友邦环宇盈活：6.5%新品30年收益吊打7%老产品，但有个隐藏风险没人说

你好，我是大贺。

说句掏心窝子的话，这篇文章我犹豫了很久要不要写。

因为我知道，很多姐妹在6月份刚冲上了7.2%的末班车。

结果7月1日友邦放出新品「环宇盈活」，一看数据——30年收益6.5%，居然比7.2%老产品还高？

我当年就是这么被坑的，总觉得买了就是赚了，结果发现后面还有更好的。

所以今天我要把这款新品扒个底朝天，告诉你：错过7.2%末班车，现在买6.5%新品到底亏不亏？

先说结论，再摆证据。

结论：6.5%新品吊打7%老产品

这次学聪明了，我先把结论放在最前面，省得你们看到一半就划走。

友邦「环宇盈活」，5年交，30年收益6.5%。

注意，这个6.5%是不加任何保费优惠的裸数据。

而7.2%老产品呢？

30年收益最高的是6.51%，还是叠加了保费优惠之后才能达到的。

更夸张的是，在30~40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承，还是信守明天，亦或者活享储蓄，统统败下阵来。

姐妹们听我一句：友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式的升级，而是一步到位，给到最极致的收益。

不信？往下看证据。

证据一：收益数据实锤

先看最硬核的收益数据。

环宇盈活在保单第30年就能达到**6.5%**的监管上限，此后一直维持6.5%到终身。

我给你拉一张具体的收益演示表：

0岁投保，5年交，总保费50万美元：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年预期IRR：6.50%
• 50年预期IRR：6.50%
• ……
• 100年预期IRR：6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

你可能会问：6.5%的上限，是不是意味着收益被"阉割"了？

早知道就不这么想了。

往下看对比数据，你就明白友邦的"小心机"了。

证据二：友邦内部新老产品对比

我把友邦自家的三款产品拉出来做了个对比。

结果让我大跌眼镜。

新品环宇盈活 vs 老产品盈御3 vs 老产品活享储蓄：

看到没？

前40年，环宇盈活的收益比自家两款7.0%老产品还要高！

还记得活享储蓄刚上线的时候吗？

打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

结果现在被自家6.5%的产品给超过了。

新品预期7年回本，比老产品还快一年。

说实话，我6月份差点冲动买活享储蓄，现在想想，还好再等等。

证据三：全市场横向对比

友邦内部打不过，那放到全市场呢？

我把主流5年交7%老产品的收益都拉出来对比了一下（已计算保费折扣）：

第30年，仅有万通富饶千秋一款产品能达到6.51%。

这还是叠加了首年次年保费10%+14%的超大折扣之后。

其余产品？统统低于6.5%。

第40年呢？

依旧只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品要到50年左右才能达到6.5%。

而环宇盈活，30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧的手段：尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

你问我这对投保人有什么好处？

说句掏心窝子的话，7%老产品需要70年后才能达到预期收益上限。

我想大多数人都无法把钱锁定这么久。

毕竟人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方呢？

反倒是30~40年这个时间段，是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

刚好，环宇盈活的6.5%就落在这个区间，很符合人性。

加分项：功能全面升级

收益说完了，再来看功能。

环宇盈活的功能可以说是一应俱全。

老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能全覆盖：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人、第二持有人
• 卓越成绩奖

货币灵活配置：

• 支持美元、港元投保
• 保单第2年末可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元9种货币之间转换

市场首创——未来守护选项：

保单暂管人可将保单分拆为两张。

指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

特色功能详解

除了基础功能，环宇盈活还有几个特色功能值得单独拎出来说。

灵活提取选项：

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围十分广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样。

能使财富在更广泛的关系圈中分配。

健康障碍选项：

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时，指定接收人可以即时接管保单权益，提取资金或成为共同持有人。

功能作为选产品一个重要的决策重心，环宇盈活做的很好很全。

基本能覆盖90%以上的需求。

风险提示：分红结构变化

说了这么多好的，也得说说潜在的风险。

我当年就是这么被坑的，只看收益不看结构。

结果提领的时候傻眼了。

环宇盈活的分红结构依旧是由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利（复归红利的面值=现金价值）。

这本来是好事。

新式复归红利的代表产品（活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天）都是最适合早期提领的产品。

但问题来了：

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利是4.7万美元。

环宇盈活第20年复归红利只有约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑来看，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是预测，目前还无法做计划书进行具体的测算。

得等到7月1日才能真正见分晓。

姐妹们听我一句：如果你的投保目的是早期提领、补充现金流，这个风险点一定要重点关注。

最终建议与上市信息

最后说说我的建议。

上市信息：

• 销售日期：2025年7月1日（香港及澳门）
• 盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架
• 环宇盈活预期回本期比盈御3快一年

我的建议：

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个现象。

功能齐全，收益极致，基本能覆盖90%以上的需求。

如果你错过了7.2%末班车，不用太焦虑。

这次学聪明了，30~40年的实际收益，6.5%新品反而更高。

大贺说点心里话

说了这么多数据和对比，其实最重要的还是一件事：怎么买、在哪买、能不能省钱。

毕竟同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。