友邦环宇盈活 vs 安盛盛利2：港险两大顶流正面硬刚，谁才是真正的"提领王者"？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，持有CFA证书，专注家庭资产配置超过10年。

2025年开年，胡润研究院发布了一份报告，数据很有意思：56%的高净值人群计划增配境外资产，而境外保险以28%的占比成了首选。

从资产配置角度看，这个趋势的底层逻辑很清晰——不要把鸡蛋放一个篮子。

人民币汇率在7.3-7.5区间波动，中美利差扩大到300基点的历史高位，聪明钱都在这么做：用美元保单对冲单一货币风险。

而说到港险储蓄险，有两款产品绕不开：友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」。

一个是香港保险常年销冠的当家花旦，一个是全球最大保险集团之一的王牌产品。

都是香港市场上数一数二的选手。

到底谁更强？

今天我就用6个回合，逐一揭晓。

第一回合：长期收益——平局

很多人买储蓄险，第一个问的就是：收益怎么样？

先看不取钱的情况。

如果都选择5年缴费，这两款产品的预期收益几乎打成平手。

从数据上看：

两款产品都是预期第7年回本。

第8年、第9年，环宇盈活稍微领先。

但从第10年到第21年，盛利2反超。

到了第22年，环宇盈活又追了回来。

最终，保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

你追我赶，难分伯仲。

长期来看，如果你买了就放着不动，这两款产品的预期收益曲线几乎重合。

这一回合，只能判平局。

第二回合：保证收益——友邦胜

预期收益打平，那保证收益呢？

这是很多保守型投资者更关心的问题。

毕竟预期是"可能拿到"，保证才是"一定到手"。

差距来了：

环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要等到第25年。

整整差了7年。

保证收益的天花板也不一样：环宇盈活最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

虽然保证收益本身都不高（储蓄险的收益主要靠非保证部分），但如果你是那种"必须看到白纸黑字才安心"的人，友邦环宇盈活确实更好一点。

这一回合，友邦胜。

第三回合：提领收益——安盛完胜

前两回合，友邦1胜1平，看起来稳占上风。

但接下来这一回合，直接反转。

储蓄险买来不是供着的，迟早要取钱用。

养老金、教育金、被动收入……取钱的场景才是核心。

而在取钱之后的收益表现上，盛利2的优势非常明显。

先说一个关键事实：盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？

就是从保单第5年开始，每年提取保费的7%，一直提到永远。

以30岁女性、6万美元5年缴为例，从第5年开始每年提取2.1万美元：

盛利2在保单第23年，预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去。

账户里的钱边取边涨，真正实现"永续提领"。

环宇盈活呢？

同样的提取方案，环宇盈活在保单第38年就会断单。

账户清零，没办法做到永续提领。

而且，市面上常见的提取密码——566、567等等，环宇盈活提取后的预期现金价值，都依然低于盛利2。

这一回合，安盛完胜。

从资产配置角度看，如果你买储蓄险的目的是创造长期现金流，盛利2的提领能力是碾压级的。

第四回合：分红实现率——友邦更稳

提领收益再好，也有个大前提：分红实现率不能太差。

分红实现率是什么？

简单说，就是保险公司"说到做到"的程度。

计划书上写的预期收益，实际能兑现多少。

先看友邦：

2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%。

超过90%的产品，分红实现率都高于70%。

整体非常稳健。

再看安盛：

2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%。

但接近8成的产品分红实现率高于70%，比友邦的"超过90%"要低一些。

再看长期表现。

我整理了两家分红时间超过10年的产品：友邦36款，平均86%；安盛14款，平均81%。

两家放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

这一回合，友邦胜。

第五回合：特色功能——各有绝招

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

这里讲一下各自更有优势的地方。

友邦环宇盈活的3个绝招：

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。

更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只能锁不能解。

第二，保单分拆超灵活。

友邦可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

第三，受益人灵活选项。

如果受益人达到指定年龄或身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个绝招：

第一，双重货币户口。

可以在同一份保单下用两种货币储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费。

目前整个市场上，只有安盛这一家有这个功能。

第二，特级身故保障。

盛利2最高可做到已交保费的130%，环宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人功能。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立。

友邦只支持指定1位。

这一回合，各有绝招，打平。

第六回合：公司实力——安盛全球强，友邦香港王

最后看看两家公司的背景。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险常年的销冠，品牌口碑和公司实力都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

但在香港市场的占有率上，友邦更胜一筹。

2025年上半年，非银行系保险公司标准保费排名：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%；安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

这一回合，各有千秋。

终极判决：没有绝对赢家，只有最适合你的

6个回合打完，总结一下：

• 长期收益：平局
• 保证收益：友邦胜
• 提领收益：安盛完胜
• 分红实现率：友邦更稳
• 特色功能：各有绝招
• 公司实力：安盛全球强，友邦香港王

如果你买储蓄险的核心目的是创造长期现金流，比如养老金、被动收入，盛利2的提领能力是碾压级的优势。

如果你更看重保证收益和分红的稳定性，想要"确定性更高"的体验，友邦环宇盈活更适合你。

从资产配置角度看，这两款产品都是港险储蓄险的顶流，没有绝对的好坏，只有适不适合。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。

同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。