友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：给孩子存钱，哪个更稳？50年后的答案可能让你意外

你好，我是大贺。

最近有个做生意的客户问我：想给刚出生的儿子存一笔钱，等他长大了不管是留学还是创业都能用，友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2这两款产品到底选哪个？

说实话，这个问题问到点子上了。

2025年胡润百富的数据显示，高净值人群计划增配的资产里，保险排第一（47%），超过黄金和股票。

为什么？

因为大家越来越明白一个道理——传承不是小事，稳比快更重要。

今天我就站在财富传承的角度，把这两款产品掰开揉碎了讲清楚。

测评说明：统一口径，公平对比

为了让对比有意义，我统一用0岁男孩，25万美元分5年交这个案例来测算。

另外提醒一点：香港保监局有限高政策，所有产品的预期收益率上限都是6.5%。

也就是说，不管产品怎么吹，最终天花板就在那儿。

这笔账要算长远，咱们一个维度一个维度来看。

维度一：回本时间对比

先看最基础的——什么时候能回本？

保证回本时间（写进合同的）：

• 环宇盈活：第18年
• 万年青星河尊享2：第13年

预期回本时间（按演示收益算）：

• 两款都是第7年

看出区别了吗？

预期回本时间一样，但保证回本时间差了5年。

什么意思呢？

如果分红没达到预期，环宇盈活最坏情况要等18年才能保本。

而万年青星河尊享2只需要13年。

这一局，万年青星河尊享2胜。

回本更早，心里更踏实。

维度二：保证收益对比

接下来看最硬核的数据——保证收益。

这部分是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么变，保险公司都必须给你。

环宇盈活保证收益IRR：

• 30年：0.12%
• 50年：0.23%
• 100年：0.32%

万年青星河尊享2保证收益IRR：

• 30年：0.52%
• 50年：0.84%
• 100年：1%

差距很明显——万年青星河尊享2的保证收益是环宇盈活的3-4倍。

你可能会说，保证收益都这么低，有什么意义？

意义大了。

保证收益高，说明产品的底线更高。

就算分红不及预期，你也不会亏太惨。

站在50年后看今天，给下一代留的钱，确定性是第一位的。

这一局，万年青星河尊享2完胜。

维度三：分红结构与预期收益对比

光看保证收益还不够，毕竟买储蓄险，大家看的还是预期收益。

但这里有个关键问题：预期收益的"含金量"不一样。

先看一个核心指标——复归红利占比。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年公布的分红，一旦公布就锁定了，不会再变。

而终期红利是最后退保或身故时才结算的，中间可能会调整。

• 环宇盈活复归红利占比均值：8%
• 万年青星河尊享2复归红利占比均值：22.76%

这意味着什么？

环宇盈活的收益里，有**92%**是终期红利，也就是"不确定的部分"。

而万年青星河尊享2有近四分之一的收益是锁定的。

收益的确定性，万年青星河尊享2明显更强。

再看预期总收益：

环宇盈活：

• 10年IRR：3.47%
• 20年IRR：5.67%
• 30年IRR：6.5%（达到天花板）

万年青星河尊享2：

• 10年IRR：3.1%
• 20年IRR：5.71%
• 30年IRR：6.3%
• 50年IRR：6.5%（达到天花板）

看到了吗？

环宇盈活30年就能达到6.5%的收益率天花板，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这就是取舍了：

• 环宇盈活牺牲了确定性，换来更快的收益增长
• 万年青星河尊享2牺牲了速度，换来更高的安全边际

如果你愿意承担一定风险，博取前30年的高收益，环宇盈活确实更亮眼。

但如果是给孩子做传承规划，50年后两款产品的收益率都是6.5%，差距不大。

这时候，谁更稳就更重要了。

这一局，看你的需求。

追求速度选环宇盈活，追求确定性选万年青星河尊享2。

维度四：提领表现对比

很多人买储蓄险不是放着不动，而是要定期取钱用——比如孩子留学时每年取一笔。

这时候，复归红利占比的差距就体现出来了。

因为提取时会优先从复归红利里取，取完了才动保证部分和终期红利。

如果复归红利比例低，太早动终期红利会影响保单的长期复利增值。

我测算了三种提领方案：

566方案（第6年起每年取15000美元至100岁）：

• 万年青星河尊享2账户余额更多

567方案（第6年起每年取17500美元至100岁）：

• 环宇盈活直接断单！
• 万年青星河尊享2正常运行

5/10/8方案（第10年起每年取20000美元至100岁）：

• 万年青星河尊享2账户余额更多

而且时间越长，两款产品的差距越大。

这一局，万年青星河尊享2完胜。

有确定现金流需求的话，它明显更适合。

维度五：功能与货币选择对比

最后看看功能层面的差异。

投保货币：

• 环宇盈活：只支持美元/港元
• 万年青星河尊享2：支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活：第2年起可转换成9种货币（包括人民币、英镑、欧元、新加坡元等）
• 万年青星河尊享2：第3年起可转换6种货币

基本功能两款都有：保单分拆、更改受保人、货币转换等。

各自也有特色功能：

• 环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项
• 万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等

这一局，各有千秋，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

分析完五个维度，结论其实很清晰了：

最终建议：

追求前30-50年静态收益：

• 选友邦环宇盈活
• 它30年就能达到**6.5%**的收益天花板，速度快
• 适合愿意承担一定风险、博取高收益的人

做财富传承：

• 选永明万年青星河尊享2
• 50年后两款产品收益率都是6.5%，差距不大
• 但万年青的确定性和安全性更强
• 传承不是小事，稳比快更重要

有明确提领需求：

• 选永明万年青星河尊享2
• 提领表现更好，不容易断单
• 收益安全性也更高

给下一代留什么？

这笔账要算长远。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。