到吃不到"。

环宇盈活的灵活提取选项，这个功能我觉得很实用：

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围很广：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至表兄弟姐妹、继父母、未婚夫/妻、同居伴侣。

还包括香港注册的慈善机构和香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

但我要说一个隐藏问题——

环宇盈活派发的是新式复归红利（复归红利面值=现金价值），理论上应该更适合早期提领。

但实际情况呢？

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

其他功能与综合评价

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全。

基础功能一应俱全：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖等

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时，接管保单权益。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

基本能覆盖90%以上的需求。

最后说一下盈御3的消息：

大概率会对收益限高后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期收益更高，预期回本期也快一年。

总结一下：

环宇盈活最大的亮点是30年即达6.5%监管上限，前中期收益比7%老产品还高，功能齐全不阉割。

但复归红利占比偏低，可能影响早期提领能力，这点需要7月1日后进一步验证。

大贺说点心里话

错过7.2%不是世界末日，选对产品、买对渠道才是关键。同样的保障，怎么买能省下一大笔钱？这里面的信息差，比产品本身更重要。