保诚信守明天：被吹成"收益王"的港险，红利回撤后还敢买吗？3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

养老这事，早规划早安心。

这句话我跟客户说了10年，帮300多个家庭做过退休规划，越做越发现一个扎心的事实——大多数人对养老缺口的认知，严重滞后于现实。

前几天安联发布了2025年全球养老金报告，数据触目惊心：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

Z世代如果想维持退休后的生活水平，储蓄率得提升到12.5%。

再看国内，2025年延迟退休政策即将落地，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织55%的最低标准。

说白了，光靠社保养老，未来大概率不够花。

所以最近有不少朋友来问我：港险储蓄险这么多，到底怎么选？

尤其是保诚「信守明天」，收益刚上调，但之前红利回撤的事闹得沸沸扬扬，到底还能不能买？

今天这篇文章，我就把市面上主流的港险储蓄险拉出来，逐项对比，帮你把这个问题彻底搞清楚。

收益对比：谁是中长期收益王？

先说大家最关心的——收益。

保诚「信守明天」这次收益上调后，直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

我跟你说几个关键数字：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——全港最高，行业最快达到演示上限

这是什么概念？

我拉了一张市场横向对比表给你看：

第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品，差距很小。

但从第15年开始，保诚「信守明天」的收益就一路领先，把其他产品甩在身后。

25年6.35%、28年6.5%，这两个数字在港险市场上是什么地位？

我再给你看一张图：

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

为什么我特别强调"中长期收益"？

因为养老规划本身就是一场长跑。

如果你今年35岁开始投保，15年后50岁，正好是职业生涯后半段，可能需要开始为退休做准备。

25年后60岁，刚好赶上退休。

这个时间节点上，收益能跑到6.35%，对冲养老缺口的效果是实打实的。

时间是最好的朋友，前提是你选对了产品。

货币转换对比：真转换vs假转换

收益只是第一关，功能才是真正拉开差距的地方。

先说货币转换这个功能。

很多人觉得港险都差不多，不就是美元保单嘛。

但魔鬼在细节里——同样叫"货币转换"，有的是真转换，有的是假转换。

保诚「信守明天」的货币转换，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

从第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币。

这意味着什么？

你可以根据汇率走势、家庭资产配置需求，灵活调整。

但这还不是最关键的。

最关键的是这一条：转换后，未来回报率（包括保证及非保证回报），都与原有计划下的相同货币一样。

这句话什么意思？

我给你看一张对比表就明白了：

看到区别了吗？

保诚「信守明天」转换货币后，保单条款不变，未来回报率也不变，还是原来的计划。

但某些友商的产品呢？

货币转换后，会被切换到"同一系列下的最新计划"，保单条款变了，未来回报率也可能变了。

说白了，你买的是A计划，转换货币后变成了B计划，这还能叫"货币转换"吗？

这就是我说的"真转换"和"假转换"的区别。

我跟你说个真实案例。

有个客户早年买了某公司的美元储蓄险，后来想转成人民币，结果发现转换后的计划收益率比原来低了一截。

他来问我怎么办，我说没办法，当初没选对产品，现在只能硬扛。

所以货币转换这个功能，不是有就行，得看细节。

保诚「信守明天」在这一点上，确实做到了真正的"无损转换"。

对于有海外资产配置需求、或者未来可能移民的家庭来说，这个功能的价值不言而喻。

红利结构对比：单红利vs双红利

接下来说说红利结构，这是很多人忽略的重点，也是保诚「信守明天」和其他产品拉开差距的关键。

港险储蓄险的红利结构，主要分两种：

• 单一终期红利：只有终期红利，退保或身故时才能拿到
• 双重红利：归原红利+终期红利，归原红利一旦公布就锁定，终期红利有更高增长潜力

保诚「信守明天」采用的是双重红利结构：

这个结构有什么好处？

第一，归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。

这意味着什么？

意味着这部分收益是"落袋为安"的，不会因为市场波动而缩水。

就像你把钱存进了保险箱，钥匙在自己手里。

第二，终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。

双重红利结构，相当于给你的保单装了两个引擎：一个稳健，一个进取。

稳健的归原红利负责保底，进取的终期红利负责冲刺。

第三，支持"567"提取，做到早提取不断单。

什么是"567"提取？

就是在保单存续期间，你可以灵活提取部分现金价值，用于生活开销、子女教育、补充养老等，而不会导致保单失效。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

说到这里，不得不提一下保诚之前红利回撤的事。

很多人问我，隽富那款产品红利缩水了，信守明天会不会也这样？

我的看法是：隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

但「信守明天」不一样。

它有归原红利兜底，即使终期红利有波动，归原红利部分是锁定的。

这就像你买了一份"保本理财"，本金安全，收益部分可以搏一搏。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

如果你是稳健型投资者，担心红利波动，那双重红利结构的「信守明天」显然更适合你。

如果你是激进型投资者，能接受短期波动换取长期高收益，那单一终期红利的产品也可以考虑。

但对于养老规划来说，我个人更推荐双重红利结构。

别等退休了才后悔，养老钱经不起折腾。

传承功能对比：自主传承的独特价值

收益高、货币转换灵活、红利结构稳健，这些都是"增值"层面的优势。

但对于很多家庭来说，买港险储蓄险不仅仅是为了自己养老，还有一个重要目的——传承。

保诚「信守明天」在传承功能上，可以说是下足了功夫。

先看一张功能全景图：

重点说几个亮点：

1. 4种身故赔偿支付选择

传统的港险产品，身故赔偿一般就是"一笔过"给受益人。

但「信守明天」提供了4种选择：

• 一笔过
• 分期支付
• 组合支付
• 自主传承（市场首创）

2. 自主传承选项

这个功能是「信守明天」的独家亮点。

你可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

什么意思？

比如你可以这样设置：

• 受益人每月固定领取一笔钱，作为生活费
• 受益人结婚时，额外支付10%
• 受益人买房时，额外支付20%
• 受益人达到40岁时，一次性支付剩余部分

这样设置的好处是什么？

防止受益人一次性拿到大笔钱后挥霍殆尽。

我跟你说个真实案例。

有个客户的朋友，父亲去世后留下一笔保险金，儿子一次性拿到手，三年不到就花光了，现在生活过得很艰难。

如果当初用自主传承的方式设置，按月发放、分阶段支付，情况可能完全不同。

3. 新增人生事件触发条件

传统的人生事件触发条件，一般就是大学毕业、结婚、生孩子这些。

但「信守明天」新增了4个触发条件：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

这些新增的触发条件，覆盖了人生中可能遇到的各种变故。

尤其是"非自愿性失业"和"离婚"这两项，说明保诚在产品设计时，真的考虑到了现实生活中的复杂情况。

4. 自主入息选项

这个功能也是市场首创。

从第5个保单周年日起，你可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

这个功能对养老规划特别有用。

你可以设置每月自动提取一笔钱，作为养老金补充。

收款人可以是自己，也可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

回到开头提到的养老金缺口问题。

社保养老金替代率可能降到30%-40%，剩下的缺口怎么补？

「信守明天」的自主入息功能，就是一个很好的解决方案。

25年6.35%的收益，加上定时定额的自动提取，相当于给自己打造了一份"私人年金"。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

给未来的自己留条后路，也给孩子留一份保障。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

说完产品，再说说公司。

买港险储蓄险，本质上是和保险公司做一笔长达几十年的交易。

公司的投资能力、兑付能力，直接决定了你的保单能不能兑现预期收益。

保诚之前红利回撤的事，确实让很多人心里打鼓。

但我想说的是，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

我给你看一组数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

这些都是实打实的历史数据，不是预期演示。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

再看保诚2024年的最新年报：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

再看投资配置：

2024年，保诚保持着较高的投资风险偏好，股债配比几乎去到了五五分：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券占22.6%，公司债券占22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比高，意味着什么？

短期可能有波动，但长期收益潜力更大。

这也是为什么保诚的产品更适合长期主义者。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

时间是最好的朋友，前提是你能拿得住。

收益明细补充：上调前后对比

前面说了很多定性分析，这里补充一些具体数据，供你深度参考。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

假设缴付保费总额50,000美元，来看几个关键节点的收益：

• 20年预期总现金价值138,567美元（上调后），IRR 5.81%
• 25年预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%
• 30年预期总现金价值292,642美元，IRR 6.50%

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

这个收益水平，放在当前的低利率环境下，是相当有竞争力的。

尤其是对于养老规划来说，20-30年这个时间跨度，刚好覆盖从中年到退休的关键阶段。

结论：对比之后，答案清晰

写到这里，我们把保诚「信守明天」和市场上的同类产品做了全方位对比：

• 收益对比：15年5%、25年6.35%、28年6.5%，中长期收益市场领先
• 货币转换对比：真转换，转换后保单条款和回报率不变
• 红利结构对比：双重红利，归原红利锁定，杜绝分红回调风险
• 传承功能对比：自主传承、自主入息，市场首创
• 公司实力对比：20年分红实绩5%-6%，2024年业绩断层式领先

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

养老这事，早规划早安心。

如果你正在考虑用港险做养老储备或财富传承，趁着现在收益上调的利好政策，可以重点关注「信守明天」。

大贺说点心里话

看完这篇对比分析，你应该对「信守明天」有了比较全面的了解。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。