安盛盛利II：全市场唯一能做到"557提领"的港险，有个短板你必须知道

你好，我是大贺。

2025年人民币汇率一度跌破7.3，很多朋友开始认真考虑：是不是该配置一些美元资产了？

最近咨询盛利II的人特别多。

这款产品去年10月上市，主打5年交，号称能做到"557提领"——也就是第5年就开始每年提取总保费的7%，一直提到终身不断。

听起来很诱人，但真有这么神吗？

我花了两周时间，把盛利II和市面上所有主流5年交产品做了详细对比。

今天这篇文章，我会先告诉你结论，再一层层展开论证，你可以根据自己的时间决定看多深。

结论：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先说我的综合评价：盛利II值得作为重点产品重点考虑。

核心理由有三个：

第一，提领能力全市场最强。

557提领密码，据我所知，市场上应该仅此一款产品能做到。

什么概念？

5年交完，第5年就开始每年提取总保费的7%，终身不断。

这对有现金流需求的人来说，吸引力太大了。

第二，预期总收益表现市场前3。

预期7年回本，30年达到峰值IRR 6.5%。

虽然不是绝对第一，但综合功能来看，性价比很高。

第三，功能上十分全面。

9种货币选择、每年免费换币、财富管家服务、双继承选项……该有的都有，在功能上可以说滴水不漏。

适合谁？

如果你有早提领需求，比如5-10年后就想开始领取现金流，同时能接受保证收益较低（这个后面会详细说），那盛利II就是你的最佳选择之一。

如果你更看重保证收益，或者打算长期持有不提领，那可能需要再对比一下其他产品。

接下来，我把上面这些结论一个个拆开来说。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

先解释一下什么是"557提领密码"。

5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触香港保险以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了——第6年开始提7%。

而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款。

于是我专门做了测算。

保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金，结果如下：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

更让我意外的是，即使是1万美金×5年交这种小单，也能实现557。

这意味着门槛并不高，不是只有大额保单才能享受这个提领方案。

那其他提领场景呢？盛利II表现如何？

我测了几个常规场景，结论是：盛利II在各种提领场景下都十分能打，甚至超越了之前我的提领第一推荐——永明万年青·星河尊享II。

场景一：566提领（最常规）

5年交，第6年开始，每年提取总保费的6%。

这是绝大多数产品都支持的提领方式。

对比提领后的剩余账户价值：

• 保单前14年，宏利宏挚传承最有优势，盛利II紧随其后
• 保单15年开始，盛利II实现反超、成为第一，其次是星河尊享II
• 一直到保单31年，星河尊享II才追平盛利II

场景二：567提领（极致早提领）

5年交，第6年开始，每年提取总保费的7%。

这是比较极致的早提领方案，支持的产品不多。

前14年的情况和566类似，15年开始盛利II一路领先。

但关键区别在于：567场景下，星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

这说明什么？

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

场景三：5108晚提领

5年交，第10年开始，每年提取总保费的8%。

这是偏晚提领的方案。

• 前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后
• 19年开始盛利II领先
• 30年星河尊享II追平

综合来看，盛利II的动态收益（提领）可以说是卓越绝伦的。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

当然，如果你更看重稳定性，星河尊享II依然是很好的选择——它的保证收益更高，这个后面会讲到。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

说完提领，再看不提领的情况。

我拿同一级别的全球性大保险公司的旗舰产品做对比，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金。

先看盛利II的基础数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置呢？

• 保单20年内，宏挚传承领先
• 保单20~30年，信守明天（28年达到6.5%）＞环宇盈活（30年达到6.5%）＞盛利II（30年达到6.5%）

坦白说，盛利II的静态收益虽然都能跑到2~3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力确实消失了。

但是，算上保费优惠就不一样了。

优惠后的复利IRR：

• 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年达到峰值6.62%

30~45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位，地位有所提升。

所以结论是：盛利II的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳定在市场前3。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

如果你了解盛利I，可能会好奇：II代变化大吗？

我的答案是：几乎没有前作的影子了。

盛利I当年为什么火？

因为它把功能阉割到极致，只留2年交、3种货币，换来最纯粹、最极致的收益。

而盛利II走了完全不同的路线——从单一收益到多元配置。

变化一：缴费期扩容

盛利I只支持2年交，缴费压力较大。

盛利II支持5年和10年两个选项，现金流压力小很多。

变化二：货币灵活性大幅提升

盛利I只有美元、港元、人民币3种货币，而且不能转换。

盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。

这一点对于想做多币种资产配置的人来说太重要了。

2025年人民币汇率波动加剧，很多人开始意识到：不要把鸡蛋放一个篮子里。

盛利II的货币灵活性，给资产配置加了一道保险。

变化三：传承功能创新

盛利II新增了"财富管家服务"（和保诚的自主入息类似），支持向最多3位收款人派发自主入息。

你可以提前为每位收款人设定开始提取年份、提取期、提取金额及支付次序。

这对于有传承规划的家庭来说，非常实用。

变化四：双重货币户口

在保单价值锁定后，可以设立两个货币户头，更灵活地进行货币配置。

变化五：身故保障升级

盛利II提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障：赔付100%标准保费总额
• 特级身故保障：赔付130%标准保费总额

相当于比市面其他储蓄险多出30%的身故金。

重要的是，无论选特级还是基本，产品收益都完全一样。

综合来看，盛利II在功能上可以说滴水不漏，十分全面。

保费优惠明细：最高回赠31%

既然提到优惠后收益能冲第一，那具体优惠力度是多少？

基本保费回赠

5年交的回赠比例：

• 年保费5,000-39,999美元：回赠10%
• 年保费40,000-79,999美元：回赠15%
• 年保费80,000-199,999美元：回赠22%
• 年保费200,000美元以上：回赠26%

额外回赠

如果你持有指定储蓄及投资计划，可以额外获得5%回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠（26%+5%）。

预缴优惠

如果选择预缴保费：

• 首次年缴保费80,000美元以下：享年利率4.0%
• 首次年缴保费80,000美元或以上：享年利率4.5%

这个预缴利率可以享受到第4年（5年交美元保单），相当于给你的预缴资金一个不错的保底收益。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？

有，而且必须说清楚：保证收益表现较差。

我把老五家的保证收益做了对比：

• 表现最好的是永明：星河传承10年保证回本，星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%
• 表现尚可的是宏利：宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表现一般的是友邦、保诚：环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表现较差的是安盛：盛利II至尊版保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

是的，盛利II的保证收益确实是老五家里最低的。

但这不是致命缺陷

为什么这么说？

第一，香港储蓄分红险的保证收益普遍不高。

除了永明能做到1%，其他都是0.5%左右，大差不差。

盛利II确实更低一些，但差距没有想象中那么大。

第二，要想拿到高收益，关键还是看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

在2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

补充说明：至尊版 vs 至盛版

盛利II其实有两个版本：

• 至尊版：主打高传承总价值（就是我们今天一直在说的高收益版本）
• 至盛版：主打短保证回本期

如果你实在接受不了至尊版的保证收益太低、回本太慢，可以考虑至盛版。

但收益会相应降低。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后，我想聊聊安盛这家公司。

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。

产品再好，也要看背后的公司能不能长期兑现承诺。

从这个角度看，安盛给我足够的安全感。

历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。

经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家**"大而不能倒"**的保险公司之一。

投资策略稳健

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

• 整个投资布局中，固定收益类占比74%
• 72%的投资时限在5年以上
• 投资组合评级77%在A及以上
• 整体固定收益类投资的收益率是4%

这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

对于储蓄险这种需要长期持有的产品来说，这是资产配置的底层逻辑——分散才是王道。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

说了这么多，盛利II到底适不适合你，关键还是看你的需求。

如果你想配置一些美元资产，又有早提领的打算，盛利II确实是目前市场上很难找到替代品的选择。

但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。