友邦环宇盈活：我研究了3个月，发现一个致命短板没人说

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，同时也是港险从业者，我给自己孩子配过3份教育金。

当妈的都懂，孩子的教育不能省，但钱要花在刀刃上。

最近刷到一条新闻，2025-2026学年美国TOP50大学学费全线上涨，普林斯顿、哈佛、斯坦福一年就读总费用已经突破9万美元。

按7.0汇率算，就是63万人民币一年。

四年本科下来250万+，还不算研究生。

英国那边也没好到哪去，牛津国际生学费最高已经接近6万英镑。

所以很多家长问我：有没有适合给孩子做教育金的港险产品？

今天要聊的友邦「环宇盈活」确实是个选择。

但有个前提你必须知道——它有一个明显短板，而且这个短板恰恰可能影响教育金的使用。

开门见山：这款产品有一个明显短板

我自己也是这么做的——买任何产品之前，先看它的短板在哪里。

环宇盈活最大的问题，就是前期不太适合提领。

算笔账你就知道了：

这款产品在保单第10年，复归红利只占到保单总收益的**9.5%**左右。

保单第20年，复归红利占比降到6.23%。

保单第30年，占比进一步缩水到3.8%。

这个数字意味着什么？

我之前反复强调过，复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

因为复归红利是已经"落袋为安"的钱，提取的时候不会影响保单的后续增值。

而环宇盈活的复归红利占比，虽然比友邦自家的盈御3略高一点，但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

和市面上其他适合做提领的产品比，复归红利的占比也是更低的。

我做了一个对比测算，在同样566的提领方式下（第5年开始每年提6%），环宇盈活越到后期，劣势越大：

你看这张表，第30年的时候：

星河尊享的剩余现价是1,157,388美元，预期IRR 6.49%。

而环宇盈活只剩907,463美元，预期IRR 5.98%。

差了近25万美元，半个百分点的收益。

这对于教育金规划意味着什么？

如果你打算在孩子18岁上大学时就开始大额提取，那这款产品可能不是最优解。

但是——

如果你不急着提领，愿意让钱多躺一躺，那接下来的内容你一定要看。

但如果你不急着提领，它的收益非常能打

当妈的都懂，教育金规划有两种思路：

一种是"刚好够用型"——孩子18岁上大学时刚好能取出来用，钱不多不少。

另一种是"留有余地型"——孩子上大学时取一部分，剩下的继续增值，等研究生、甚至工作后买房结婚再用。

如果你是第二种思路，环宇盈活的静态收益表现，可以用"惊艳"来形容。

先看回本速度：5年交保单预期第7年回本，第18年保证回本。

这个保证回本的时间点很关键。

如果你是0岁宝宝投保，第18年刚好孩子成年，保证现金价值已经超过总保费。

这意味着最坏情况下，你也不会亏钱。

再看收益率曲线：

• 第10年静态收益为3.51%
• 第20年静态收益为5.69%
• 第30年预期收益直接达到封顶6.5%

这个第30年的数据，我要重点说一下。

目前市场上其他大部分产品，要在保单第40年之后才能达到6.5%的收益水平。

而环宇盈活提前了整整10年。

我调出了市面上10款主流5年交产品的IRR对比表：

你看第30年这一行：

• 环宇盈活：6.50%
• 保诚盈御3：6.12%
• 宏利信诚明天：6.22%
• 万通富饶千秋：6.32%
• 永明星河尊享2：6.31%

环宇盈活一骑绝尘，直接拉开0.2-0.4个百分点的差距。

这个收益不仅比现在友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

在目前5年交的产品里，能排到第一梯队。

第30年可以说来到了它的统治区。

我给大家算一笔具体的账。

假设你是30岁的妈妈，给刚出生的宝宝买这款产品，每年交6万美元，交5年，总共30万美元：

• 孩子10岁时（第10年）：总额394,643美元，翻了1.3倍
• 孩子18岁时（第18年）：总额700,869美元，翻了2.3倍
• 孩子20岁时（第20年）：总额812,139美元，翻了2.7倍
• 孩子30岁时（第30年）：总额1,756,433美元，翻了5.85倍

30万美元变成175万美元，这个增值幅度是非常可观的。

回到教育金的话题。

如果孩子18岁去美国读本科，按现在一年9万美元的费用，四年36万美元。

从70万美元的账户里取出36万，还剩34万继续增值。

等孩子25岁读完研究生，账户可能已经回到50万以上。

这就是"留有余地型"规划的魅力——孩子的教育不能省，但钱也要让它持续生钱。

早配置早安心，时间是复利最好的朋友。

更惊艳的是它的功能设计

说实话，收益只是一方面。

如果你把港险当成一个20年复利4-6个点的保本并且可以投资全球的基金来看，功能实不实用，远远比抠计划书上的数字更重要。

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。

这次的环宇盈活更是把功能做到了极致。

可以说是目前港险产品中，功能最丰富的产品了。

首先，它继承了盈御3的全部功能：

• 货币转换选项
• 保单分拆
• 更改受保人
• 支持红利锁定与解锁

这些都是港险的"标配"，但友邦做得更细致。

重点说两个升级功能：

第一个，升级版的保单分拆功能

这个功能对教育金规划特别实用。

比如你给孩子买了一份保单，孩子18岁上大学时，你可以把保单拆成两份：

一份用于大学四年的学费，另一份继续增值留着研究生用。

市场上大部分产品是从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。

而环宇盈活从保单第1年开始就能拆分，并且每天可以分拆1次。

保单分拆功能非常灵活。

不管是做财富传承，还是用一份保单做不同用途的规划，都非常方便。

第二个，灵活提取选项

这个功能可以把每年提取的收益直接给到指定的收款人。

我用大白话解释一下：

保司变成了你的财富小管家，你告诉他"我今天要打钱给谁谁谁"，他就直接把钱帮你打到对方银行卡上。

不会给你自己留下任何痕迹和转账记录。

收款人范围非常宽松：

除了直系亲属以外，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至是同居伴侣、慈善机构等等。

而且收款对象和收款次数可以无限次更改。

灵活提取选项对一部分家庭和情感关系比较复杂的朋友来说很实用。

比如再婚家庭、有非婚生子女的情况，这个功能可以让财富分配更加灵活和私密。

市场首创的人性化设计

除了上面两个升级功能，环宇盈活还有几个市场首创的设计。

产品功能真的很丰富。

第一个，受益人灵活选项

假如投保人身故了，这款产品的身故金可以通过6种方式给到受益人：

全部支付、定额定期支付、递增支付等等。

这个类信托功能说实话不稀奇，很多产品都有。

但这个产品不一样的是：

假如受益人不幸患上了重大疾病，而且达到了指定的年龄，那么受益人可以提前把钱拿走，方便治疗。

受益人灵活选项很人性化。

作为妈妈，我特别能理解这个设计的用心——万一孩子将来遇到健康问题，不用等到指定年龄，就能提前拿到钱治病。

第二个，未来守护选项

这个功能是多给了保单暂托人一个权力，允许他来分拆保单。

什么意思呢？

如果保单持有人身故了，保单第二持有人还未成年，没办法接管保单。

这时候可以设立一个保单暂托人，托管保单，直到第二持有人成年。

而这位保单暂托人，可以拆分保单为两份。

从第二持有人的家庭成员中，指定一位成员为额外的第二持有人，到了指定日期或年龄接管保单。

第三个，健康障碍选项

在自己突发意外的时候，可以让信任的家庭成员，成为部分保单的持有人，确保自己能够获得医疗协助。

最多可以指定两位18岁以上的家庭成员，也可以灵活设定保单所有权的百分比。

这三个首创功能，本质上都是在解决一个问题：

万一出现意外情况，钱怎么办？

当妈的都懂，我们买保险不只是为了收益，更是为了给家人一份确定性。

这些功能虽然可能一辈子用不上，但有和没有，心理上的安全感完全不同。

友邦的底气：万亿级股东与稳健分红

说完产品本身，我们来看看产品背后的公司。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

先看股东背景

友邦的股东都是全球资管巨头：

• 贝莱德集团
• 美国资本公司
• 摩根大通集团
• 纽约梅隆银行

都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

说白了，你的钱交给友邦，背后是全球最顶尖的资产管理团队在打理。

再看投资策略

2024年友邦的总投资资产达到了2553亿美元。

资产配置结构类似于"721"：

• 固收类资产占比69%，其中国家级别的债券占比接近6成
• 权益类资产占比约24%
• 房地产占比3%，其他投资占比4%

这个配置非常稳健，近7成都是固定收益类资产，保证了收益的确定性。

更有意思的是投资地区。

友邦跟很多公司非常不一样，大多数港险公司都是重仓美国，但是友邦是重仓亚洲。

政府债券方面：

• 中国内地的债券高达45%
• 泰国占比18%
• 美国仅占比11%，位列第三

很多朋友可能不知道，过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错。

友邦重仓亚洲的策略，实际上是吃到了这波债券牛市的红利。

最后看分红实现率

这是我最看重的指标。

计划书上的数字再漂亮，如果分红实现率打折，那都是空中楼阁。

我们统计了所有投保保险公司旗下所有产品的分红实现率数据。

在我们内部制作的"港险分红实现率排名"表上，友邦位列第一梯队。

具体数据来看：

• 友邦今年一共公布了63款产品的分红实现率
• 过往所有产品的分红实现率都在64%以上
• 最高能做到169%
• 平均值为93.1%

分红实现率向下波动小，而且上限非常高。

这意味着友邦的分红很稳，不会出现大起大落的情况。

长期的分红数据也比较亮眼：

10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

对于教育金规划来说，这一点尤其重要。

因为教育金是刚性支出，孩子上大学的时间是确定的。

你不能等分红实现率高的时候再让孩子去读书。

选一家分红稳定的公司，才能让规划更有确定性。

结论：一个短板，换来全面均衡

做个总结。

环宇盈活最大的优势是产品各方面表现的都很均衡，没有大的短板。

唯一弱点在于前期不太适合提领。

但如果你不是特别在意这一点的话，其它部分可以用近乎完美来形容。

回顾一下产品的基本信息：

• 缴费年限可选择一次性缴费或5年缴
• 支持3种货币进行缴费：美元、港元、澳门币
• 保障年期为终身

灵活的保单功能，强大的公司实力，不俗的收益表现，还有稳健的投资和分红。

足以满足大部分用户的需求。

作为两个孩子的妈妈，我自己也是这么做的——给孩子配教育金，选产品不能只看收益，要看综合实力。

如果你的规划是"留有余地型"，孩子上大学时取一部分，剩下的继续增值，那环宇盈活是一个非常值得考虑的选择。

如果你的规划是"刚好够用型"，需要在孩子18岁时大额提取，那可能需要再对比一下其他复归红利占比更高的产品。

早配置早安心，孩子的教育不能省，但钱也要花得明白。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，但买港险这件事，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差异可能让你少交好几万。