新加坡IUL指数型万用寿险，内地人能买吗？门槛、保司、收益全扒了

很多人问我：听说新加坡有种保险，能挂钩标普500指数涨，又能在下跌时保底不亏，内地人能买吗？

我直说吧，能买，但有门槛，而且不是每家保司都支持内地签单。 今天把我研究的结果全说清楚，让你买之前心里有底。

新加坡保险和香港保险，到底有啥区别？

很多人把新加坡险和港险混为一谈，其实差别不小。我专门梳理了三地保单的核心区别：

划重点说三句话：

新加坡是真正的国际离岸市场，受新加坡金融管理局监管，适用新加坡本地法律，跟香港保单是两套体系。

产品结构上，香港以储蓄分红险为主，而新加坡最有代表性的是IUL——也就是指数型万用寿险。

最关键的一点：不用飞香港，在内地就能远程签新加坡保单。

还有三个优势必须单独说：

• 可转让保单权利，无需可保利益
• 收益提取可汇到世界各地，无外汇管制
• 没有遗产税、赠与税和保单增值税，受益人拿到全额赔付

先说门槛——不是人人都能买

想在内地远程投保新加坡IUL，必须符合新加坡的合格投资者标准（新币兑人民币约1:5.5）。

以下三项条件，至少满足一项：

• 个人净资产超过200万新元（含房产，约合人民币1100万）
• 金融资产超过100万新元（不含房产，约合人民币550万）
• 过去12个月收入不低于30万新元（约合人民币165万）

说白了，这是一款面向高净值人群的产品，门槛摆在这里，不符合的就别想了。

IUL是什么东西，凭什么值得看？

大白话讲就是：IUL的钱分两个账户——固定账户和指数账户。

固定账户有保底利率，旱涝保收。指数账户挂钩标普500等指数，市场涨了你跟着涨，但设有封顶利率（Cap）；市场跌了，保底0%，不亏本金。

这个机制的运作逻辑是：保险公司用固定账户的利息去买期权，来捕捉指数上涨的收益。所以你既不直接持有股票，也没有直接的市场风险。

听起来很美？确实有它的优势，但后面我会说说值得注意的地方。

六家保司能买，但内地签单只有四家

我把目前市场上适合中国客户投保的新加坡IUL保司筛了一遍：

宏利、全美、永明、友邦、保诚、大东方人寿

这六家各有特点，先说几个关键差别：

缴费期：大东方的IUL只支持趸交（一次性），其他家基本支持趸交、2年、5年、10年交。

内地远程签单：这个差别最大。友邦和宏利要求在香港签单，不支持内地。其余四家——永明、全美、保诚、大东方——可以支持内地远程签单。

中文计划书：友邦、保诚没有，其他家有。永明的2代产品补上了中文版。

电子签字：只有永明和全美支持全程电子签名，其他家需要纸质签字。

综合下来，永明和全美是最推荐的两家：缴费期灵活、支持内地远程、有中文计划书、可以电子签名。

各家产品的指数账户选项我也研究了一下：

建议书预期利率差别不大，标普500账户基本都在7%以上，宏利最高7.45%。

全美人寿IUL：4个指数账户，2023年全年派息达上限

全美的固定账户保底利率：前10年每年2%，之后1.5%。

指数账户有4个可选，每年可以跟保司协商调整：

账户一（环球指数）：标普500（40%）+ 恒生（35%）+ 欧洲斯托克50（25%），建议书预期利率5.7%

账户二（美国市场指数）：标普500（50%）+ 标普400和罗素2000取优（50%），谁表现好用谁，建议书预期利率6.85%

账户三（标普500）：100%挂钩标普500，建议书预期利率7.25%，封顶利率11.2%

账户四（标普500伊斯兰教法指数）：标普500伊斯兰筛选版，建议书预期利率6.5%

实际表现怎么样？我查了全美官方的历史派息数据。

2023年1月到12月之间每个月投保的全美IUL保单，到2024年周年日全部派息达到Cap上限11.2%。

这当然是因为2023-2024年标普500表现强劲，不代表每年都能到封顶，但至少说明机制是有效的。

永明辉煌2代IUL：两个账户各有侧重

永明的产品设计更简洁，指数账户只有两个选择，都是100%挂钩标普500：

两个账户的逻辑区别：

市场大涨时（比如涨20%），优选账户派息按封顶10.8%，倍增账户则是8.15%×1.25=10.19%，优选账户占优。

市场温和上涨时（比如涨8%），优选账户派息8%，倍增账户8%×1.25=10%，倍增账户占优。

简单说：涨得猛用优选，涨得不太多用倍增。

永明1代的倍增账户实际表现也挺扎实。2022年到2024年各月投保的辉煌1代，大多数都达到了1代产品的上限Cap 9.78%（2代上限已提升至8.15%×125%）。

为什么说"大多数"而不是"全部"？因为不同时间点投保，保费进入保单的时间不同，计息起始点也不同，所以各批次收益略有差异。不过不需要择时，保司会分批投入保费，相当于定投，均摊风险。

签单流程，没你想的复杂

投保前：确定产品，出中文计划书，线上讲解方案，填写预约信息表，准备签单材料。

IUL有寿险杠杆，所以对健康状况有要求，如果有近半年的体检报告，建议提前过一下核保，看哪家保司更适合你的情况。

好消息是：55岁以下、保额300万新元以内，免体检，线上视讯见证就够了。

超出这个范围的，需要在国内私立体检机构做体检，合作的机构包括：

• 莱佛士医疗：北京、上海、重庆、天津、香港
• 和睦家：杭州、上海、深圳、广州、青岛
• 全景医学：杭州、上海、成都、重庆、南京、郑州
• 香港Blue Care

体检项目：血检、尿检、尼古丁及可卡因、医生问询、跑步机心电图（保额超500万新元需要）。

投保中：客户主动向顾问发邮件表达投资意愿（这是合规要求），然后视讯见证，之后是健康核保和财务核保，通过后缴费保单生效。

支付保费方面，有香港银行卡就能交新加坡保单的保费，不需要专门