2025港险保司排名出炉：99%的人不知道，选错保司比选错产品更致命

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，延迟退休政策正式落地——男性退休年龄将逐步延至63岁，女性延至55-58岁。

这不是什么"狼来了"的故事。

而是国家在用政策告诉你：养老金池子，真的不够用了。

安联集团最新发布的《2025年全球养老金报告》更是扎心：全球养老金缺口已达51万亿美元，中国养老金替代率可能降至30%-40%。

什么概念？

你现在月薪2万，退休后可能只能领6000-8000元。

社保只是兜底，别指望一份养老金养老。

所以越来越多的人把目光投向香港保险。

2025年上半年，香港保险业新单保费达1737亿港元，同比暴涨50.3%。

但问题来了：10家头部保司、几十款产品，你该怎么选？

很多人一上来就问"哪款产品收益最高"。

这就像买房只问"哪个户型最大"——方向就错了。

排名之外，适配才是王道。

选保司本质是选"实力+适配性"。

今天这篇文章，我不按保司排名念PPT，而是从你的真实需求出发——你是求稳、求高收益、偏好中资、还是需要灵活现金流？

对号入座，5分钟找到最适合你的那一款。

养老这事儿等不起，咱们直接开始。

场景一：追求稳定，不想操心

如果你属于这类人：

• 不想天天盯着收益波动
• 希望买完就躺平，到期稳稳拿钱
• 对"高收益"没有执念，但绝对不能亏

那你最该关注的指标只有一个：分红实现率。

什么是分红实现率？

简单说，就是保险公司"说到做到"的能力。

计划书上写的预期收益是6%，实际能兑现多少？

这个数字越接近100%，说明保司越靠谱。

我整理了香港主流保司的历年平均分红实现率，直接上数据：

安盛的表现非常亮眼：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%。

这意味着什么？

计划书上写的收益，基本都能拿到手。

更重要的是，安盛是连续十年蝉联全球第一保险品牌的保险巨头。

品牌历史超过200年，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

这种体量的公司，稳定性是刻在骨子里的。

友邦同样是稳健派的首选。

历年平均分红实现率：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%。

注意看终期红利102%——这意味着友邦在长期兑付上甚至超额完成了承诺。

友邦是泛亚地区最大独立上市人寿保险集团。

1919年成立，1931年就布局香港业务。

截至2024年12月是香港恒生指数第六大成份股。

总资产值达2860亿美元，标普评级AA-/稳定，惠誉评级AA/稳定。

这是什么概念？

和很多国家的主权评级一个档次。

产品推荐：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式，分红稳定，适合"买完不想操心"的朋友
• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定，支持多元货币转换
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，传承功能强大

如果你问我"大贺，我就想买一份躺平到老的养老金，不想折腾"。

那就从这三款里选。

时间是最好的朋友，稳定复利跑赢通胀，比什么都重要。

场景二：愿意承担风险，追求更高收益

如果你属于这类人：

• 能接受短期波动
• 相信"高风险高回报"
• 投资期限够长，不急着用钱

那你可以考虑"激进派"选手。

保诚就是典型代表。

先看数据：历年平均分红实现率73%——周年红利74%、终期红利72%。

说实话，这个数字在头部保司里确实偏低。

但为什么还有人买？

因为保诚的产品设计逻辑不一样：它把更多收益放在了终期红利里，走的是"高波动、高天花板"路线。

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港。

服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

它的「信守明天」产品，28年就能达到**6.5%**收益，长期收益天花板比很多稳健型产品更高。

但我必须提醒你：保诚适合风险承受能力强的朋友。

如果你看到分红实现率不到80%就焦虑睡不着，那还是选安盛、友邦更适合你。

另一个"激进派"选手是周大福「匠心传承2」。

它有一个独特的"财富增值调配/跃进选项"——简单说就是可以选择更激进的投资策略，博取更高收益。

产品推荐：

• 保诚「信守明天」：28年达到**6.5%**收益，适合愿意承担波动、追求长期高收益的朋友
• 周大福「匠心传承2（财富跃进）」：独特的财富跃进选项，适合进取型投资者

场景三：信赖中资，看重国企背景

如果你属于这类人：

• 对外资保司不太放心
• 更信任国企、央企背景
• 希望保司和内地有更紧密的联系

那中资保司是你的首选。

**中国人寿（海外）**是中国人寿境外唯一全资子公司。

1984年进入香港市场，妥妥的"国家队"。

2024年新业务保费同比增长35%，内地客贡献超70%——说明内地客户对它的认可度非常高。

它的「傲珑盛世」产品，255提领表现优秀，适合有养老金规划需求的朋友。

**太平人寿（香港）**同样值得关注。

它是中国太平保险集团旗下专业寿险公司，2015年正式开业。

中国太平是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业。

总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，成长速度惊人。

产品推荐：

• 国寿「傲珑盛世」：255提领表现优秀，中资龙头，适合偏好国企背景的朋友

场景四：需要灵活提取，现金流优先

如果你属于这类人：

• 不确定未来什么时候需要用钱
• 希望保单能当"活钱"用
• 可能需要提前部分提取

那你最该关注的是产品的流动性设计。

永明在这方面做得很出色。

它1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。

管理资产规模高达8万亿港元。

它的「星河尊享2」有一个亮点：1%顶格保证回报。

什么意思？

就是不管市场怎么波动，你的保证收益部分是锁定的，这给了你更大的提取灵活性。

**安盛「盛利2」**首创557提取模式，也是灵活现金流的好选择。

**富卫「盈聚天下」**则主打短期回本，适合对流动性要求更高的朋友。

富卫2013年在亚洲成立，植根香港逾48年。

集团总资产规模超1000亿港元，是近年增长最猛的"黑马"——2025年上半年总保费同比增长129.3%。

产品推荐：

• 永明「星河尊享2」：**1%**顶格保证回报，灵活性强
• 周大福「匠心传承2」：独特财富增值调配选项，提取灵活
• 安盛「盛利2」：557提取模式，兼顾收益和流动性

场景五：短期稳健vs长期传承

这是我被问得最多的问题之一："大贺，我应该选短期收益高的，还是长期收益高的？"

我的回答是：取决于你的钱什么时候用。

20年内要用钱？选短期稳健型

宏利「宏擎传承」前20年收益领先，适合中短期规划。

宏利于香港开展业务超125年，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

这意味着什么？

香港人自己的养老金，四分之一都交给宏利管理——这是用脚投票的信任。

如果你是给自己存养老金，计划60岁左右开始提取，那宏利「宏挚传承」是个好选择。

20年以上，考虑传承？选长期增值型

如果你的目标是：

• 给自己存一笔养老金，70岁以后慢慢用
• 给孩子留一笔钱，让财富跨代传承
• 不着急用，追求长期复利最大化

那就要看30年、35年的收益表现。

**友邦「环宇盈活」**30年IRR 6.5%，分红稳定，是长期传承的经典选择。

**永明「星河传承2」**10年保证回本，35年IRR 6.5%，兼顾安全性和长期收益。

万通也值得一提。

它1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。

在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险——这说明它在养老金领域有独特优势。

产品推荐：

• 短期稳健（20年内）：宏利「宏挚传承」
• 中长期增值（20年+传承）：友邦「环宇盈活」、「盈御3」、永明「星河传承2」

早规划早安心。

养老这事儿，真的等不起。

全景速查：10家保司+10款产品一表看清

说了这么多，最后给你一张"作弊表"。

先看保司格局：排名前10的保司占据87.4%的市场份额，头部效应非常明显。

友邦总保费184亿港元，占**10.6%**市场份额，非银保司中排名第一。

富卫总保费同比增长129.3%，是增长最猛的黑马。

消费者选择头部保司，可享受更稳健的财务实力、更长期的服务保障。

最后是10家保司的旗舰产品对比：

选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

对号入座，找到最适合你的那一款。

大贺说点心里话

今天这篇文章，帮你理清了"选保司"的底层逻辑。

但说实话，真正省钱的关键，不在产品本身，而在于你通过什么渠道买。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出10万+。

这个"信息差"，比选哪款产品更重要。