友邦环宇盈活：我给娃存教育金3年了，这份计划书藏着2个真相没人说

你好，我是大贺。

3年前我也是拿着一份计划书发愁，密密麻麻的数字看得头大。

当时我也是这么想的——这玩意儿到底怎么看？能不能信？

今天刚好有个宝妈问我友邦环宇盈活怎么样，我就用这份25万美金的计划书，跟你聊聊我当时是怎么看的，现在又是怎么想的。

Day 1：投保时你会拿到这份计划书

先看保单基本面。

这份计划书是给0岁男宝设计的，总保费25万美金，分5年交，每年5万美金。

保单货币是美元，保障年期终身，投保时基本金额512,296美元。

说实话一开始我也看不懂，这页纸上信息太多了。

但别急，关键的东西其实就几个。

先搞懂：你的钱会变成什么？

友邦环宇盈活是英式分红产品，这点很重要。

你的钱进去之后，会变成三部分：保证金额+复归分红+终期分红。

保证部分的现金价值，是保险公司必须给你的最低金额，不管市场怎么差，这笔钱都跑不掉。

复归红利每年派发，发给你之后就不会再减少，有点像公司发的工资，到手就是你的。

我踩过的坑告诉你，复归红利占比越高，产品波动越小，提领的时候也更稳。

终期红利就不一样了，它平时不累积到现金价值里，只有退保或者理赔的时候才一次性给你。

它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

港险非保证占比高，占大头，这是高收益的来源。

但也正因为如此，才需要你看懂这个结构。

第1-5年：缴费期的「阵痛」

现在回头看，缴费期间退保基本都是亏的，这点必须提前知道。

第1年刚交5万，这时候退，计划书里演示的退保收益连已交保费的**1%**都拿不到。

第3年已经交了15万，退保收益也就2.5万多美金。

到第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

为什么？

因为保单前期会扣初始费用、管理费等，成本都扣在前面了。

保单前期退保会亏损，这基本已经是行业常态。

当时我也是这么想的，既然决定买了，就别老想着中途退。

第7年：预期回本的「转折点」

熬过缴费期，转折点就来了。

保单第6年退保预期总收益21.9万美金，虽然还没回本，但差距已经很小了。

保单第7年预期回本，这是第一个关键节点。

如果你追求稳妥，想看保证回本的时间点，那要等到第18年。

这个时间差，就是非保证收益带来的「代价」。

第10-30年：复利开始「发力」

这部分是我当时最关心的，因为关系到孩子18岁能拿多少钱出来。

第10年预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%——说实话这个阶段收益还不算惊艳。

但往后看就不一样了。

第20年预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%。

第30年预期总收益146.3万美金，复利IRR达到收益天花板6.5%。

时间越长，退保收益越高，而且越往后，增长幅度会越大。

港险收益是复利计算的，这条曲线越到后面越陡峭。

如果重新选，我会更看重这个长期曲线。

0岁投保，18岁孩子上大学的时候，刚好是复利开始发力的阶段。

说到大学费用，最近看到一组数据挺吓人的：2025-2026学年美国大学学费全线上涨，斯坦福、哈佛等名校一年总费用逼近10万美元，加州伯克利州外学生费用达89,106美元。

加州大学系统对国际生学费更是一次性涨了9.9%。

美元计价的教育支出，用美元保单对冲，这个逻辑现在回头看是对的。

但未来真能拿到这么多吗？

这是我当时最纠结的问题，也是很多人不敢下手的原因。

计划书里还有乐观和悲观两种情景演示：

• 第10年：乐观39.3万，悲观27.4万，相差约12万美金
• 第20年：乐观77.9万，悲观42.2万，相差约35万美金
• 第30年：乐观146.3万，悲观65万，相差约81万美金

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

这不是吓你，是复利的特性——一点回报差异看起来没什么，几十年滚下来差的就多了。

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

这就要看分红实现率了——计划书预期收益和实际收益的比值。

分红实现率高，长期收益就越高；分红实现率低，长期收益也会相应减少。

友邦保险公布了旗下2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款产品公布了分红数据，最高分红率达169%。

但我踩过的坑告诉你，过去的分红实现率不能完全代表未来。

考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

写在最后：适合长期持有的人

现在回头看，一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

友邦环宇盈活这款产品，适合的是能接受7年预期回本、愿意长期持有、给孩子做教育金或传承规划的家庭。

如果你中途可能要用钱，或者接受不了非保证收益的波动，那就要慎重考虑。

希望这些拆解能帮大家建立起来一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差价可能比你想象的大得多。