友邦盈御3：我研究了50款港险，这个"销冠"收益垫底？真相没人敢说

你好，我是大贺。

北大硕士毕业，做港险9年了，帮500多位小白完成了人生第一单港险。

2025年一季度，香港保险新单保费飙到934亿港元，同比暴涨43.1%，创下24年来的季度新高。

很多朋友看到这个数据心动了，跑来问我：第一次买港险，选什么产品稳妥？

我今天就聊一款被问得最多的产品——友邦「盈御多元计划3」。

但我要先说句实话：这款产品不是收益最高的。

直说：盈御3不是收益最高的产品

第一次买港险，别踩坑。

所以我得先把"坏消息"告诉你。

目前市面上顶尖收益的港险储蓄险，第30年预期IRR能做到6.54%。

而盈御3呢？

同样条件下只有6.10%。

长期收益方面，盈御3最高能做到7.19%，听起来不错对吧？

但它仅次于匠心传承2跃进版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

换句话说，在头部产品里，它的收益是垫底的那一档。

你可能会问：既然收益不是最高，为什么还有这么多人买？

别急，我来给你算笔账。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光看IRR数字可能没感觉，我们用最常见的566提取方式来算一下实际差距。

什么是566？

就是每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

这是很多人给孩子做教育金或者给自己做养老金的常见玩法。

先看好消息：盈御3在第20年时，你已经累计提取了45万美元，账户里还剩53万美元现金价值。

这个水平在主流产品里能排进前10名，不算差。

再看坏消息：提取到第40年时，盈御3的账户现金价值大约是84万美元。

而同样条件下，匠心传承2跃进版的现金价值是多少？

超过230万美元。

差距超过150万美元。

而且这个差距会越来越大。

在保单的中后期，收益差距会非常明显。

越往后，差距越大。

看到这里，你可能已经想关掉页面了。

别急，新手最怕选错，但更怕只看收益不看风险。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

150万美元的差距从哪来的？

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。

大部分资金都投资于国债和企业债券，而且投资了不同的区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

看出区别了吗？

一个最高85%的钱放在股市里博高收益，一个最高100%的钱放在债券里求稳。

这就像两个人理财：一个天天盯着股票涨跌，另一个买了国债躺平。

短期看，炒股的可能赚得多。

但20年、30年后呢？

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

对于第一次买港险的新手来说，先求稳，再求高。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

"稳健"这两个字，说起来容易，做起来难。

友邦拿什么来支撑这份稳健？

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。

这是什么概念？

相当于一个中等国家的GDP。

这2378亿美元里，近7成投资于固收类资产。

不是说说而已，是真金白银地配置在那里。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

再看债券质量。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

A+是什么水平？

基本上是最优质的债券了，违约风险极低。

友邦在投资上相对稳定，这不是营销话术，是真实的资产配置在支撑。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

入门产品选对了，后面才好办。

选一个底子稳的产品，比追求那几个点的收益差距更重要。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

投资策略稳健是一回事，能不能兑现又是另一回事。

毕竟港险的收益大部分是"预期"的，不是保证的。

保险公司说能给你7%，最后能不能拿到手，要看分红实现率。

友邦的分红实现率怎么样？

我查了友邦过往所有产品的分红实现率数据：最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

93.9%是什么概念？

就是保险公司当初承诺给你100块，最后平均能给你94块。

在整个香港保险市场里，这个水平是相当不错的。

但真正让我觉得友邦值得信赖的，是终期红利的分红实现率。

终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

没有之一。

这意味着什么？

意味着友邦不仅能兑现承诺，还能超额兑现。

当初说给你100块，最后平均给你108块。

当然也要客观说，周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但综合来看，分红实现率是相当不错的。

最近多地监管部门都在发布港险投保风险提示，警惕销售误导、退保损失等问题。

在这种背景下，选择一个分红实现率高、历史记录好的公司，才是新手的正确姿势。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也反映了友邦在香港保险市场的江湖地位。

根据友邦官网的信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一：

有效保单数目第一、新造保单数目第一、在岸新造保单数目第一……几乎能拿的第一都拿了。

更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

连续十年，不是一年两年的运气。

这说明香港本地人也认可友邦，不只是内地访客在买。

对于港险小白来说，大品牌不会让你交学费。

选一个市场验证过的产品，踩坑的概率会低很多。

盈御多元计划3作为友邦目前最受欢迎的储蓄险产品，自然也成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

很多人买保险只看产品，不看公司。

但保险是几十年的事，公司稳不稳、会不会倒，其实很重要。

友邦的股东结构很有意思。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司是什么来头？

都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

这样的股东结构意味着什么？

股权分散可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

不像有些公司，大股东一跑路，公司就出问题。

六大万亿机构共同背书，这是友邦给客户的安全感。

第一次买港险，选这样的公司，至少不用担心公司层面出问题。

灵活性与附加功能一览

除了收益和安全，港险的灵活性也很重要。

毕竟是几十年的事，谁知道中间会发生什么。

盈御3在灵活性方面做得相当不错。

首先，支持30多种不同的提取方式。

不管你是想做教育金、养老金还是传承，都能找到适合的提取方案。

其次，盈御3支持9种货币转换：

• 人民币
• 港元
• 美元
• 英镑
• 欧元
• 新加坡元
• 澳门币
• 加元
• 澳元

这个功能是友邦首创的，现在已经成了行业标配。

还有一个亮点是友邦首创的红利解锁功能。

一般的港险产品只能锁定红利，锁完就锁完了。

但盈御3可以把锁定的红利重新解锁，继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

最后不得不提，友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

另外，友邦还有个卓越成绩奖。

如果孩子考试成绩好，可以拿到额外奖金，最高2800美元。

结论：稳健派的最优解

说了这么多，总结一下。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是最高的，但在主流产品里能排前5名。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

大品牌、稳策略、高实现率，第一单选这样的产品，后面才好办。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你风险承受能力强，追求极致收益，可以考虑其他更激进的产品。

但对于大多数港险小白来说，先求稳，再求高，是更明智的选择。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对盈御3有了客观的认识。

但选产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。