宏利宏挚传承：前20年收益第一，但有2个硬伤没人提

你好，我是大贺。

最近后台收到不少朋友问宏挚传承，说这款产品被吹得挺厉害，但又听说有坑。

今天我就用数据说话，优缺点都摆出来，你自己判断。

宏挚传承的两个硬伤，先说清楚

很多测评上来就吹收益，我偏要反着来——先把缺点讲透。

第一个硬伤：20年后收益明显掉队。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年是一个分水岭。

在这之前，宏挚传承的IRR一路领跑。

但20年之后，它就不再占据优势了，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

最直观的对比是达到限高的时间：

友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，整整晚了17年。

第二个硬伤：没有复归红利。

这个问题比较专业，但很关键——宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

下一节细说。

一句话总结：

如果你想买一份保单传三代、持有50年以上，宏挚传承不是最优选择。

没有复归红利意味着什么？

港险的非保证红利通常分三种：周年红利、复归红利、终期红利。

大多数产品都有复归红利，但宏挚传承没有。

这会带来一个问题：提领时没有"护城河"。

复归红利的作用是什么？

当你从保单里提钱时，会优先消耗复归红利，保证金额和终期红利可以晚一点动用，保单的增值潜力就能保住。

但宏挚传承没有这层缓冲。

首年提取时就直接动用了终期红利和保证金额，时间久了，磨损率不断提高。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力。

以566提领模式为例，第30年宏挚传承账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万美元。

但是，前20年它真的没对手

缺点讲完了，现在聊聊优点。

数据不会骗人——前20年，宏挚传承就是收益之王。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

• 完成缴费后第6年，预期收益就超过本金，进入快速增值期
• 第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%

前15年，宏挚传承的收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

提领表现也一样强。

以566提领为例（第6年起每年提1.8万美元），前20年账户余额最高的就是宏挚传承：

第10年剩31万美元，第15年剩37万美元。

就算一直提钱，账户依然涨得稳。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

回本速度：比友邦永明快2-4年

储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性。

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，领先多数产品
• 2年交：5年回本，稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足。

如果你有教育金、养老储备等中期用钱需求，这个回本速度能完美匹配。

顺便说一句，2026年人民币汇率有望升值至6.7-6.8区间。

现在不少高净值家庭在做全球资产配置，**48%**是因为子女海外教育需求。

宏挚传承前期高收益+多币种的特点，恰好适合这类中期用钱场景。

无忧选：弥补复归红利缺失的妙招

前面说了宏挚传承没有复归红利，但宏利用一个功能设计弥补了这个缺陷——无忧选。

无忧选的本质是什么？

它从终期红利中提取一部分，按固定比例定期派发给你。

关键是：派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年可领本金的6.4%
• 第15年可领**9.7%**的派息

你可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单两种体验，很灵活。

分红实现率：被误解的宏利

宏利经常被吐槽分红实现率不稳定，但我们用数字说话——按2025年最新公布的数据，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

几个关键数据：

• 几乎所有产品分红数据达**80%**及以上
• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标
• **99%**的终期红利计划总现金价值比率>95%

那最低值32%是怎么回事？

有且仅有一款产品——财富智选——贡献了这个数字。

宏利的投资风格相比友邦确实较为激进。

但换个角度看，这也意味着收益没有设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

升级后更值得买了吗？

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承进行了两次调整。

升级后的产品确实更贴心了：

• 货币选项：从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 缴费期：新增2年缴付期选项
• 收益提升：3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%
• 限高时间：从47年缩短至44年

多币种选项在当下特别有价值。

2026年人民币汇率有望升破7.0，如果你看好人民币升值，可以先配美元资产，等汇率合适再转换。

关键看你的需求是什么。

结论：缺点你能接受吗？

没有完美的产品，只有合适的选择。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 优势：前20年收益第一、回本快、无忧选灵活
• 短板：20年后掉队、没有复归红利

作为一家百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品砸自己招牌。

它的产品逻辑很清晰：精准服务前20年有用钱需求的客户。

所以关键问题是：

你要短期灵活，还是长期积累？

如果你前20年用钱场景多——比如孩子教育金、自己的养老储备、海外置业首付——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想买一份保单传三代、躺着复利50年，那就再看看其他产品。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很大的信息差。