宏利「宏挚传承」：被捧上天的"港险卷王"，我先泼盆冷水再说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹得很凶的产品——宏利「宏挚传承」。

别急着下单，养老这事儿等不得，但更等不得的是你搞清楚这款产品到底适不适合你。

我先把缺点摊开讲，能接受再往下看。

这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

市面上很多测评都在吹**宏利「宏挚传承」**前20年收益多猛、回本多快。

说实话，数据确实漂亮。

但有两个硬伤他们不愿意说：

第一，分红结构单一，不适合早期大额提领。

这款产品只有终期红利，没有复归红利做缓冲。

什么意思？

就是你前期大笔取钱，终期红利会被砍得很惨。

第二，20年后长线收益乏力。

如果你是奔着30年、40年持有去的，这款产品后期增速会被其他产品甩开。

这两点决定了它的定位：中短期选手，不是全能型选手。

接下来我展开讲讲这两个"雷区"。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

雷区一：早期大额提领=自毁长城

**宏利「宏挚传承」**的收益引擎只有终期红利一个。

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减，后面的雪球越滚越小。

很多人看到"566""567"提领方案眼睛就亮了，觉得灵活。

但我要提醒你：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个"无忧选"功能，缴费完第二年就能提红利，听起来很诱人。

但无忧选同样建议后期再使用，前期用就是在吃老本。

雷区二：20年后想用钱？这款不是最佳选择

如果你的规划是30年、40年后养老用，那我直说：如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

它的优势窗口就在前20年。

过了这个阶段，增速会被友邦、永明等产品追上甚至反超。

所以你得想清楚：你的钱打算什么时候用？

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，该说优点了。

如果你的用钱周期在10-20年，那这款产品真的是"卷王"级别的存在。

美元保单：前20年收益遥遥领先

先看硬数据：美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这是什么概念？

前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

我帮100多个客户做过退休规划，这个数据放在同类产品里确实是第一梯队。

表里一目了然，10年这个节点，宏利「宏挚传承」4.29%的IRR把其他产品甩在身后。

20年6%的IRR更是断层领先。

人民币保单：前15年排名TOP1

如果你不想承担汇率风险，人民币保单同样能打：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

对于想用人民币做养老储备的朋友，这个数据相当能打。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

现在不存以后后悔，这话我说了无数遍。

说到养老，不得不提一个扎心的现实：《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

咱们国内更惨，基本养老保险替代率只有40%，远低于国际通行的70%基准线。

什么意思？

就是你退休后靠社保只能拿到在职收入的四成，剩下的缺口得自己填。

别指望靠社保养老，这话我说了8年了。

2025年延迟退休正式启动，男职工退休年龄要延到63岁。

养老规划得更长远，提前锁定高收益产品才是正道。

10-20年的养老规划周期，正好落在**宏利「宏挚传承」**的优势期里。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

收益天花板：6.5%终身复利

第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

虽然我说它后期增速放缓，但6.5%的复利天花板在市场上依然是顶级水平。

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

保证回本18年，这个数据也很扎实。

回本速度：缴费期越短越快

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

我自己也买了类似结构的产品，看重的就是这个灵活性。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三，这个成绩单在港险市场里相当亮眼。

早规划早安心，这话不是空话。

40岁开始存，60岁用钱，正好20年。

这个周期**宏利「宏挚传承」**的优势发挥得淋漓尽致。

灵活性加分项：提领方案任你选

除了收益，灵活性也是这款产品的加分项。

支持**"566""567""56789"**等多种提领方式。

什么意思？

就是你可以根据自己的用钱节奏，选择不同的提领比例和时间。

还有个独家功能——"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

红利单独拿出来花，本金继续滚复利。

提取方案多样化、灵活性强。

但我前面说了，这些功能建议后期再用，前期用就是杀鸡取卵。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

产品再好，也得看背后的公司靠不靠谱。

宏利这家公司，我给你拆一拆：

全球蓝筹企业：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

能在四个交易所同时挂牌的保险公司，全球没几家。

体量巨大：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级顶尖：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构都给了顶级评分。

香港市场龙头：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

香港人自己的养老金，超过四分之一交给宏利管。

业绩增长强劲：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这个增速说明市场对它的认可度在提升。

最关键的是分红实现率。

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

重点来了：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。

买保险就是买公司，这一点宏利没什么可挑剔的。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

说了这么多，**宏利「宏挚传承」**的定位很清晰了：

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合人群：

• 追求长期高收益（如30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 可能需考虑其他产品

没有完美的产品，只有最适合的选择。

养老这事儿等不得，但选错产品更等不得。

你是哪类人，心里应该有数了。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能让你多交好几万冤枉钱。