环宇盈活VS万年青星河尊享2：一个30年到顶，一个要等50年，哪个更坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问这两款产品对比的人特别多，友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是市面上的热门储蓄险。

咱们今天就来算笔账，把这两款产品扒个底朝天。

你是哪种人？三种需求，三种选法

先说个扎心的数据：

2025年博鳌论坛披露，中国养老金替代率只有40%，远低于国际70%的标准线。

啥意思？

就是你退休后，靠社保养老金只能拿到在职工资的四成左右。

延迟退休政策今年1月已经正式启动了，男性要干到63岁才能退休，女性也要延到55-58岁。

退休时间推后，领养老金的时间也跟着推后，这中间的缺口谁来填？

所以很多人开始琢磨港险储蓄分红险，想给自己多攒一笔钱。

但问题来了，环宇盈活和万年青星河尊享2，到底选哪个？

我把选择逻辑给你理清楚，你对号入座就行：

第一种人：追求高收益，想让钱快速增值。

你愿意承担一定风险，就想在前30-50年把收益拉到最高。

这种情况，友邦环宇盈活表现更亮眼。

第二种人：做财富传承，钱是留给下一代的。

你不急着用钱，更看重长期稳定和确定性。

永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合传承。

第三种人：有明确的提领需求，需要定期取钱花。

比如补充养老金、给孩子发教育金，需要稳定的现金流。

万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

下面咱们一个场景一个场景地细说，账要算清楚再下手。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

咱们算笔账。

统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比：

环宇盈活的预期总收益：

• 10年IRR 3.47%
• 20年IRR 5.67%
• 30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2的预期总收益：

• 10年IRR 3.1%
• 20年IRR 5.71%
• 30年IRR 6.3%
• 50年IRR 6.5%

看到差别了吗？

环宇盈活30年就能达到6.5%的预期收益率，而万年青星河尊享2要等到50年才能到这个水平。

整整差了20年。

这里要解释一下，自从香港保险有了限高政策，产品的预期收益率上限就是6.5%，谁也不能演示更高的数字。

所以6.5%就是天花板，谁先到谁就赢了。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早个20年，说明环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼。

但这里有个前提：

你得愿意承担一定风险。

环宇盈活的收益结构里，终期红利占比很高，而终期红利是不保证的，可能会调整。

换句话说，它是用确定性换速度。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

如果钱是留给孩子、留给孙辈的，你更在乎的是几十年后这笔钱还在不在、稳不稳，那万年青星河尊享2更合适。

提领这事儿有讲究，咱们先看几个硬指标：

保证回本时间：

环宇盈活18年，万年青星河尊享2是13年。

万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。

保证收益：

环宇盈活30年IRR只有0.12%，50年0.23%，100年0.32%。

万年青星河尊享2呢？

30年IRR 0.52%，50年0.84%，100年1%。

保证部分是写进合同的确定收益，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。

复归红利占比：

这个指标很关键。

复归红利一经公布就锁定面值，不会撤回；终期红利则是浮动的，可能调整。

环宇盈活复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

万年青星河尊享2收益的确定性更强。

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，再往后收益差距其实不大。

但做财富传承的话我更推荐万年青星河尊享2，毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

钱要传给下一代，稳比快更重要。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

这个场景是我最想聊的，因为太多人忽略了。

现金流才是硬道理。

买储蓄险不是为了看账面数字好看，是真的要拿出来花的。

养老金缺口那么大，延迟退休又来了，你不提前规划现金流，靠什么补窟窿？

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值，后面账户余额就跟不上了。

别让钱躺着不动，但也别让钱提着提着就没了。

咱们看三种提领方案的实测数据：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：

环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

补充：功能差异速览

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点，有对应需求的可以综合参考。

投保货币：

环宇盈活只支持美元/港元投保，选择少一点。

万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，选择更多。

货币转换：

环宇盈活可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币，转换选择更丰富。

万年青星河尊享2从保单的第三个周年日起，可以转换6种货币。

环宇盈活特色功能：

• 第1个保单周年日起可保单分拆、更改受保人
• 第2个保单周年日起可货币转换
• 第5个保单周年日后可灵活提取
• 第6个保单周年日起可价值保障
• 第15个保单周年日起可红利锁定/解锁

万年青星河尊享2特色功能：

• 长线储蓄及增长潜力
• 六种保单货币转换
• 保费纾困特点
• 丧失行为能力安全网
• 海外提取款项
• 意外护理保障
• 锁定保单价值
• 灵活规划财富传承
• 简易资产分配
• 全面身故保障支付选项

最后的话：没有最好，只有最适合

整个分析下来，结论很清晰了。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定的风险博取更快高收益的人。

30年到顶，速度确实快。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

虽然50年才到顶，但保证收益高、复归红利占比高、提领不断单，稳得住。

没有绝对的好坏，只有适不适合你。

追求速度，选环宇盈活。

追求稳定，选万年青星河尊享2。

需要提领，选万年青星河尊享2。

账算清楚了，怎么选就是你自己的事了。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。