蚂蚁保险年金险"终身5%"？40万明年就领4万，这账我算不对

最近这款产品刷屏了，打着"马yun出手"的旗号到处传。

我直说吧，这个标题是纯营销噱头，产品是蚂蚁保险平台代销的年金险，跟马老师本人有多大关系我不知道，但这个蹭热度的方式确实挺溜的。

产品本身值不值得聊？值得。但得把数据捋清楚了再说。

它到底在卖什么

卖点拆开来就三条：

• 合同写死终身4%（有的版本说5%，先按4%算）
• 40万投进去，第二年起每年领4万
• 活多久领多久，不受市场波动影响

听起来很香对不对？我也觉得香，所以我第一件事就是拿计算器验算。

这笔账，我怎么算都对不上

40万本金，第二年开始每年领4万。

大白话讲就是：你投了40万，第2年开始每年拿回4万，这年化是多少？

如果真的第2年就开始领，那第1年的IRR就已经接近10%了。

一个保险产品，合同保证10%？

各位，这不可能。国内利率环境下，保险公司精算假设用的是2%上下，监管对年金险预定利率的上限是3.0%（2023年下调后）。

所以这里必然有一个信息是假的，要么：

• "40万"不是一次性投入，而是分期缴费后的累计保费
• "每年4万"不是从第2年就开始，而是要到某个约定年龄
• "每年4万"里包含了不保证的分红部分

这三个坑随便踩一个，你的预期就全垮了。

最值得警惕的一点

分红险的分红，不写进合同保证。

"终身5%"这种说法，大概率是把保证收益+演示分红合在一起报出来的数字。

演示分红是按历史经营情况做的展示，不等于你实际能拿到的钱。

保险公司经营不好的年份，分红可以打骨折，这是写在产品条款里的。

合同里写死的部分，可能只有2.x%，剩下的"5%"里有多少是演示出来的，你得问清楚。

说点实在的

这类产品不是没用，它确实能做到几点：

• 长期锁定一个还算稳定的利率，对抗利率下行
• 强制储蓄，防止自己乱花
• 有终身领取设计，适合规划养老现金流

但适合的人有一个前提：你能接受钱被锁定很多年，且短期不需要动用这笔钱。

前几年退保的话，现金价值可能低于你交的钱，直接亏本。

所以买之前一定要看清楚：保证领取金额是多少、分红演示比例占多少、退保现金价值几年才能回本。

具体是哪款产品、实际IRR怎么算，因为平台限制不方便在这里直接说，想搞清楚数字的可以来聊。

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。

#年金险 #储蓄险 #分红险 #养老 #理财