国寿万里优悠：保证派息3.88%？研究完条款，我发现了3个没人说的真相

你好，我是大贺。

前几天有个读者私信我，说看到国寿新出的万里优悠，每年保证派息3.88%，问我靠不靠谱。

说实话，刚看到这个产品的时候，我也是眼前一亮的。

保证派息、比例不低、还是国寿出品——这几个标签放在一起，很难不多看两眼。

但当我仔细研究完产品条款，做了几份计划书对比后，一下子冷静了。

今天这篇文章，我就把这款产品扒个底朝天，告诉你它的真实面目。

结论先说：这款产品只适合两类人

我知道很多人时间有限，所以结论我先放前面。

第一类：给刚出生的孩子买教育金。

从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁，每一年的利息都是确定的。

孩子成长、读书、成家、买房、创业，这些人生关键节点的钱，不能靠"分红好不好"来决定。

第二类：35岁左右给自己买一份兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

除了这两类人，如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品都不适合你。

为什么这么说？

往下看。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

先说这款产品最大的亮点——保证派息。

我拿一个真实案例来说明：

40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但这里有个坑，我必须提醒你。

所有跟你说派息**3.88%**的人，全是在玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

以这个保单为例，100万的保费，对应的基本金额是961585。

算下来，产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万），不是3.88%。

虽然差了0.15个百分点，但这是完全确定的3.73%，整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

这个确定性，才是这款产品真正的价值所在。

长期表现：吃息的同时，本金还在翻倍

很多人担心：每年领走3.73%的利息，本金会不会越领越少？

恰恰相反。

从保单第5年开始，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有多少？

约140万。

100万本金，领走97万利息，账户里还剩140万。

总收益接近240万。

如果继续持有，领到90岁（保单第50年），本金甚至能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

这就像一棵摇钱树，你每年摘果子，树还在长大。

对于需要稳定现金流的人来说，这个设计非常友好。

你不用担心"坐吃山空"，反而是越吃越多。

附加功能：无限传承+国家队背书

除了保证派息和本金增长，这款产品还有两个加分项。

第一，无限传承。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。

你可以把保单传给儿子，儿子传给孙子，代代吃息3.73%。

而且每次转换受保人后，保单保障年期会延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

第二，国家队背书。

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

看看它的股东结构：中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看分红实现率。

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于**80%**的。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

说完优点，该说缺点了。

缺点一：派息启动慢。

这款产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

如果你急需现金流，这款产品不合适。

缺点二：30年后保证变分红。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但这时候的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

缺点三：保证回本速度慢。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

40岁女性领到100岁，保单60年的预期复利只有5.16%。

追求高收益的朋友，可以看看其他产品。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

最后总结一下这款产品的本质。

产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分。

• 前30年，现金流是保证的，像固定收益债券
• 30年之后，现金流是非保证的，像股票分红

这款产品解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

给孩子买，确定现金流完美覆盖孩子成长期，作为学费、教育金特别合适。

给自己买，35岁这道坎我懂。

职场不会永远给你饭吃，给自己留条后路。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，有底气才能从容。

但如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品不适合你。

大贺说点心里话

选保险这件事，没有最好的产品，只有最适合你的产品。

万里优悠适合追求确定性的人，但如果你的需求不一样，可能有更好的选择。

怎么买最划算？有没有更省钱的渠道？

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