国寿傲珑盛世5年交深度横评：12款港险同台PK，这款"央企背景"产品有个致命短板

你好，我是大贺。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，一个数字让我心里一紧：

全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还要再增加1万亿美元。

说白了，靠社保养老这事，全世界都悬。

养老这件事越早规划越好。

30年后的你会感谢现在的自己——前提是，你现在选对了产品。

今天要聊的这款产品，背景确实硬：

国寿海外「傲珑盛世」，中国人寿境外唯一全资子公司出品，大股东是财政部（持股90%），妥妥的副部级金融央企。

但背景硬，产品就一定能打吗？

我把市面上12款热门5年交港险拉到一起，逐项PK，结果有点出乎意料。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是国寿海外主打长期财富增值的英式分红产品。

之前只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%——说实话，这种收益市场上一抓一大把，并没有在竞争激烈的英式分红赛道里打出名声。

这次升级，新增了整付和5年交保单，货币也加了人民币选项。

5年交是兵家必争之地——缴费压力小、优惠力度大、受众最广。

国寿海外这次补上5年交，战略意义明确。

但问题是：

补上了，能打吗？

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我把市面上12款热门5年交港险拉到一起做了个横评表。

涵盖友邦、宏利、保诚、安盛、永明、富卫、万通、周大福、忠意、安达，再加上今天的主角傲珑盛世。

先看核心收益数据：

傲珑盛世的成绩单：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

30年到6.5%，这个成绩追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品。

算是跻身市场第一梯队了。

但别高兴太早，细看就发现问题：

保证IRR只有0.19%，是表内最低的。

什么意思？

就是如果未来分红实现率不及预期，你能拿到手的保证收益，几乎可以忽略不计。

对比一下其他选手：

• 永明星河尊享II：保证IRR 1.00%，保证回本时间只要13年
• 宏利宏挚传承：保证IRR 0.64%，虽然47年才能到6.5%，但前20年收益无敌（20年IRR 6.00%）
• 富卫盈聚天下II：25年就能到6.5%，市场最快

每款产品都有自己的长板：

宏挚传承赢在前期爆发力，星河尊享II赢在保证收益和回本速度，盈聚天下II赢在长期收益达标速度。

而傲珑盛世呢？

30年到6.5%算不错，但前期收益平平，保证收益垫底。

有短板，但没有明显的长板，这就尴尬了。

如果你的目标是存一笔钱放30年不动，稳稳增值到6.5%，傲珑盛世确实能做到。

但问题是：

同样能做到的产品一大把，凭什么选它？

提领对决：566测算谁是王者？

养老规划有个核心问题：

钱存进去了，怎么拿出来？

很多人买港险不是为了一直放着，而是到了退休年龄要定期提领，当养老金用。

所以我做了一个566提领测算：

5年交，年交6万美金，第6年起每年提取总保费的6%（即1.8万美金），一直领到终身。

这是最常见的「早提领」场景，看看各家表现：

关键数据对比（第100年账户余额）：

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世呢？

在表格中倒数第2，只比友邦环宇盈活好一点。

环宇盈活是出了名的不擅长提领，傲珑盛世和它难兄难弟。

更扎心的是：

大家最爱的567提领（第6年起每年提7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，根本做不到。

如果你买港险是为了退休后定期提领当养老金，傲珑盛世真的不是好选择。

晚提领对决：换个姿势再比一次

有人可能会说：

我不着急提领，可以晚点再取，会不会好一些？

我又做了一个5-15-12提领测算：

5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%（即3.6万美金）。

这是「晚提领」场景，给产品更多增值时间：

关键数据对比（第100年账户余额）：

傲珑盛世晚提领表现比566确实好一点，和友邦环宇盈活拉开了差距。

但和提领第一梯队产品相比，依旧有不小的距离——差了300多万美元。

第15年的账户余额，傲珑盛世是514,989美元，也是表内较低水平。

结论很清楚：

无论早提领还是晚提领，傲珑盛世都不是提领型选手。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

既然收益和提领都不占优，那傲珑盛世还有什么卖点？

答案是：品牌背景。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是中国财政部（持股90%），全国社保基金理事会持股10%，是货真价实的副部级金融央企。

对于一部分客户来说，这个背景比什么都重要——钱放在"国家队"手里，心里踏实。

但现实是：

有这种需求的客户，大多数还是会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活。

毕竟友邦在香港深耕近百年，品牌认知度和信任度都是顶级的。

只有少部分特别偏好中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

说到这里，基本上能"判刑"了。

傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

这其实很契合养老规划的"存钱罐思维"——别指望社保能养老，提前30年存一笔钱，放着不动就是最好的策略。

但问题在于：

单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

同样是30年到6.5%，环宇盈活的中间年度收益更高，盛利II的提领能力更强。

傲珑盛世唯一的亮点是：

30年到6.5%，在香港中资保司中算top1。

如果你非中资不选，傲珑盛世确实是目前最好的选择。

但如果你对品牌没有执念，只看产品力，傲珑盛世暂时看不出有爆火的潜质。

有短板（保证收益低、提领弱），但没有明显长板（收益不突出、回本不快、没有特色功能）。

这次升级有战略意义，5年交确实是兵家必争之地，但产品力本身还需要打磨。

我其实更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品——英式分红赛道太卷了，而美式分红目前没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

养老规划这件事，选对产品只是第一步。

更重要的是：

你有没有拿到最优的投保条件？

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出10万+。