友邦盈御3：被吹成"港险之王"，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮上千个家庭做过财务规划。

最近咨询友邦盈御多元计划3的人特别多。

说实话，这款产品确实火，友邦的销冠光环加持，很多刚接触港险的朋友第一反应就是"买友邦准没错"。

但从家庭角度看，选保险不是选品牌，而是选适不适合你。

今天我就把盈御3扒个底朝天——它到底好在哪？

又有什么问题是销售不会告诉你的？

结论先行：盈御3是稳健派的最优选

先说结论，省得你看到最后才发现不适合自己。

盈御3适合谁？

追求稳健、第一次买港险、不想踩坑的人。

核心理由三个：

• 收益能到7.19%，主流产品里排前5
• 投资策略保守，分红兑现率高
• 友邦品牌背书，股东都是万亿级巨头

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

很多人忽略了一点：港险是长期持有的资产，30年、50年后这家公司还在不在，比眼前的收益高0.2%重要得多。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但如果你追求极致收益、能承受波动，后面我会告诉你差距有多大。

核心理由一：投资策略稳健，这才是关键

为什么说盈御3稳？

不是我说的，是它的投资策略决定的。

看数据：

• 固收类投资占比最低25%，最高能做到100%
• 大部分投资于国债和企业债券
• 投资了不同区域，分散风险

换个角度想，这意味着什么？

意味着哪怕全球股市暴跌，盈御3的净值波动也相对可控。

2022年美股跌了20%，很多激进型产品的分红直接腰斩，但稳健型产品基本扛住了。

再看友邦整体的投资布局：

• 投资资产总额2,378亿美元
• 近7成投资于固收类资产
• 超过7成的固收资产都是10年以上才会到期

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

从家庭角度看，养老钱、教育金这种必须用的钱，稳比高更重要。

核心理由二：分红兑现力强，说到做到

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

非保证收益能不能拿到？

看分红实现率。

友邦的成绩单：

• 过往产品分红实现率最高169%，最低65%，平均值93.9%
• 终期红利实现率平均108%，全香港保险公司里最高

很多人忽略了一点：分红实现率低于100%，意味着你拿到的比计划书上写的少。

友邦能做到108%，说明它不是在画饼，而是真的能兑现。

为什么能做到？

看它的债券投资质量：

• 政府机构债券728亿美元，平均评级A+
• 公司债券750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这才是分红实现率高的底层逻辑。

核心理由三：品牌和股东背景硬

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但数据不骗人：

• 2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一
• 新造保单数目连续十年称冠

再看股东背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

从家庭角度看，买保险就是买几十年的承诺。

股东背景硬，意味着这家公司大概率能活得比你久。

收益数据详解：到底能赚多少？

说完稳健，来看具体收益。

以5年交为例：

在前期的收益略差一些，但长期来看，能排到主流产品前5名。

但大部分人买港险不是放着不动的，而是要提钱用的。

用566提取方式举例（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%）：

• 第20年：已提取45万美元，现金价值还有53万
• 第40年：账户现金价值约84万

这个水平在主流产品里也排到前10名。

坦白说：和激进型产品的差距有多大？

盈御3稳是稳，但不是最能赚的。

直接上对比：

• 盈御3第30年收益6.10%
• 顶尖产品（匠心传承2跃进版）第30年能做到6.54%
• 长期来看，匠心传承2跃进版7.42%，安盛盛利7.21%，盈御3是7.19%

差距看起来不大？

换成钱就吓人了。

566提取方式下，第40年现金价值对比：

• 盈御3：约84万美元
• 匠心传承2跃进版：超过237万美元
• 差距：超过150万美元

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

越往后收益差距越大。

为什么差这么多？

看匠心传承2跃进版的投资策略：

• 固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%
• 股权类资产最低60%，最高可做到85%

简单说：激进型产品把更多钱投到股票里，长期收益更高，但波动也更大。

换个角度想，150万美元的差距，对有些家庭是巨款，对有些家庭是可以承受的代价。

关键看你要的是什么。

附加功能一览：该有的都有

除了收益，盈御3的功能也很齐全。

提取灵活：

• 支持30多种不同的提取方式
• 趸交/3年/5年/10年交都可以

红利锁定+解锁（友邦首创）：

• 红利锁定：把非保证收益转成保证收益，落袋为安
• 红利解锁：锁定1年后可以解锁，重新参与投资

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

9种货币转换：

可以最大程度的避免汇率风险。

大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

卓越成绩奖（给孩子的彩蛋）：

托福110分以上拿680美元，全球前10大学录取拿2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

门槛低：

• 最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车
• 9种货币可选

服务好：

• 友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人
• 目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点

从家庭角度看，买完保险不是结束，后续服务的便利性也很重要。

最终建议：适合谁，不适合谁

2025年1月，延迟退休政策正式实施。

男职工退休年龄逐步延迟至63周岁，2030年起最低缴费年限从15年提高至20年。

安联集团的报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

中国60岁以上人口已经突破3亿。

单靠社保，很难满足养老需求。

提前做好养老储备，是每个家庭的必修课。

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是没有道理的。

适合的人：

• 第一次买港险，不想踩坑
• 追求稳健，能接受收益不是最高
• 看重品牌和公司背景
• 养老金、教育金等必须用的钱

不适合的人：

• 追求极致收益，能承受波动
• 已经有稳健型配置，想加一份进攻型资产
• 对友邦品牌溢价不感冒

友邦的盈御3也并不是适配所有人。

股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。

最终怎么选，还是要结合你自己的家庭情况。

大贺说点心里话

盈御3稳不稳、收益高不高，今天都说清楚了。

但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多花10万，有人少花10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。